通货膨胀对企业财务活动的影响是多方面的。主要表现在：引起资金占用的大量增加，从而增加企业的资金需求;引起企业利润虚增，造成企业资金由于利润分配而流失;引起利润上升，加大企业的权益资金成本;引起有价证券价格下降，增加企业的筹资困难;引起资金供应紧张，增加企业的筹资困难。 2
假设某企业编制第四季度的材料采购预算，预计季初材料存量为400千克，季度生产需用量为2000千克，预计期末存量为240千克，材料采购单价为8元，若材料采购货款有40%当季付清，另外60%在下季度付清，不考虑流转税的影响，则下列各项中，说法正确的有( )。
A.材料采购量为1840千克
B.采购金额为14720元
C.期末应付账款金额为8832元
D.期末应付账款金额为5888元
正确[答案]A, B, C
试题[解析]
材料采购量=生产需用量+期末存量-期初存量=2000+240-400=1840(千克)
采购金额=1840×8=14720(元)
期末应付账款=14720×60%=8832(元)
3 下列各项中，有关可转换债券基本要素的表述正确的有( )。
A.标的股票可以是发行公司上市子公司的股票
B.转换期可以与债券的期限相同，也可以短于债券的期限
C.我国上市公司发行可转换公司债券，以发行前1个月股票的平均价格为基准上浮一定幅度确定转换价格
D.回售条款有利于降低债券筹资者的风险
正确[答案]A, B, C
试题[解析]
回售条款有利于降低债券投资者的风险。所以，选项D不正确。 4
甲投资项目的净现金流量如下：NCF0=-100万元，NCF1=-10万元，NCF 2～6=35万元。则下列说法正确的有( )。
A.项目的建设期为1年
B.项目的运营期为6年
C.项目的原始投资为100万元
D.项目计算期为6年
正确[答案]A, D
试题[解析]
项目的原始总投资包括建设期内的建设投资和流动资金投资，该项目建设期内的全部原始投资=100+10=110(万元);项目的建设期为1年，运营期为5年，计算期为6年。 5
关于项目投资中流动资产和流动负债项目的估算，下列式子中正确的有( )。
A.流动负债需用额=应付账款需用额+预收账款需用额
B.应收账款需用额=年营业收入/应收账款的最多周转次数
C.现金需用额=年职工薪酬/现金的最多周转次数
D.预收账款需用额=年预收的营业收入金额/预收账款的最多周转次数
正确[答案]A, D
试题[解析]
应收账款需用额=年经营成本/应收账款的最多周转次数;现金需用额=(年职工薪酬+年其他费用)/现金的最多周转次数。 6
在现金管理中，下列关于成本模型的说法正确的有( )。
A.现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降
B.现金的机会成本随现金持有量的增加而下降
C.管理成本在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系
D.现金持有量越少，进行证券变现的次数就越少，相应的转换成本越少
正确[答案]A, C
试题[解析]
现金的机会成本，是指企业因持有一定现金余额而丧失的再投资收益，与现金持有量正相关，即现金持有量越大，机会成本越大，反之就越小。现金持有量对有价证券的变现次数会产生影响，即现金持有量越少，进行证券变现的次数就越多，相应的转换成本就越大。 7
下列各项中，影响应收账款机会成本的因素有( )。
A.资本成本
B.变动成本率
C.销售成本率
D.平均收现期
正确[答案]A, B, D
试题[解析]
根据应收账款机会成本的计算公式可知，平均收现期、变动成本率和资本成本影响应收账款机会成本。 8
下列关于价格运用策略的说法中，正确的有( )。
A.数量折扣即按照购买者付款期限长短所给予的价格折扣，其目的是鼓励购买者尽早偿还贷款，以加速资金周转
B.尾数定价一般只适用于价值较小的中低档日用消费品定价
C.双位定价适用于市场接受程度较低或销路不太好的产品
D.寿命周期定价策略中推广期应采用低价促销策略，成长期可以采用高价促销
正确[答案]B, C
试题[解析]
数量折扣即按照购买者购买数量的多少给予的价格折扣，购买数量越多，则折扣越大，反之，则越小，所以选项A不正确，那是现金折扣的定义;寿命周期定价策略中推广期应采用低价促销策略，成长期可以采用中等价格，成熟期可以采用高价促销，所以选项D不正确。
2019年中级会计师经济法密训卷八
