2009年证券资格考试证券投资分析模拟题
一、单项选择题
1．下列哪项不是上市公司产品的竞争能力指标（ ）。 A．成本优势 B．人才优势 C．技术优势 D．质量优势
2．费波纳奇数列正确的排列是（ ）。 A．1．3．5．7…… B．2．4．6．8…… C．2．3．5．8…… D．1．2．3．6……
3．钢铁冶金行业的市场结构属于（ ）。 A．完全竞争 B．不完全竞争 C．寡头垄断 D．完全垄断
4．进行证券投资技术分析的假设中，哪一条是从人的心理因素方面考虑的（ ）。
A．市场行为涵盖一切信息 B．价格沿趋势移动 C．历史会重演
D．投资者都是理性的
5．按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（ ）预期现金流的贴现值。 A．不等于 B．等于 C．肯定大于 D．肯定小于
6．下列哪个行业不是政府重点管理的对象（ ）。 A．公用事业 B．广播电视 C．金融部门 D．交通运输
7．收入政策的总量目标着眼于近期的（ ）。 A．产业机构优化
B．经济与社会协调发展 C．宏观经济总量平衡 D．国民收入公平分配
8．可以衡量公司产品生命周期的指标是（ ）。 A．主营业务收入增长率 B．存货周转率
C．应收账款周转率 D．总资产周转率
9．某上市公司甲用其资产效率低下的非核心资产转移给另一非关联企业乙，同时从乙获得所需的资产，这种行为被称为（ ）。 A．资产剥离 B．资产置换
C．股权？资产置换 D．资产配负债剥离
10．下列哪项不属于深证分类指数？（ ） A．工业类指数 B．金融类指数 C．农业类指数 D．综合类指数
11．债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（ ）收益率曲线类型。
A．正常的 B．相反的 C．水平的 D．拱形的
12．在马柯威茨均值方差模型中，由四种证券构建的证券组合的可行域是（ ）。
A．均值标准差平面上的有限区域 B．均值标准差平面上的无限区域
C．可能是均值标准差平面上的有限区域，也可能是均值标准差平面上的无限区域
D．均值标准差平面上的一条弯曲的曲线
13．下列对圆形底特征描述不正确的是（ ）。 A．底部成交量极小
B．从反转过程来看，不论股价或成交量都呈圆形 C．上升行情属于爆发性的，涨得急，结束也快 D．上涨初期成交量急速放大
14．可转换证券的转换价值的公式是（ ）。 A．转换价值=普通股票市场价格×转换比率 B．转换价值=普通股票净资产×转换比率 C．转换价值=普通股票市场价格/转换比率 D．转换价值=普通股票净资产/转换比率
15．下列关于认股权证的杠杆作用说法正确的一项是（ ）。 A．认股权证价格的涨跌能够引起其可选购股票价格更大幅度的涨跌 B．对于某一认股权证来说，其溢价越高，杠杆因素就越高 C．认股权证价格同其可选购股票价格保持相同的涨跌数
D．认股权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速度快得多 16．在贷款和融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（ ）理论观点。
（ A．市场预期理论 B．合理分析理论 C．流动性偏好理论 D．市场分割理论
17．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（ ）为对象。 A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券
18．下列哪一项的出现标志着现代证券组合理论的开端（ ） A．《证券投资组合原理》 B．资本资产定价模型 C．单一指数模型 D．《证券组合选择》
19．“反向的”收益率曲线意味着（ ）。 （1）预期市场收益率会上升；
（2）短期债券收益率比长期债券收益率高； （3）预期市场收益率会下降；
（4）长期债券收益率比短期债券收益率高。 A．2和1 B．4和3 C．1和4 D．3和2
二、多项选择题
1．下列形态属反转突破形态的是（ ）。 A．双重顶（底） B．三重顶（底） C．头肩顶（底） D．圆弧顶（底） E．V字形
2．增长型证券组合一般会选择具有下列哪些特征的股票？（ ）。 A．收入和股息稳步增长 B．收入增长率非常稳定 C．高派息
D．高预期收益 E．高收益，高风险
3．以传统组合管理方式构思证券组合资产，一般应遵循的基本原则有 ）。
A．本金的安全性原则 B．基本收益的稳定性原则 C．资本增长原则 D．良好市场性原则 E．流动性原则 F。多元化原则
4．如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括（ ）。 A．增长型 B．指数化型 C．避税型
D．货币市场型 E．国际型
5．在画下列哪些线时是先找到一点，然后以此为基点，画出很多条射线？（ ）。 A．趋势线
B．黄金分割线 C．甘氏线 D．速度线 E．扇形线
6．收入政策目标包括（ ）。 A．收入总量目标 B．收入均量目标 C．收入来源目标 D．收入结构目标 E．收入差距目标
7．技术分析的要素有（ ）。 A．价 B．量 C．势 D．时 E．空
8．完全垄断市场类型的特点有（ ）。
A．垄断者能够根据市场的供求情况制定理想的价格和产量
B．垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的 C．产品同种但不同质 D．企业是价格的接受者
9．经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响，经济指标一般分为（ ）。 A．先行性指标 B．同步性指标 C．滞后性指标 D．超前性指标
10．传统的证券组合管理的基本步骤有（ ）。 A．确定投资政策 B．实施证券投资分析 C．构思证券组合资产 D．修订证券组合资产结构
E．对证券组合资产的经济效果进行评价 11．道氏理论的主要原理有（ ）。
A．市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为 B．市场的每一级波动可分为上升五浪、下跌三浪 C．交易量在确定趋势中有重要作用 D．收盘价是最重要的价格 E．支撑线和压力线需要修正
12．财务报表数据不一定能反应公司客观实际，主要表现为（ ）。 A．报表数据未按照通货膨胀或物价水平调整
B．非流动资产的余额是按历史成本减折旧或摊销计算的 C．许多实际上是资本支出的项目被列作当期费用 D．有些数据基本上是估计的，如无形资产摊销 E．非常或偶然事项扭曲本期净收益，如资产盘盈 13．马柯威茨模型的理论假设是（ ）。
A．投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量收益率的不确定性 B．不允许卖空
C．投资者是不知足的和风险厌恶的 D．允许卖空
E．所有投资者都具有相同的有效边界 14．下列结论正确的有（ ）。
A．同一投资者的偏好无差异曲线不可能相交 B．特征线模型是均衡模型
C．由于不同投资者偏好态度的具体差异，他们会选择有效边界上不同的组合
D．因素模型是均衡模型 E．APT模型是均衡模型
15．税收的调节功能有（ ）。
A．税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平
B．可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构 C．通过增加税收来弥补财政支出赤字 D．通过增加税收来增加投资
E．通过关税和出口退税调节国际收支平衡
16．按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外，还包括（ ）。 A．良好市场性原则 B．有效市场原则 C．资本增长原
D．基本收益的稳定性原则 E．有利的税收地位 三、判断题
1．证券投资和证券投机的区别在于证券投资买卖证券只是为了获得红利、利息，而证券投机买卖证券只是为了获得资本利得。
2．经济指标中的先行指标主要有失业率、国民生产总值等。
3．商业性投资公司定期公布的生产行业范围的分析或调查资料，以及具有
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