期货从业资格《投资分析》：套利交易策考试试题
一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）
1、某期货交易所会员现有可流通的国债 A ． 200 B ． 50 C． 160 D． 240
200 万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的
实有货币资金为 60 万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）万元。
2、某投资者在 2 月份以 500 点的权利金买进一执行价格为 l3000 点的 5 月恒指看涨期权， 同时
又以 300 点的权利金买入一执行价格为 l3000 点的 5 月恒指看跌期权。当恒指跌破 或恒指上涨 __时该投资者可以赢利。
A ． 12800 点， 13200 点 B ． 12700 点， 13500 点 C． 12200 点， 13800 点 D． 12500 点， 13300 点
3、（）对期货市场实行集中统一的监督管理。 A ．中国期货业协会 B ．中国证监会 C ．中国证券业协会
D ．国务院期货监督管理机构
4、某企业委托期货公司为其办理期货交易。该企业在某交易日后保证金不足，且未在期货 公司规定的
时间及时追加保证金， 也没有自行平仓。 期货公司在未征求该企业意见的情况下 将其合约强行平仓，发生费用为
X,同时产生损失 Y,则下列说确的是（）。
A ?企业承担损失 Y,期货公司承担费用 X
B ?期货公司承担费用 X和损失Y C ?企业承担费用 X期货公司承担损失 丫 D .企业承担费用 X和损失Y
5、 期货公司缴纳的期货投资者保障基金在其（）中列示。 A ?资产 B ?营业成本 C ?资本金 D ?负债
6、 我国期货交易所会员必须是（） 。 A ?自然人 B ?事业单位 C ?境企业法人 D ?境外企业法人
7、 期货经纪公司客户的开户资料应至少保留（）年。 A. 3 B．5 C ． 10
D． 20
8、期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则（修订）
后果的，处理方式为（）
》，情节轻微，且没有造成严重
A ．予以当面批评
B ．予以训诫，训诫以训诫信的形式向个人发出 C ．予以公开谴责 D ．向公安部门举报
9、期货公司按照规定每季都向保障基金管理机构缴纳后续保障基金，后由于该期货公司工 作人员擅自
代替客户进行期货交易，给客户造成了 15 万元的损失，客户向期货公司提出赔 偿请求。根据规定，期货公司应当补偿客户（） 。
A．10 万元 B．14 万元 C ． 15 万元 D．12 万元
10、成交量和持仓量等，对未来期货价格的走势进行的判断分析方法。 A ．心理分析 B ．技术分析 C ．基本分析 D ．价值分析
11、期货一部、 中国期货保证金监控中心、中国期货业协会和期货交易所代表组成，这体现
的是 __。
A ．分类评价申诉机制
B ．分类评价“一票降级”制度 C ．分类结果的披露和使用 D ．分类评审的集体决策制度
12、某投资者在 5月份以 4.5 美元/ 盎司的权利金买入一执行价格为 400 美元/ 盎司的 6月份 黄
金看跌期权，结果最后交割日的价格上涨为
450 美元 /盎司，则该投资者损失 __。
A ． 45.5 美元 / 盎司 B ． 54.5 美元 / 盎司 C . 50美元/盎司 D． 4.5 美元 / 盎司
13、《期货从业人员执业行为准则（试行） 》自（）起施行。 A . 2003年7月1日 B ． 2003 年 7 月 10 日 C. 2008年6月30日 D . 2008年4月30日
14、 期货市场的基本功能之一是 __ 。 A ．消灭风险 B ．规避风险 C ．减少风险 D ．套期保值
15、 自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码，
乙对甲进行了审查， 发
现甲有若干地方不太符合标准，于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标 准，给甲开
立了股指期货交易编码。
[ 根据上述资料，请回答以下问题。 ]
甲申请股指期货交易编码应当具备的条件是
__。
A ．净资产不低于人民币 100 万元
B ．申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币 50 万元 C ．不存在不良诚信记录
D ．具有累计 10 个交易日、 20 笔以上的股指期货仿真交易成交记录， 或者最近 3 年具有 15
笔以上的商品期货交易成交记录
16、2 月中旬，豆粕现货价格为 2760 元/ 吨，我国某饲料厂计划在 4 月份购进 1000 吨豆粕， 决
定利用豆粕期货进行套期保值。
该厂 __5 月份豆粕期货合约。
A ．买入 100 手 B ．卖出 100 手 C ．买入 200 手 D ．卖出 200 手
17、期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起（）日向中国证监会报告。 A．2 B．7 C． 10 D． 15
18、丁某在某期货公司营业部开立账户，从事期货投资。某日，丁某发出以每手
1000 元价
格卖出白糖合约 10 手，但由于该营业部场交易员小王操作不慎，将丁某卖出指令敲成“买 入”，从而导致丁某保证金不足，小王向营业部经理汇报后，给丁某透支了营业部其他客户 保证金 3000 元。次日，该白糖合约价格下跌至 600 元，交易员小王自作主卖出 5 手白糖合 约，将透支的 3000 元归还。 当日， 丁某发现这一事件， 即提出索赔。 丁某的损失应当由 （） 承担。
A ．丁某 B ．小王 C ．期货公司 D ．期货公司和丁某
19、某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达
5 年、4 年之久，某已经获得了期
根据以上情况， 回
货从业人员资格。 2008 年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达 到
1.5 亿元， 于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。
答下
列问题： 假设该期货公司在经营过程中， 2007 年曾经由于严重违规期货交易被当地证监局 要求整改， 某受到中国证监会的行政处罚。经整改完成后，证监会检验合格，期货公司欲申 请金融期货结算业务资格，假设其他条件均符合规定，中国证监会应当（） 。
A ．予以批准 B ．不予批准
C ．给予其一定考察期限，考察期限无行为的才予以批准 D ．予以批准，但应当限制其结算业务围
20、在我国，会员制期货交易所的注册资本出资人是（） A ．企业法人 B ．自然人 C ．会员 D ．国有企业
。
21、下列关于期货公司的说法，不正确的是（）
但不得限制其股东权利
。
A ．期货公司的股东有虚假出资行为的， 国务院期货监督管理机构可责令其转让所持期货公 司股权，B ．国务院期货监督管理机构有权责令经营的期货公司停业整顿
C ．期货公司出现重大风险、 严重危害期货市场秩序的， 国务院期货监督管理机构可以对其 进行接
管
D ．期货公司出现严重危及稳健运行、 损害客户合法权益的行为的， 国务院期货监督管理机 构可以
责令调整有关部门负责人员
22、期货公司、期货从业人员、交割仓库进行期货业务中的行为的行政处罚，由（）决定。 A ．中国工商行政管理总局 B ．中国证监会 C ．中国人民银行 D ．中国期货业协会
23、期货公司办理（）事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起
准或者不批准的决定。
20 日作出批
A ．变更注册资本 B ．变更公司形式 C ．破产
D ．变更 3%以上的股权
24、 __的计算方法就是求连续若干天市场价格 （ 通常采用收盘价 ）的算术平均。 A ．移动平均线 B ．几何平均线 C ．支撑线 D ．压力线
25、下列关于实行全员结算制度的期货交易所的说法，不正确的是 ____________ 。 A ．会员均具有与期货交易所进行结算的资格 B ．会员由期货公司会员组成 C ．期货交易所对会员结算 D ．会员对其受托的客户结算
二、多项选择题（共 25 题，每题 2 分。每题的备选项中，有多个符合题意）
1、下列机构中，属于期货自律机构的有 A ．中国证监会 B ．中国期货业协会 C ．期货交易所 D ．期货公司
__。
2、期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失， A ．客户有权不予认可 B ．客户可以予以追认
（）。
C ．非受托人承担赔偿责任，期货公司承担一般赔偿责任 D ．期货公司承担赔偿责任，非受托人承担连带责任 3、下列关于商品供给的说法，正确的是
__ 。
A ．供给是指在一定时期， 在各种可能的价格下， 生产者愿意并且能够提供的商品或劳务的 数量
B ．一般来说， 在其他条件不变的情况下，一种商品的市场价格越高， 生产者越愿意为市场 提供较
多的产品数量，即：价格越高，供给量越大 ; 价格越低，供给量越小，这就是“供给 法则”
C ．在商品自身价格不变的条件下， 生产成本上升会减少利润， 从而使得商品的供给量增加。 相
反，生产成本下降会增加利润，从而使得商品的供给量减少
D ．一般而言， 生产技术水平的提高可以降低生产成本， 增加生产者的利润，生产者会进一
步提高产量
4、期货从业人员受到（）的纪律惩戒的，应当参加中国期货业协会组织的专项后续职业培 训。 A ．训诫 B ．公开谴责 C ．暂停从业资格 D ．撤销从业资格
5、期货公司及其营业部有（）行为的，根据《期货交易管理条例》第 A ．按照规定将客户保证金与期货公司的自有资产相互独立、分别管理
B ．未按照规定缴存结算担保金、 结算准备金， 或者未维持最低数额的结算准备金等专用资 金 C ．对股东、 实际控制人及其关联人的期货交易降低风险管理要求，
一管理规定
侵害其他客户合法权益
70 条处罚。
D ．以合资、合作、联营方式设立营业部，或者将营业部承包、出租给他人，或者违反营业 部集中统6、期货从业人员不得从事或协同从事（）等行为。 A ．编造并传播有关期货交易的虚假信息 B ．欺诈客户 C ．幕交易
D ．操纵期货交易价格
7、在平仓阶段，期货投机者应该掌握的原则是 A ．掌握限制损失和滚动利润 B ．金字塔式买入卖出 C ．灵活运用止损指令 D ．制订交易的计划
8、关于投资者交易编码制度，下列表述中正确的有（） A ．期货公司不得混码交易
B ．期货公司混码交易但能证明已按照客户交易指令入市交易的，由客户承担交易后果
C ．期货公司办理客户销户手续时， 应当按照规定及时向期货交易所申请注销客户的交易编 码 D ．期货公司应按照规定为客户申请交易编码 9、关于侵权行为责任的正确描述有（） 。
A ．期货交易所、 期货公司故意提供虚假信息误导客户下单的， 客户由此造成的经济损失由 期货交
易所、期货公司承担
。
__。
B ．期货公司私下对冲、 与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为， 应当认定为无效，期 货公司
赔偿由此给客户造成的经济损失
C ．期货公司擅自以客户的名义进行交易， 客户对交易结果不予追认的， 所造成的损失由期 货公司
最多承担 80%
D ．期货公司挪用客户保证金， 或者违反有关规定划转客户保证金造成客户损失的， 应当承 担赔偿
责任
10、反向市场牛市套利的市场特征有 __。 A ．现货价格高于期货价格 B ．只要价差扩大，就可获利
西藏期货从业资格《投资分析》_套利交易策考试试题
