圣才电子书www.100xuexi.com十万种考研考证电子书、题库视频学习平台第七章金融衍生工具第一节金融衍生工具概述一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）1．OTC是（A．首次公开发行B．交易所市场C．场外交易市场D．芝加哥期权交易所【答案】C【解析】证券市场可分为有形市场和无形市场。其中，无形市场称为场外市场或柜台市场（简称OTC市场），是指没有固定交易场所的市场。）的简称。[2018年12月真题]2．目前可以在全国银行间同业拆借中心进行交易的是（A．债券远期交易B．存托凭证C．股指期货交易D．股票远期合约交易【答案】A）。[2018年5月真题]【解析】中国银行间衍生品市场主要集中于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（简称“交易中心”），交易中心于2005年6月15日推出债券远期交易。1/93圣才电子书www.100xuexi.com十万种考研考证电子书、题库视频学习平台3．以下关于金融自由化的说法错误的是（）。[2018年3月真题]A．由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，多元化的金融机构纷纷出现，直接或迂回地夺走了银行很大一块阵地B．金融自由化使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使投资者迫切需要可以回避市场风险的工具C．金融自由化促进了金融竞争D．金融自由化迫使银行业的经营方式以存、贷款业务为主【答案】D【解析】金融自由化一方面使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使得投资者迫切需要可以回避市场风险的工具；另一方面，金融自由化促进了金融竞争。由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，多元化的金融机构纷纷出现，直接或迂回地夺走了银行业很大一块阵地；再加上银行业本身业务向多功能、综合化方向发展，同业竞争激烈，存贷利差趋于缩小，使银行业不得不寻找新的收益来源，改变以存、贷款业务为主的传统经营方式，把金融衍生工具视作未来的新增长点。4．通常在场外市场交易的衍生工具是（A．金融期货B．互换交易C．股票期权D．商品期货【答案】B2/93）。[2017年6月真题]圣才电子书www.100xuexi.com十万种考研考证电子书、题库视频学习平台【解析】场外交易市场（简称OTC）交易的衍生工具是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具，例如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生产品交易。期权、期货一般在交易所完成交易；远期和互换一般进行场外交易。5．从全球来看，场外衍生品市场的（真题]A．货币互换B．利率互换C．汇率互换D．信用违约互换【答案】B）是最大的单个衍生品种类。[2017年6月【解析】按基础产品比较，无论在场内还是场外，利率衍生品均是名义金额最大的衍生品种类，场外交易的利率互换占所有衍生品名义金额的半数以上，是最大的单个衍生品种类。6．交易双方在集中的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议，我们称之为（A．金融互换B．金融期货C．金融期权D．结构化金融衍生工具【答案】B3/93）。[2015年3月真题]圣才电子书www.100xuexi.com十万种考研考证电子书、题库视频学习平台【解析】金融期货是指交易双方在集中的交易场所，以公开竞价方式，达成在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货。7．以基础产品所属的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于（[2014年11月真题]A．股权类产品的衍生工具B．信用衍生工具C．货币衍生工具D．利率衍生工具【答案】B）。【解析】A项，股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具；C项，货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具；D项，利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具。8．外汇期货交易在20世纪70年代由（A．法兰克福交易所B．伦敦国际金融期货交易所C．纽约证券交易所D．芝加哥商业交易所【答案】D）率先推出。[2014年9月真题]【解析】1972年，芝加哥商业交易所（CME）创立国际货币市场（IMM），并首次推4/93圣才电子书www.100xuexi.com十万种考研考证电子书、题库视频学习平台出以金融资产为基础产品的衍生品合约——外汇期货合约。9．股权类产品的衍生工具不包括（A．股票指数期货B．股票期货C．货币期货D．股票期权【答案】C）。[2014年6月真题]【解析】股权类产品的衍生工具主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。C项，货币期货属于货币衍生工具。10．独立衍生工具不包括（A．结构化金融衍生工具B．期权合约C．互换交易合约D．期货合约【答案】A）。[2013年12月真题]【解析】独立衍生工具是指本身即为独立存在的金融合约，例如期权合约、期货合约或者互换交易合约等。A项是金融衍生工具从其自身交易的方法和特点分类中的一种。11．金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的（）。5/93
证券从业资格考试《金融市场基础知识》过关必做1200题(含历年真题) 第七章~第八章【圣才出品】
