⑶计算本年度甲材料经济进货批量下平均资金占用成本。
⑷计算本年度甲材料最佳进货批次。
5.某X公司发行总面额1000万元，票面利率为12％，偿仍期限5年，发行费率3％，所得税率为33％的债券，该债券发行价为1200万元，求该债券资本成本。
6.某X公司发行普通股600万元，预计第壹年股利率为14%，以后每年增长2%，筹资费用率为3%，求该普通股的资本成本。
7.某X公司2001年销售收入为125万元，赊销比例为60％，期初应收帐款余额为12万元，期末应收帐款余额为3万元，要求：计算该X公司应收帐款周转次数。
8.某X公司年营业收入为500万元，变动成本率为40%，运营杠杆系数为1.5，财务杠杆系数为2。如果固定成本增加50万元，求新的总杠杆系数。
9.某X公司的股票的每股收益为2元，市盈率为10，行业类似股票的市盈率为11，求该X公司的股票价值和股票价格。
10．国库券的利息率为4%，市场证券组合的投资报酬率为12%。 要求：⑴计算市场风险报酬率。
⑵如果壹项投资计划的风险系数为0.8，计算该投资计划的必要报酬率。 ⑶如果某股票的必要报酬率为14%，其风险系数为多少？
11．某批发企业购进某商品1000件，单位购进成本为50元，售价为80元，均不含水量增值税，销售该商品的固定费用为10000元；销售税金及附加为3000元；该商品适用增值税率为17%。企业购货款为银行借款，年利息率为14。4%，存货月保管费为存货价值3‰；设企业的目标资本利润率20%，
要求：⑴计算存货保本期
⑵计算存货保利期
12．某企业计划某项投资活动，拟有甲、乙俩个投资方案。有关资料如下：
甲方案原始投资为150万元，其中，固定资产投资100万元，流动资产投资50万元，全部资金于建设起点壹次投入，该项目运营期5年，到期残值收入5万元，预计投产后年营业收入90万元，年总成本60万元。
乙方案原始投资为210万元，其中固定资产投资120万元，无形资产投资25万元，流动资产投资65万元，全部资金于建设起点壹次投入，该项目建设期2年，运营期5年，到期残值收入8万元，无形资产自投产年份起分5年摊销完毕。该项目投产后，预计年营业收入170万元，年运营成本80万元。
该企业按直线法计提折旧，全部流动资金于终结点壹次收回，适用所得税率为33%，资金成本率为10%。
要求：采用净现值法评价甲、乙方案是否可行，且选择最佳方案。
13．假定当前资金市场上的无风险收益率为8%，股票的市场收益率为12%，如果你打算用100万元壹次购买甲乙俩只股票，其中，甲股票投资额70万元，乙股票投资额30万元，它们的β系数分别为1.2和0.9。
要求：⑴计算甲、乙股票各自的比重；
⑵计算本项投资组合的β系数；
⑶计算本项投资组合的风险收益率和必要收益率。
14.某X公司有壹投资项目，该项目投资总额为6000元，其中5400元用于设备投资，600元用于流动资金垫付，预期该项目当年投产后可使销售收入增加为第壹年3000元，第二年4500元，第三年6000元。每年追加的付现成本为第壹年1000元，第二年1500元，第三年1000元。该项目有效期为三年，项目结束收回流动资金600元。该X公司所得税率为40%，固定资产无残值，采用直线法提折旧，X公司要求的最低报酬率为10%。要求：
（1）计算确定该项目的每年税后现金流量（完成下列表格）；
（2）计算该项目的净现值；（p/s,10%,1）=0.909(p/s,10%,2)=0.826(p/s,10%,3)=0.751 （3）如果不考虑其他因素，你认为该项目是否被接受。 时间 税前现金流量 第0年 -6000 折旧增加 利润增加 税后利润增加 税后现金流量 -6000
15．某X公司2001年销售收入为1200万元，销售折扣和折让为200万元，年初应收账款为400万元，年初资产总额为2000万元，年末资产总额为3000万元。年末计算的应收账款周转率为5次，销售净利率为25%，资产负债率为60%。 要求计算：（1）该X公司应收账款年末余额和总资产利润率； （2）该X公司的净资产收益率。
16．某企业生产A产品，单价50元，单位变动成本30元，固定成本150000元，2001年
600 第1年 第2年 第3年 第3年 600 销售为10000件，2002年销售量为15000件。2003年目标利润为180000元，
要求：①.2001年为基期,计算A产品的运营杠杆系数。 ②.2003年实现目标利润的销售变化比率是多少?
17．某X公司年初存货为30000元，年初应收账款为25400元，年末流动比率为2:1,速
动比率为1.5:1，存货周转率为4次，流动资产合计为54000元。 要求：(1)计算X公司本年销货成本；
(2)若X公司本年销售净收人为312200元，除应收账款外其他速动资产忽略不计，则
应收账款周转次数是多少？ ⑶ 该X公司的营业周期有多长？
18．某企业2003年实现销售收人2000万元，全年固定成本450'方元，变动成本率60％，所得税率33％，1997年度尚未弥补的亏损30万元，X公司按10％提取盈余公积，按5％提取公益金、向投资者分配利润的比率为可供分配利润的40％
要求：计算2001年的税后利润，提取的盈余公积金、公益金和未分配利润。
19．某X公司的有关财务比率如下：资产和销售收人比为1.6，负债和销售收人比为0.4;销售利润率为10%，股利支付率为45%，该X公司去年的销售额为100万元，假设这些比率在未来均维持不变，且且所有的负债都会随销售的增加而同时增加，问，该X公司的销售增长到什么程度时无须向外筹资？
20．某X公司2003年9月壹2004年1月的预计销售额如下： ９月 16万元 10月 18万元 11月 20万元 12月 25万元 1月 22万元 X公司当月收款30％，销售后第壹个月收60%，其余账款在销售后的第二个月收回，X
公司提前壹个月购买原料，所购数量为下月预计销售额的80%。购买材料的货款在购买当月 支付70%，次月支付余下的30%。其他费用如下：
11月 12月
若该X公司11月1日的现金余额为65000元，每月现金余额不少于50000元。毛利率为 30％。
要求：根据之上资料编制11月、12月的现金预算。
工资 12000 20000 租金 5000 5000 其他费用 2000 3000 80000 税金
(财务知识)财务管理期末复习指导最全版
