v1.0 可编辑可修改 位履行会员代表职责：（内容很多，若涉及就选ABCD）。定期报告义务：每月前个工作日内报送上月统计报．．．7．．．．．．表及风险控制指标监管报表；每年月日前报送上年度年报、交易系统运行报告等。 ．．4．．30．．．．5、监督检查和处分。交易所对会员的交易行为实行实时监控，重点是可能影响证券交易价格或交易量的异常交易行为。采用现场和非现场方式进行监督检查。□对问题会员采取措施包括：（1）口头警示；（2）书面警示；（3）要求整改：（4）约见谈话；（5）专项调查；（6）暂停受理或办理相关业务；（7）提请中国证监会处理。会员应积极配合。
□会员违反业务规则，采用纪律处分措施：（1）在会员范围内通报批评；（2）在中国证监会指定媒体上公开谴责；（3）暂停或限制交易；（4）取消交易权限；（5）取消会员资格。会员受3、4、5项严厉措施的应在5个工作日内在其营业场所公示。□会员高级管理人员负有责任的，个人受处分措施：（1）在会员范围内通报批评；（2）在中国证监会指定媒体上公开谴责。（前面1、2项）。
6、特别会员的管理。□驻华代表处申请成为特别会员条件是：依法设立且满1年，1年内无违规；（其他答案一目了然）。□特别会员的权利有：（1）列席会员大会；（2）建议权；（3）接受服务权。其义务：缴费；（其他一目了然）。
知识点107（P22-25）：交易席位和交易单元。
交易席位是在交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能从事交易业务，是会员享有交易权限的基础。 □根据席位的报盘方式，分为： 1、有形席位。交易员（红马甲）报盘。
2、无形席位。电脑报盘。□缩短了申报时间与成交回报时间，减去了人工报盘环节，从而降低了申报的差错。
□根据席位经营的证券品种不同，分为：
1、普通席位。又称股席位，可从事股股票、债券基金等证券的买卖。 ．．．．．．A．．．．．．．．A．．．．．．．．．．．．．．． 2、专用席位（09年调整了内容）。包括只能从事股买卖的股席位，以及其他具有专门用途的席位，如只．．．．．．．．．．B．．．．．B．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．能从事债券买卖的债券专用席位、经批准基金管理公司向证券公司租用的股席位等。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．A．．．．． □根据席位使用的业务种类不同，分为： 1、代理席位。经纪业务的。 2、自营席位。自营业务的。
□取得普通席位的条件有：一是，具有会员资格；二是，缴纳席位费。境内证券公司要取得B股席位，必须
6
v1.0 可编辑可修改 取得外汇管理局颁发的外汇经营许可证；境外机构要取得B股席位，必须取得中国证监会颁发的经营外资股业务资格证书。经批准的商业银行可向交易所申请专门用于卖出证券公司质押股票的专用席位；保险公司、财务公司、资产管理公司可申请取得专用席；基金管理公司可申请转让向证券公司租用的A股席位。 除交易所批准外，会员的席位只能由会员自己使用。席位不得退回，但经批准可以转让。□（可出成多选题）会员因公司更名、营业部迁址、更换席位使用单位等原因，需变更席位名称的，可申请。
交易单元是取得席位后申请设立的、参与证券交易与接受服务的基本业务单位。会员除了要申请相应席位外，还要申请交易单元才能成为交易参与人。交易单元是交易权限的技术载体。
一个会员在深交所可根据业务申请设立个或个以上的交易单元。□其业务权限包括：（1）证券品种的交．．．．．．．．．．．．．．．．．1．．．1．．．．．．．．．易；（2）大宗交易；（3）协议转让；（4）ETF、LOF及非上市开放式基金的申购与赎回；（5）融资融券交易；（6）特定证券的主交易商报价（三板交易）；其他等。□交易所可为交易单元提供如下服务（09年新增加内容）：（1）申报指令；（2）获取交易回报；（3）获取交易信息及新闻公告；（4）接入和访问交易所交易系统；（5）获取其他服务权限。（答案均一目了然）。
会员通过网关与交易所交易系统连接，可通过多个网关进行一个交易单元的交易申报，也可以通过一个网关．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．进行多个交易单元的交易申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报。会员应缴纳交易单元的使用费、．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．流速费、流量费等费用。
第二章 证券经纪业务
知识点201（P26-28）：证券经纪业务介绍
证券经纪业务是证券公司通过证券营业部，代理客户买卖证券的业务。证券公司不赚取买卖差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。□证券经纪业务可分为：柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种，主要是证券交易所代理买卖。
□证券经纪业务中，包含四要素：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。证券经纪商即券商．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（证券公司），是接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人，与客户是委托代理关系。券商必须遵照客户的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行，但并不承担交易中的价格风险。
□（可出多选题）由于证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性，决定投资者不能直接进入交易所买卖证券，而只能通过经纪商进入。□经纪商的作用表现在：第一，充当证券买卖的媒介；第二，提供信息服务。
7
v1.0 可编辑可修改 □证券经纪业务的特点：
1、业务对象的广泛性。其业务对象还具有价格变动性特点。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 2、证券经纪商的中介性。 ．．．．．．．．．．．． 3、客户指令的权威性。经纪商必须严格按照委托人指定的证券、数量、价格和有效时间买卖证券，不能擅．．．．．．．．．．自改变委托人的意愿。无故违反委托人的指示使委托人遭受损失，经纪商应当承担赔偿责任。 4、客户资料的保密性。□保密资料包括：（只要是客户信息都是）。 ．．．．．．．．．．知识点202（P28-32）：经纪关系的确立。
投资者首先要开立证券账户（股东代码卡）。□建立特定的经纪关系过程包括：
1、证券经纪商向客户讲解有关业务规则、协议内容和揭示风险，并请客户签署《风
险揭示书》和《客户须知》；这一环节起投资者教育的作用。
2、客户与经纪商签订《证券交易委托代理协议书》，与其指定存管银行、证券经纪商
签订《客户交易结算资金第三方存管协议》（简称三方存管）；《证券交易委托代理协议书》是保障双方权益的基本法律文书。
3、客户在证券营业外部开立证券交易资金账户。客户开立资金账户须本人到证券营
业部柜台办理，□应同时自行设置交易密码和资金密码（统称密码，注意书中无通讯密码）
目前按规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义
单独立户管理。2007年已全面实施第三方存管。□变化主要体现在： ．．．．．1、证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的存管银行。 2、指定的存管银行须为每个客户建立管理账户。 3、客户、证券公司和存管银行签订合同。
4、客户交易结算资金的存取全部通过指定的存管银行办理。 5、指定银行保证客户随时能查询。
可见，三方存管从制度上保证客户资金安全、维护投资者利益、控制证券行业风险、
维护市场稳定的全新管理制度。
知识点203（P32-36）：委托人和经纪商的权利义务。
经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪商之间的代理关系，而并没有形成实质上的委托关系。当客户．．．．．．．．．．．．．．办理了具体的委托手续，包括柜台委托或自助委托（包括电话委托、磁卡委托、网上委托）及证券经纪商受．．．．．．．．．．理委托，则客户和证券经纪商之间就建立了委托关系。证券交易中的委托单，性质上就相当于委托合同，委．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8
v1.0 可编辑可修改 托关系变现为：客户是授权人、委托人，证券经纪商是代理人、受托人。 □1、委托人的权利。（答案一目了然）。
□2、委托人的义务。（1）认真阅读《风险揭示书》等；（2）接受交易结果，履行交割清算义务；其他答案一目了然。
□3、证券经纪商的权利。拒绝接受不符合规定的委托要求，其他一目了然。
□4、证券经纪商的义务。主要体现为委托人服务和公平买卖的原则。比如，坚持信誉为本，客户至上；客户优先，委托优先；为客户负责，但不代替客户进行决策；公平交易，不得以非正当手段牟取私利。□具有包括：（1）坚持了解客户原则；（2）不接受全权委托；其他一目了然。 知识点204（P36-47）：委托买卖。
委托指令是客户要求证券经纪商代理买卖证券的指示。内容包括：证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格等。□证券名称的方法有全称、简称和代码三种。□买卖证券的数量分为：整数委托和零数委托。整数委托是1手或1手的整数倍。目前我国只在卖出证券时才有零数委托。
表-2（P38）中记住买卖股票、基金、权证均为1手的整数倍买入，零数部分应一次性申报卖出；买入．2．．．．．．．．债券，上海是1手的整数倍，深圳是10张的整数倍（债权的1手=10张，1张=100面值债券），零数部分应一次性申报卖出。债券质押式回购交易，上海是100手整数倍，深圳是10张；债券买断式回购交易，上海是1000手整数倍（深圳无买断式回购交易）。
表-3（P38）中，股票、基金、权证单笔申报最大数量不超过100万股或份，债券交易和债券质押式回．2．．．．．．．．．．购不超过1万手（10万张），债券买断式回购不超过5万手。 □ 委托价格分为市价委托和限价委托。 ．．．．．．．．．．．．．．． 1、市价委托。是客户指令要求按当时的市场价格买进或卖出证券。□优点是：没有价格上的限制，执．．．．行指令容易，成交迅速且成交率高。缺点是：只有在委托执行后才知道实际的执行价格。
2、限价委托。是客户指令要求按限定的价格或比限定价格更有利的价格（以限价或低于限价买进证券，．．．．以限价或高于限价卖出证券）买卖证券。□限价委托的优点：证券可以客户预期的价格或更有利的价格成交。缺点是：市价与限价一致时才有可能成交，成交速度慢（同价同时，市价委托优先限价委托成交），有时甚至无法成交。
□上交所接受下列市价申报（不要选入深圳的项目）： ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 1、最优档即时成交剩余撤销申报。最优5个价位内逐次最优价格成交，最优5个价位成交完成后剩．．．．5．．．．．．．．．．．．．余未成交部分自动撤销。
9
v1.0 可编辑可修改 2、最优档即时成交剩余转限价申报。最优5个价位成交完成后剩余未成交部分自动转成限价申报。 ．．．．5．．．．．．．．．．．．．． 市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间。 □深交所接受下列市价申报： ．．．．．．．．．．．． 1、对手方最优价格申报：对手方最优一档价格 ．．．．．．．．．．． 2、本方最优价格申报：本方最优一档价格 ．．．．．．．．．． 3、最优档即时成交剩余撤销申报（无转限价）； ．．．．5．．．．．．．．．．．．．．．．．． 4、即时成交剩余撤销申报：对手方所有档价格成交，如还有剩余，剩余部分自动撤销。 ．．．．．．．．．． 5、全额成交或撤销申报：对手方所有档价格成交，要么全部成交，若有剩余则全部都不成交，做自动．．．．．．．．．撤销。
计价单位：股票：每股价格；基金：每份基金价格；权证：每份权证价格；债券：每百元面值债券的价格；债券质押式回购：每百元资金到期年收益；债券买断式回购：每百元面值债券的到期购回价格。 □债券交易有两种：全价交易：以含有应计利息的价格成交，和净价交易：以不含有应计利息的价格成交。我国过去交易所债券采用全价交易，2002年后采用净价交易。
□应计利息额=债券面值*票面利率／365（天）*已计息天数。1年按天计算，闰年月日不计息。．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．365．．．．．．．．．2．．29．．．．．．．债券交易计息原则是算头不算尾，即起息日当天计息，到期日当天不计息。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 例如：债券面值，票面利率，起息日月日，交易日是月日，则计息天数为天，计．．．．．．．100．．．．．．．．5%．．．．．．8．．5．．．．．．．12．．．18．．．．．．．．．．136．．．．．．息额=100*5%*136／365=。 ．．．．．．．．．．．．．．．．．． 申报价格最小单位：A股、债券交易和债券买断式回购交易为元，基金、权证为元，上海B股为美元，深圳B股为港元，债券质押式回购上海为元，深证为元。
□委托指令有效期分为当日有效与约定日有效（从约定时起到约定日期均有效）两种。我国现为当日．．．．．．．．．有效。
□委托指令形式有柜台委托和非柜台委托两大类，非柜台委托主要有电话委托、传真委托和函电委托、自助终端委托、网上委托。
证券营业部收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审核。□第一，验证。主要对委托的合法性（投资主体的合法性审查）和同一性（委托人、．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．证件和委托单之间一致性审查）进行审核。第二，审单。主要是审查委托单的合法性及一致性。第三，验证．．．．．．．．．．．．．．．．．．资金及证券。
委托申报原则：“时间优先，客户优先原则”（不要同交易原则：价格优先，时间优先”搞混）。证券．．10
证券交易重点三色笔记 (1)
