雅化集团2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为80,163.62万元，2019年已经取得的银行短期借款为25,292.23万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为19,956.65万元，2019年已经发生的非流动负债合计为113,986.6万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为100,120.27万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为47,615.14万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是55,288.14万元，实际已经取得的短期贷款金额为25,292.23万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为62,961.14万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为70,634.14万元，在5年之内偿还的贷款总规模为85,980.13万元，当前实际的长短期借款合计为132,689.53万元。
二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。该企业偿还全部有息负债大概需要 3.3个分析期。负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为4级。
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2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供94,029.95万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为71,707.05万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收股利增加45万元，应收账款增加1,520.87万元，其他应收款减少2,154.66万元，预付款项增加415.04万元，存货减少26,102.87万元，其他流动资产增加4,207.21万元，共计减少22,069.41万元。应付账款增加5,131.21万元，预收款项减少1,190.18万元，应付职工薪酬增加225.51万元，应交税费增加478.62万元，其他应付款减少2,586.34万元，应付利息减少135.51万元，一年内到期的非流动负债增加6,252万元，其他流动负债减少706.16万元，共计增加7,469.14万元。
经营性资产增减变化表
项目名称 应收股利 应收账款 其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产 2019年 数值 45 53,997.91 8,698.44 3,056.96 40,869.66 8,437.77 增长率(%) 0 -19.85 15.71 99.45 2018年 数值 0 10,853.1 2,641.92 4,230.56 增长率(%) 0 34.88 -23.77 -15.69 2017年 数值 0 8,046.28 3,465.93 5,017.77 增长率(%) 0 0 0 0 0 0 2.9 52,477.03 7.57 48,785.74 -38.98 66,972.53 55.33 43,116.05
经营性负债增减变化表
项目名称 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 应付利息 2019年 数值 29,956.23 1,386.59 8,719.79 6,438.93 8,817.09 0 增长率(%) -46.19 2.65 8.03 -100 2018年 数值 2,576.77 8,494.29 5,960.31 135.51 增长率(%) -46.15 18.1 8.07 -42.72 20.67 24,825.02 2017年 数值 4,785.27 7,192.29 5,515.32 236.59 增长率(%) 0 0 0 0 0 0 14.11 21,755.48 -22.68 11,403.43 -29.31 16,131.88 内部资料，妥善保管 第 页 共 1 页
一年内到期的非流动负债 其他流动负债 8,456.57 0 283.59 -100 2,204.57 706.16 0 55.58 0 453.89 0 0 4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为14,878.02万元，存货为40,869.66万元，应收账款为53,997.91万元，其他应收款为8,698.44万元，应付账款为29,956.23万元，货币资金为33,313.14万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金缺口。
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少13,499.48万元，支付能力将会从22,322.91万元下降为8,823.43万元。如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少10,217.41万元，支付能力将会从22,322.91万元下降为12,105.49万元。如果应付账款下降25%，则该企业可支配资金将会减少7,489.06万元，支付能力将会从22,322.91万元下降为14,833.85万元。 多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账款下降25%，则该企业将从有22,322.91万元的支付能力，转化为存在11,057.65万元的资金缺口。
(3).未来经营状况改善
单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加13,499.48万元，支付能力将会从22,322.91万元提高到35,822.38万元。如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加10,217.41万元，
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