资料内容仅供您学习参考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。
A材料的经济进货批量: 由公式
Q*?Q*?2ESK得,
=200( 千克)
2?30?60009经济进货批量下的总成本( TC) =2?6000?30?9=1800( 元)
经济进货批量的平均占用资金( W) =Q*P/2=200×15/2=1500( 元) ④年度最佳进货次数( N) =S/Q*=6000/200=30( 次)
上述计算表明, 当进货批量为200千克时, 进货费用与储存成本总额最低。 3、 某公司向某企业销售一批价值为5000元的材料, 开出的信用条件是”3/10, N/60”, 市场利率为12%。试问企业若享受这一现金折扣, 可少支付多少货款? 若企业放弃这一信用条件是否划算?
答案: 企业若享受这一现金折扣, 可少支付货款5000×3% = 150 元
放弃现金折扣的成本 = 3%/( 1- 3%) ×360 /( 60 – 10) = 22.27% >12% 故若企业放弃这一信用条件不划算。
4、 某企业预计每周现金收入为90万元, 每周现金支出为100万元, 每次将有价证券转换成现金的费用为250元, 有价证券的利率为14%, 求最佳现金余额和每年交易次数。如果该企业规模增加一倍, 则最佳现金余额又是多少? 答案: 一年中现金需求总额
T=( 100—90) ×52=520万元 则:
资料内容仅供您学习参考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。
c??2?250?5200000?13622714% 每年交易次数=T/C*
=5 00÷136227=38.17(次)
如果企业规模增加一倍, 即T1=10400000元, 则
c1??2?250?1040000014%?192725可见当现金需求总量增一倍, 而最佳现金余额只增加约40%, 说明现金余额的储备具有规模经济性, 大企业在这一点上优于小企业。
第十章 公司财务分析 一、 判断题:
1、 营运能力不但决定着公司的偿债能力与获利能力, 而且是整个财务分析工( 对)
2、 股权资本所占比重越大, 即产权比率越低, 偿还债务的资本保障越小, 债
权
人
遭
受
风
险
损
失
的
可
能
性
就
越
大
作
的
核
心
点
所
在
。
。
( 错)
3、 总资产周转率综合反映了公司整体资产的营运能力, 一般来说, 周转次
数越多或周转天数减少, 表明其周转速度越快, 营运能力也就越大。 ( 对)
4、 从理论上讲, 只要流动比率等于 1, 公司便具有短期债务的偿还能力。 ( 对)
5、 从长期来看, 已获利息倍数比值越高, 公司长期偿债能力一般也就越弱。
资料内容仅供您学习参考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。
( 错)
6、 从长期偿债能力角度来看, 资产负债率越低, 债务偿还的稳定性、 安全性越大。 ( 对)
7、 在一定时期内, 流动资产周转速度越快, 表明其实现的周转额越多, 对财
务
目
标
的
贡
献
程
度
越
大
。
( 对)
8、 在销售额既定的条件下, 流动资产周转速度越快, 流动资产的占用额就越多。( 错)
9、 一般来讲, 存货周转率越高, 表明其变现速度越快, 周转额越快占用水平
越
低
,
成
本
费
用
越
节
约
。
( 对)
10、 现金比率是评价公司短期偿债能力强弱最可信的指标, 其主要作用在于评价公司最坏情况下的短期偿债能力。现金比率越低, 公司短期偿债能力越强, 反之则越低。 ( 错) 二、 多项选择题:
1、 财务分析主体是( ABCD ) 。
A、 股东 B、 政府
C、 债权人 D、 公司的决策管理者 2、 财务分析标准大致能够( AC ) 。 A、 内部标准 B、 行业标准
C、 外部标准 D、 国际标准 3、 财务分析方法主要有( ABCD ) 。
资料内容仅供您学习参考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。
A、 比较分析法 B、 比率分析法 C、 因素分析法 D、 平衡分析法
4、 下列指标当中属于营运能力分析指标的有( ABCD ) 。 A、 人力资源劳动效率 B、 人力资源有效规模 C、 总资产周转率 D、 流动资产周转率
5、 下列指标当中属于短期偿债能力分析指标的有( AB ) A、 流动比率 B、 现金比率 C、 已获利息倍数 D、 资产负债率
6、 下列指标当中属于长期偿债能力分析指标的有( CD ) A、 流动比率 B、 现金比率 C、 已获利息倍数 D、 资产负债率 7、 进行因素分析最常见的方法有两种, 即( BC ) 。 A、 比率分析法 B、 连环代替法 C、 差额计算法 D、 比较分析法 8、 获利能力的分析指标主要有( ABCD ) 指标。
A、 股权资本净利率 B、 销售利润率 C、 资本保值增值率 D、 资产利润率 9、 所有者权益包括( ABCD ) 。
A、 实收资本 B、 资本公积金 C、 留存收益 D、 净资产
10、 从损益表来看, 公司的利润能够分为( ABCD ) 。 A、 商品销售毛利 B、 营业利润
。 。 资料内容仅供您学习参考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。
C、 商品经营利润 D、 利润净额 11、 投资者投资于股票的收入来源主要有( BD ) 。 A、 保证金利息 B、 股利收入 C、 企业分红 D、 资本利得
第十一章 公司并购财务 一、 判断题:
1、 并购既是一种经济行为, 又是一种法律行为。 ( 对)
2、 吸收合并是指两个或两个以上公司经过合并设立一个新的公司。 ( 错)
3、 所谓标购, 是指一个企业直接向另一个企业的股东提出购买她们所持有
的该企业股份的要约, 达到控制该企业目的行为。 ( 对)
4、 兼并与收购都是以企业产权交易为对象, 都是企业资本运营的基本方式。 ( 对)
5、 杠杆收购的主要目的是为了解决”代理人问题”。 ( 错)
6、 所谓协同效应即1＋1＞2效应, 并购后公司总体效益大于两个独立企业效益的算术和。 ( Y)
7、 横向并购具有管理组合效应与组织管理上的”同心圆”效应。 ( 错)
8、 激励机制和约束机制都从正面发挥作用, 二者相互配合、 缺一不可。
电大公司财务第四次作业参考答案
