证券投资基金基础知识真题(1)
单选题
1、市盈率用公式表达为______。
A．市盈率=每股市价/每股净资产 B．市值率=股票市价/销售收入
C．市盈率=每股收益(年化)/每股市价 D．市盈率=每股市价/每股收益(年化)
2、______影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。 A．投资期限的长短 B．收益要求的高低 C．风险容忍度的大小 D．监管制度的强弱
3、投资政策说明书的内容不包括______。 A．投资回报率目标 B．业绩比较基准 C．投资范围 D．最低收益保障
4、股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月15日基金净值为9500万元；有投资者在2014年4月15日客户申购2000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元；2014年9月1日，基金分红1000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计算该基金的时间加权收益率是______%。
A．5.6 B．6.7 C．7.8 D．8.9
5、下列不属于基金利润来源中利息收入的是______。 A．买入返售金融资产收入 B．存款利息收入 C．债券利息收入 D．银行贷款利息收入
6、某基金前一日基金资产总值110000万元，基金资产净值为100000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算)，则当日应计提的基金管理费为______万元。 A．3.6 B．2.5 C．4.2 D．4.1
7、下列不属于系统性风险特点的是______。 A．大多数资产价格变动方向往往是相同的 B．无法通过分散化投资来回避 C．可以通过分散化投资来回避
D．由同一个因素导致大部分资产的价格变动 8、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数______。 A．是基金M的两倍 B．小于基金M的两倍
C．大于基金M的两倍 D．等于基金M的夏普指数
9、相关系数的大小范围为______。 A．+1和-1之间 B．0和1之间 C．-1和0之间 D．1到正无穷
10、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于______。 A．利息收益和价差收益 B．股息和红利
C．投资收益和股息收益 D．资产回报和收入回报
11、下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是______。 A．投资目标 B．风险水平 C．基金规模 D．成立时间
12、每股股票所代表的实际资产的价值是股票的______。 A．清算价值 B．账面价值 C．票面价值 D．内在价值
13、下列不属于风险调整后收益指标的是______。 A．夏普比率 B．速动比率 C．特雷诺比率 D．信息比率
14、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的______。 A．初创期 B．成熟期 C．成长期 D．衰退期
15、下列关于战术资产配置的说法，错误的是______。
A．战术资产配置是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整
B．战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略
C．战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险 D．战术资产配置的周期较长，一般在1年以上
16、在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是______。 A．股价指数 B．债券价格指数 C．基金价格指数 D．证券价格指数
17、下列属于中央银行的货币政策工具的是______。 Ⅰ．公开市场操作 Ⅱ．利率水平的调节
Ⅲ．存款准备金率的调节 Ⅳ．预算赤字
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ
18、下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是______。
A．长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象 B．中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素 C．最难预测的趋势是长期趋势
D．中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反
19、股票的______由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。 A．理论价格 B．市场价格 C．供求价格 D．票面价格
20、下列选项不属于常用的货币市场工具的是______。 A．大额可转让定期存单 B．政府债券
C．同业拆借 D．商业票据
21、______取决于投资者的风险厌恶程度。 A．风险容忍度 B．风险承担意愿 C．收益要求 D．风险承受能力
22、下列不属于金融衍生工具的是______。 A．金融远期合约 B．金融债券 C．金融期权 D．金融互换
23、商业票据的特点主要有______。 Ⅰ．面额较大
Ⅱ．利率较低，通常比银行优惠利率低，而且比同期国债利率低 Ⅲ．只有一级市场
Ⅳ．没有明确的二级市场
A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
24、资本资产定价模型基本假定条件中，______意味着每个投资者都是价格接受者。
A．所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整 B．投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产 C．不存在交易费用及税金
D．市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的
25、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是______。
A．有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的
B．按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证
C．全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大
D．美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证
26、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到______%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。 A．0.25 B．0.5 C．0.75 D．1
27、大多数资信好的公司发行商业票据的方式是______。 A．直接发行 B．间接发行 C．贴现发行 D．溢价发行
28、从事______的人员或机构被称为“天使”投资者。 A．风险投资 B．另类投资 C．并购投资 D．危机投资
29、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的______。 A．申购与赎回情况 B．转入与转出情况 C．利息计算 D．拆分
30、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是______。 A．投资组合具有一个特定的预期收益率
B．期望值度量投资组合收益率的偏离程度
C．投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合
D．如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系
31、下列不属于宏观经济指标的选项是______。
A．国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标
B．通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等
C．汇率是资金成本的主要决定因素
D．汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响
32、下列关于夏普比率的说法，错误的是______。
A．夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高 B．夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标
C．夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率 D．夏普比率使用的是系统风险
33、下列关于回购协议市场说法，不正确的是______。 A．我国存在两个分离的国债回购市场
B．我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主 C．场外交易的参与者包括个人和企业
D．场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所
34、影响期权价格的因素不包括______。
A．合约标的资产的市场价格与期权的执行价格 B．期权的有效期 C．无风险利率水平 D．权利金的波动率
35、股票的价值不包括______。 A．票面价值 B．折旧价值 C．清算价值 D．内在价值
36、下列关于证券交易所的说法，错误的是______。 A．证券交易所的设立和解散，由国务院决定
B．证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种 C．我国上交所和深交所都采用会员制 D．证券交易所的总经理由财政部任免
37、下列选项中不属于隐性成本的是______。 A．机会成本 B．买卖价差 C．市场冲击 D．印花税
38、______仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。 A．有限合伙人 B．普通合伙人 C．公司管理人 D．股东
39、衡量整体经济活动的总量指标是______。 A．利率 B．汇率
C．国内生产总值 D．财政预算
40、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是______。 A．资本市场线是CAPM的核心
B．资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系 C．证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系 D．证券市场线为每一个风险资产进行定价
41、QFII主体资格的认定，应当具备的条件有______。
Ⅰ．申请人的财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件 Ⅱ．申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求 Ⅲ．实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币
Ⅳ．申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
42、房地产投资信托基金的特点不包括______。 A．流动性强 B．抵补通货膨胀效应 C．风险较低 D．信息不对称程度较高
43、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是______。 A．债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动 B．当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降 C．当市场利率降低时，债券的价格通常会上升
D．债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低
44、显性成本包括______。 Ⅰ．佣金 Ⅱ．买卖价差 Ⅲ．印花税 Ⅳ．过户费
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅱ、 Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
45、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是______。 A．证券投资基金 B．对冲基金
C．不动产基金 D．私募股权和风险投资基金
46、可以回购本公司股票的情形不包括______。
A．公司减少注册资本 B．公司扩大经营规模
C．与持有本公司股份的其他公司合并 D．将股份奖励给本公司员工
47、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为______。
A．8.0 B．8.17 C．8.27 D．8.37
48、为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取______。 A．竞价交易制度 B．分散交易制度
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