金正大2020年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为负34,561.11万元，与2019年三季度的6,672.15万元相比，2020年三季度出现较大幅度亏损，亏损34,561.11万元。 企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。
二、成本费用分析
2020年三季度营业成本为185,197.72万元，与2019年三季度的274,973.5万元相比有较大幅度下降，下降32.65%。2020年三季度销售费用为36,445.22万元，与2019年三季度的36,936.26万元相比有所下降，下降1.33%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用下降的同时营业收入却出现了更大幅度的下降，并引起营业利润的下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售战略或销售力量。2020年三季度管理费用为9,919.48万元，与2019年三季度的9,042.34万元相比有较大增长，增长9.7%。2020年三季度管理费用占营业收入的比例为4.7%，与2019年三季度的2.69%相比有所提高，提高2.01个百分点。这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。2020年三季度财务费用为6,394.68万元，与2019年三季度的1,234.53万元相比成倍增长，增长4.18倍。
三、资产结构分析
2020年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。2020年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析
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从支付能力来看，金正大2020年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
五、盈利能力分析
金正大2020年三季度的营业利润率为-16.59%，总资产报酬率为-5.51%，净资产收益率为-14.53%，成本费用利润率为-14.45%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,900,522.4万元，经营资产的收益率为-7.36%，而对外投资的收益率为-0.53%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部经营资产的收益率，说明对外投资的盈利能力高于内部资产，但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率，内外部资产的盈利能力均是不能令人接受的。对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程度加剧。
六、营运能力分析
金正大2020年三季度总资产周转次数为0.41次，比2019年三季度周转速度放慢，周转天数从597.51天延长到873.46天。企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。金正大2020年三季度固定资产周转天数为202.30天，2019年三季度为141.68天，2020年三季度比2019年三季度延长60.63天。金正大2020年三季度存货周转天数为228.70天，2019年三季度为142.30天，2020年三季度比2019年三季度延长86.40天。金正大2020年三季度应收账款周转天数为42.94天，2019年三季度为33.81天，2020年三季度比2019年三季度延长9.13天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供133,853.49万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资
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金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供651,162.55万元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。从两期情况来看，企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需要，企业资金持续紧张。
八、发展能力分析
2020年三季度企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少34,520.76万元。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由496.64天缩短为464.59天，由此而节约资金75,075.14万元，可用于企业今后发展。
九、经营风险分析
金正大2020年三季度盈亏平衡点为455,222.92万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较差，经营风险较大。企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为228733.14万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的80.37%。但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了5840.32万元的资金缺口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的19.25%。2020年三季度金正大投资活动需要资金10676.87万元；经营活动需要资金5840.32万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。筹资活动所筹集的资金能够满足投资和经营活动的资金需求。2020年三季度金正大筹资活动产生的现金流量净额为17098.50万元。
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金正大2020年三季度财务分析结论报告
