隆基机械2020年财务风险分析详细报告

隆基机械2020年风险分析详细报告

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一、负债规模测算 1.短期资金需求

该企业经营活动的短期资金需求为78,801.41万元，2020年已经取得的短期带息负债为49,624.67万元。

2.长期资金需求

该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供109,809.79万元的营运资本。

3.总资金需求

该企业资金富裕，富裕31,008.38万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为47,093.14万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是51,582.36万元，实际已经取得的短期带息负债为49,624.67万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为56,071.58万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为60,560.81万元，在5年之内偿还的贷款总规模为69,539.25万元，当前实际的带息负债合计为49,624.67万元。

二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂

从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。该

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企业资产负债率较低，资金链断裂的风险很小。资金链断裂风险等级为1级。

2.是否存在长期性资金缺口

该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供112,884.24万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口

该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为78,801.41万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收利息减少91.39万元，应收账款增加1,247.34万元，其他应收款减少52.34万元，预付款项减少15.34万元，存货增加3,601.95万元，其他流动资产减少932.24万元，共计增加3,757.99万元。应付账款减少13,154.2万元，预收款项减少109.37万元，应付职工薪酬减少331.84万元，应交税费增加148.98万元，其他应付款增加45.68万元，其他流动负债增加5.09万元，共计减少13,395.65万元。

经营性资产增减变化表(万元)

项目名称 应收利息 应收账款 其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产 2018年 数值 增长率(%) 0 46,350.17 88.83 97.58 55,115.66 26,216.84 - -14.32 51.61 2019年 数值 增长率(%) - -5.26 -9.87 -95.42 91.39 84.16 87.94 2020年 数值 增长率(%) 0 31.82 72.61 268.66 -100 3.12 -62.19 -17.44 5.43 -77.63

19.57 39,976.08 -13.75 41,223.42 20.48 66,370.41 6.1 1,200.91 20.42 69,972.36

经营性负债增减变化表(万元)

项目名称 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 2018年 数值 增长率(%) 26.46 -32.71 -50.24 49,719.43 109.89 5,620.71 555.29 100.38 2019年 数值 增长率(%) -0.47 1.72 -28.78 -6.83 48,732.41 109.37 564.84 71.49 11.4 5,342.25 2020年 数值 增长率(%) -26.99 -100 -6.21 26.37 63.9

0 713.81 117.17 -1.99 35,578.22 -4.95 5,010.42 内部资料，妥善保管 第 2 页 共 5 页

其他流动负债 0 - 0 隆基机械2020年风险分析详细报告

- 5.09 -

4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况

本期营业利润为5,242.97万元，存货为69,972.36万元，应收账款为41,223.42万元，其他应收款为31.82万元，应付账款为35,578.22万元，货币资金为64,643.11万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金缺口。

(2).未来经营形势恶化

单方面恶化：

如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少10,305.85万元，支付能力将会从34,082.83万元下降为23,776.97万元。如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少17,493.09万元，支付能力将会从34,082.83万元下降为16,589.73万元。如果应付账款下降25%，则该企业可支配资金将会减少8,894.55万元，支付能力将会从34,082.83万元下降为25,188.27万元。 多方面恶化：

如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账款下降25%，则该企业将从有34,082.83万元的支付能力，转化为存在2,618.63万元的资金缺口。

(3).未来经营状况改善

单方面改善：

如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加10,305.85万元，支付能力将会从34,082.83万元提高到44,388.68万元。如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加17,493.09万元，支付能力将会从34,082.83万元上升到51,575.92万元。如果应付账款增加

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