某某?某某城市副中心水环境治理 PPP 建设项目物有所值评价分析报告
划要求，项目设计应满足《室外排水设计规范》（GB50014‐2006）、 《泵站设计规范》（GB50265‐2010）、《给水排水管道工程施工及验收规范》（GB 50268‐2008）以及其他设计施工的相关专业规范要求。
（2）污水处理类项目产出要求
按可研及相关规划、技术文件要求，水厂位置及占地面积应满足规划要求；污水厂出水水质满足《城镇污水处理厂水污染物排放标准》（DB11/890‐2012）中的相关要求；项目设计应满足《室外排水设计规范》（GB50014‐2006）以及其他设计施工的相关专业规范要求。
（3）水系类项目产出要求
按可研及相关规划、技术文件要求，河道治理后应达到规划防洪标准；工程实施后应具备在运行期进行河道巡视的基本条件；；工程实施后应满足河道两岸的跨河交通需求；项目建成后应具有保证河道内防洪设施安全的相关措施；工程实施后不应降低周边村镇的排水标准；对于在工程实施时已具有排水规划的周边区域，工程应根据排水规划为相关区域的排水需求预留设施；项目实施后应具有水网水系连通调度功能的相关设施；项目应设置必要的安全标识及安全提示设施。
（4）湿地类项目产出要求
按可研及相关规划、技术文件要求，湿地的位置及面积应满足 规划要求；湿地内水质应达到规划地表水环境标准；湿地内绿地面积应≥90%（扣除水面面积）；设置必要的安全标识及安全提示设施；具备在运行期进行巡视的基本条件。
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（三）PPP 运作模式 1.项目实施机构
某某区政府授权区水务局作为城北片区 PPP 项目的实施机构。实施机构负责实施方案的编制、招商、PPP 项目合同的谈判和签订以及项目全过程监管。
招商选定的社会资本独资或与政府指定的国有企业合资成立项目公司，由项目公司负责项目的投融资、建设管理、运营维护，合作期满后项目设施无偿移交给政府。
2.项目实施路径
对于以社会主体投资为主项目（社会主体投资比例超过 50%），由社会主体组织编制项目申请报告，由市水务局会同某某区对项目方案进行审核后，核准项目申请报告。
对于以政府投资为主项目（政府投资比例超过 50%），由市水务 局、某某区分别组织编制可行性研究报告，可行性研究报告批复后， 由社会资本按照批复限额设计。
3.项目资产权属
项目设施所有权归区水务局所有，项目公司拥有项目设施的使用权和收益权。
4.项目回报机制
项目回报机制指的是项目收入的来源方式，决定了社会投资者的回报方式及稳定性。PPP 项目的回报机制包括使用者付费、可行性缺口补助以及政府付费三种形式。
本项目回报机制为政府付费。在建设期，政府方给予项目公司投资补助；运营期，社会投资人通过项目公司在运营期收取的政府
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付费收回投资并获得合理收益。
运营期政府付费由可用性付费和绩效付费两部分组成： 可用性付费。可用性服务费指项目实施机构向项目公司购买 PPP 项目的可用性而支付的费用，可用性服务费的初始值以中标结果为准。对于以社会主体投资为主项目，核算依据为核准的社会资本投入规模，并根据社会资本中标结果约定的投资收益率下浮比例等调整确定；对于以政府投资为主的项目，核算依据为批复的项目总投资规模，并根据社会资本中标结果约定的总投资下浮比例、投资收益率下浮比例等调整确定。
绩效付费。运维绩效服务费是指项目实施机构向项目公司购买为维持 PPP 项目的可用性所需的运营维护服务（即符合绩效要求的公共服务），按照运维绩效服务费基数和项目实际运营维护绩效考核结果进行支付。核算依据为经审核认定的运营成本,并根据社会资本中标结果约定的下浮比例、项目实际运营维护绩效考核结果调整确定。
运维绩效服务费=C*K
其中，C 为运维绩效服务费基数； K 为运营期年度绩效考核系数。
对于未来项目区域内土地资源、旅游资源等的开发经营和收益， 本实施方案暂不考虑，待项目建成后，由政府方与社会资本另行协 商。
5.项目投融资限制与资金监管
某某区政府及区水务局对于项目公司投融资行为行使监管职能， 项目公司与金融机构、关联企业之间的贷款、借款协议，以及项目 公司提供与本项目相关的权益担保，须事先获得项目实施机构批准。
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原则上，项目公司不得以任何原因对外提供担保。如有特殊情况， 项目公司须报经项目实施机构区水务局批准，并将担保文件交由项目实施机构备案。
项目公司应就项目建设资金设立专项账户，由项目实施机构和 项目公司共同管理，保证各渠道筹集的建设资金实现专款专用。项 目实施机构对专项账户的资金使用情况拥有监管权利，可建立定期、不定期及关键时间节点的账户检查制度。
当项目出现重大经营或财务风险，威胁或侵害债权人利益时， 债权人可依据直接介入条款代为行使项目公司股东权利，要求项目公司改善管理、增加投入，或临时接管项目。在直接介入条款约定期限内，触发直接介入的重大风险解除的，债权人应停止介入。
（四）风险分配
1.风险分配原则
按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素， 在政府和社会资本间合理分配项目风险。分项分配的基本原则：
（1）承担风险的一方应该对该风险具有控制力； （2）承担风险的一方能够将该风险合理转移；
（3）承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机； （4）由该方承担风险最有效率；
（5）如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给合同相对方。
2.风险分配框架
本项目核心风险的分配机制如下：
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第一，投资控制、融资、建设期的建设管理、运营维护、A 部分的设计等商业风险主要由项目公司承担；B 部分的设计风险由政府承担。
第二，由于征地拆迁、居民过渡安置等产生的社会稳定风险等， 主要由政府方承担。
第三，前期手续审批风险，不可抗力风险等由政府和项目公司合理共担。
第四，对于政策和法律风险，分为两类：一是政府方可控的法律变更和政策变更引起的损失和成本增加，应由政府方承担。如： 由于需要，对运营管理要求提高，会导致项目公司必须投入改造费用或增加运行成本，增加的一次性投资和运行费用由政府承担，由项目公司负责实施；二是超出政府方可控范围的法律变更及政策变化风险（如由国家或上级政府统一颁行的法律等法律、法规和政策风险），由双方共同承担。
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某某城市副中心雨污合流管网改造工程物有所值
