天然橡胶产业链分析报告
2019年10月
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内容目录
1 . 全球天然橡胶贸易 .................................................................................................................. 5
1.1. 天然橡胶出口 ................................................................................................................ 5 1.2. 天然橡胶进口 ................................................................................................................ 8 1.3. 20号胶贸易 ................................................................................................................. 10 2. 中国天然橡胶进口 ................................................................................................................ 12
2.1. 标准胶 ......................................................................................................................... 13 2.2. 烟片胶 ......................................................................................................................... 13 2.3. 乳胶............................................................................................................................. 14 2.4. 杯胶............................................................................................................................. 14 3 . 中国其他橡胶进口 ................................................................................................................ 15
3.1. 合成橡胶...................................................................................................................... 15 3.2. 复合胶 ......................................................................................................................... 16 3.3. 混合胶 ......................................................................................................................... 16 4 . 中国橡胶进口结构 ................................................................................................................ 18
4 .1. 天然橡胶...................................................................................................................... 18 4 .2. 橡胶............................................................................................................................. 18 5 . 中国天然橡胶进口来源国 ..................................................................................................... 19
5.1. 泰国............................................................................................................................. 22 5.2. 马来西亚...................................................................................................................... 23 5.3. 印度尼西亚 .................................................................................................................. 24 5.4. 越南............................................................................................................................. 25 5.5. 缅甸............................................................................................................................. 26 5.6. 老挝............................................................................................................................. 27 5.7. 科特迪瓦...................................................................................................................... 27 5 .8. 柬埔寨 ......................................................................................................................... 28 5 .9. 喀麦隆 ......................................................................................................................... 28
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图表目录
图 1：全球天然橡胶贸易流向...................................................................................................... 5 图 2：ANRPC天然橡胶总出口量（千吨）..................................................................................... 6 图 3：ANRPC各个成员国天然橡胶出口量分布（%） .................................................................... 6 图 4：泰国天然橡胶出口量（千吨）........................................................................................... 7 图 5：印度尼西亚天然橡胶出口量（千吨） ................................................................................ 7 图 6：马来西亚天然橡胶出口量（千吨）.................................................................................... 7 图 7：越南天然橡胶出口量（千吨）........................................................................................... 7 图 8：柬埔寨天然橡胶出口量（千吨） ....................................................................................... 8 图 9：菲律宾天然橡胶出口量（千吨） ....................................................................................... 8 图 10：中国天然橡胶出口量（千吨） ......................................................................................... 8 图 11：印度天然橡胶出口量（千吨） ......................................................................................... 8 图 12：斯里兰卡天然橡胶出口量（千吨）.................................................................................. 8 图 13：斯里兰卡天然橡胶进口量（千吨）.................................................................................. 8 图 14：中国天然橡胶进口量（千吨） ......................................................................................... 9 图 15：印度天然橡胶进口量（千吨） ......................................................................................... 9 图 16：马来西亚天然橡胶进口量（千吨）.................................................................................. 9 图 17：越南天然橡胶进口量（千吨） ......................................................................................... 9 图 18：日本天然橡胶进口量（吨）............................................................................................. 9 图 19：日本天然橡胶进口结构（%）........................................................................................... 9 图 20：2016年全球 20号胶出口量分布（万吨，%） ................................................................ 10 图 21：2017年中国 20号胶进口贸易方式................................................................................. 11 图 22：2017年中国 20号胶海关进口占比（%）........................................................................ 11 图 23：中国天然橡胶进口数量（吨，%）.................................................................................. 13 图 24：中国标准胶进口数量（吨，%） ..................................................................................... 13 图 25：中国烟片胶进口数量（吨，%） ..................................................................................... 14 图 26：中国天然乳胶进口数量（吨，%）.................................................................................. 14 图 27：中国杯胶进口数量（吨，%）......................................................................................... 15 图 28：中国合成橡胶(剔除混合胶)进口数量（万吨，%） ........................................................ 15 图 29：中国复合胶进口数量（吨，%） ..................................................................................... 16 图 30：中国复合胶进口数量（吨，%） ..................................................................................... 17 图 31：中国天然橡胶进口结构（%）......................................................................................... 18
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图 32：中国橡胶进口结构（%） ................................................................................................ 19 图 33：中国天然橡胶进口来源国占比（%） .............................................................................. 19 图 34：中国标准胶进口来源国占比（%）.................................................................................. 20 图 35：中国烟片胶进口来源国占比（%）.................................................................................. 20 图 36：中国天然乳胶进口来源国占比（%） .............................................................................. 21 图 37：中国从泰国进口天然橡胶数量（吨，%）....................................................................... 22 图 38：中国从泰国进口标准胶数量（吨，%） .......................................................................... 22 图 39：中国从泰国进口烟片胶数量（吨，%） .......................................................................... 22 图 40：中国从马来西亚进口天然橡胶数量（吨，%）................................................................ 23 图 41：中国从马来西亚进口标准胶数量（吨，%） ................................................................... 23 图 42：中国从马来西亚进口烟片胶数量（吨，%） ................................................................... 23 图 43：中国从印度尼西亚进口天然橡胶数量（吨，%）............................................................ 24 图 44：中国从印度尼西亚进口标准胶数量（吨，%）................................................................ 24 图 45：中国从印度尼西亚进口烟片胶数量（吨，%）................................................................ 24 图 46：中国从越南进口天然橡胶数量（吨，%）....................................................................... 25 图 47：中国从越南进口标准胶数量（吨，%） .......................................................................... 25 图 48：中国从越南进口烟片胶数量（吨，%） .......................................................................... 25 图 49：中国从缅甸进口天然橡胶数量（吨，%）....................................................................... 26 图 50：中国从缅甸进口标准胶数量（吨，%） .......................................................................... 26 图 51：中国从缅甸进口烟片胶数量（吨，%） .......................................................................... 26 图 52：中国从老挝进口天然橡胶数量（吨，%）....................................................................... 27 图 53：中国从科特迪瓦进口天然橡胶数量（吨，%）................................................................ 27 图 54：中国从柬埔寨进口天然橡胶数量（吨，%） ................................................................... 28 图 55：中国从喀麦隆进口天然橡胶数量（吨，%） ................................................................... 28
表 1：中国天然橡胶的进口关税 ................................................................................................ 12 表 2：混合胶与复合胶的比较.................................................................................................... 17
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1. 全球天然橡胶贸易
全球天然橡胶主要产量集中在亚太地区（占比高达 91%），少量在非洲（占比 7%）和美 洲（占比 2%）。不过，全球天然橡胶最主要消费地区在中国，其次是东北亚、欧洲和北美等 地区。由此可见，全球天然橡胶供需格局基本上是错配的，产量过于集中，而消费比较分散。 尤其是，中国天然橡胶产量占全球比重仅 7%，而中国消费量占全球比重越来越接近 40%。
由于地理位置优越、金融发达，经贸繁荣和法治健全，新加坡逐渐发展成为传统的全球 天然橡胶贸易中心，新加坡集中了绝大多数橡胶贸易商和轮胎企业。不过，随着 2001 年中 国加入 WTO 和 2004 年中国取消天然橡胶进口配额制度，中国天然橡胶贸易加快发展，逐渐 形成了青岛、上海、天津等区域集散中心，国内橡胶贸易商超过 500家。2008年以后，中国 逐渐成为新兴的橡胶贸易中心，国内贸易商总数增加到 1000 家左右，其中从事美金胶的贸 易商超过 700家。
20 11年后，天然橡胶市场步入大熊市，直销模式重新受到热捧，橡胶加工厂倾向于扩大 长约销售比例，传统贸易商实力削弱和规模逐渐萎缩，不过以套利为主的新兴贸易商开始崛 起。目前，全球天然橡胶贸易流向基本上是由泰国、印度尼西亚、越南、马来西亚等主产国 向中国、日本、韩国、美国、德国、法国、印度等传统汽车产业大国和新兴国家。此外，非 洲的科特迪瓦和喀麦隆天然橡胶也流向中国。
预计随着上海国际能源交易中心上市 20 号胶期货，全球天然橡胶贸易流向将进一步向 中国集中，天然橡胶贸易中心也由新加坡加速向中国转移。
图 1：全球天然橡胶贸易流向
资料来源：搜狗百科，XX市场研究部
1 .1. 天然橡胶出口
据天然橡胶生产国协会(ANRPC)统计, ANRPC天然橡胶总出口量由 2007年的 745.78万吨 减少到 2009年的 628.70万吨，随后逐渐增加到 2018年的 1006.90万吨,年平均增长速度大 约为 3.12%。其中，2007 年至 2018 年，泰国、马来西亚和印度尼西亚三国天然橡胶出口量 合计占 ANRPC 总出口量比重由 88.58%逐渐下降至 81.34%。而且，泰国、马来西亚、印度尼 西亚和越南四国天然橡胶出口量合计占比超过 96%。
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