E. 允许转让
回购利率与（ ）有密切关系。 A. 回购期限 B. 证券利率 C. 证券流动性 D. 证券价格
以下属于同业拆借市场参与主体的有（ ）。 A. 商业银行 B. 保险公司 C. 本国居民 D. 外国居民 E. 财务公司
商业票据的发行分为（ ）方式。 A. 直接募集 B. 间接募集 C. 公开募集 D. 非公开募集 E. 交易商募集
判断题（每题6分，共5道）
相比将票据持有到期，商业票据的持有者更倾向于在二级市场进行票据转让，因为这样可以获得更高的收益。× 中央银行既可以直接在发行市场上购买国库券，也可以在流通市场上进行国库券买卖。× 中央银行参与回购协议市场的目的是进行货币政策操作。√ 可转让大额定期存单综合了流动性和收益性，因此利率较高。×
可转让大额定期存单是金融创新的典型，结合了定期存款的流动性和活期存款的收益性。×
任务8
单选题（每题6分，共5道）
我国的资本市场层次不包括( )。B. 沪港通市场 证券发行方式不包括（ ）。D. 溢价发行
下列各项中不属于资本市场特点的是（ ）。B. 筹资的目的是满足周转性资金需要
资本市场是指以期限在（ ）以上的金融工具为媒介进行长期性资金融通交易活动的场所，又称长期资金市场。 A. 1年
下列各项中不属于资本市场功能的是( )。A. 增加政府财政收入
多选题（每题8分，共5道）
证券投资的基本面分析包括（ ）。 A. 宏观经济运行周期 B. 宏观经济政策 C. 产业生命周期 D. 公司状况
E. 国际局势
证券流通市场上的组织方式有( )。 A. 证券交易所交易 B. 柜台交易 C. 电子系统交易 D. 人工结算交易 E. 无形市场交易
资本市场的特点有（ ）。 A. 交易工具的期限长 B. 交易工具的期限灵活
C. 筹资目的是满足投资性资金需要 D. 筹资目的是满足投机性资金需要 E. 筹资和交易的规模大
证券流通市场的中介人有( )。 A. 证券交易所 B. 律师事务所 C. 注册会计师 D. 证券经纪人 E. 证券商
广义的资本市场包括（ ）。 A. 银行中长期信贷市场 B. 保险市场 C. 有价证券市场 D. 货币发行 E. 资金清算
判断题（每题6分，共5道）
产业生命周期各阶段的风险和收益状况不同，但处于产业生命周期不同阶段的产业在证券市场上的表现就不会有较大的差异。×
证券发行方式有私募发行、公募发行、直接发行、间接发行。√
证券商与证券经纪人的差别在于证券商自营证券，自负盈亏，风险较大。√ 资本市场的是资源有效配置的场所。√ 资本市场有利于促进并购与重组。√
单选题（每题6分，共5道）
美国的证券市场不包括( )。C. 创业板市场
证券发行市场的参与主体不包括（ ）。A. 证监会 狭义的资本市场专指（ ）。D. 有价证券市场 我国的资本市场层次不包括( )。B. 沪港通市场
下列各项中不属于资本市场功能的是( )。A. 增加政府财政收入
多选题（每题8分，共5道） 证券交易成本包括（ ）。 A. 买入成本 B. 卖出成本 C. 显性成本 D. 隐性成本 E. 资金成本
证券发行市场的参与主体有( )。 A. 证监会 B. 证券交易所 C. 证券发行人 D. 证券投资者 E. 证券中介机构
证券发行方式有( )。 A. 私募发行 B. 公募发行 C. 直接发行 D. 间接发行 E. 政府发行
国际资本流动包括（ ）。 A. 货币资本流动 B. 实物资本流动 C. 人力资本流动 D. 长期资本流动 E. 短期资本流动
资本市场的功能有( )。 A. 筹资与投资平台 B. 资源有效配置的场所 C. 促进并购与重组
D. 促进产业结构优化升级 E. 扩大政府财政收入
有价证券市场包括（全选）。 A. 集邮市场
B. 中长期债券市场 C. 股票市场 D. 基金市场 E. 钱币市场
我国的资本市场层次包括(全选 )。 A. 主板市场 B. 中小企业板 C. 创业板市场
D. 股份转让报价系统与“新三板”市场 E. 区域性股权交易市场
证券交易程序包括( ()。 A. 发行股票和债券
B. 开设股东账户及资金账户 C. 委托买卖 D. 竞价成交
E. 清算、交割与过户
判断题（每题6分，共5道）
在证券发行市场中，证券发行人和证券投资者共同构成市场的参与主体。× 证券商是在证券交易所充当交易中介而收取佣金的商人。× 汇率政策的调整对证券市场基本上不产生影响。× 发达完善的资本市场是一个多层次的资本市场。√
证券发行市场是投资者在证券交易所内进行证券买卖的市场。×
有效市场假说表明，证券价格由信息所决定，已经包含在当前价格里的信息对于预测未来价格毫无贡献。从这个意义上说，有效市场假说肯定了资本市场的投资分析的作用。×
在发达的金融市场上，场内交易在交易规模和品种上占有主导地位。×
我国资本市场的中小企业板是指主板之外的专为暂时无法上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补充，在资本市场中占据着重要的位置。×
证券中介机构主要是指作为证券发行人与投资人交易媒介的证券承销人，它通常是负担承销义务的投资银行、证券公司或信托投资公司，其他机构则不能作为证券中介机构。× 货币政策的调整对证券市场具有持久但较为缓慢的影响。×
任务9
单选题（每题6分，共5道）
有“央行的央行”之称的国际金融机构是（ ）。B. 国际清算银行 以下不属于非银行金融机构的是（ ）。A. 合作金融机构
1948年12月1日，（ ）在原华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上成立，标志着新中国金融体系的建立。B. 中国人民银行
（ ）专门向较贫穷的发展中国家发放条件较宽的长期贷款的国际金融机构，其宗旨主要是向最贫穷的成员国提供无息贷款，促进它们的经济发展，这种贷款具有援助性质。 C. 国际开发协会 下列（ ）不是银行类金融机构。B. 投资银行
多选题（每题8分，共5道）
根据保险的基本业务类型，可以划分为（ ）。 A. 财产保险公司 B. 再保险公司 C. 人寿保险公司 D. 政策性保险公司 E. 商业性保险公司
世界银行集团由（全选）构成。 A. 国际金融公司 B. 多边投资担保机构
C. 世界银行
D. 国际投资争端处理中心 E. 国际开发协会
投资基金管理公司业务运作的特点主要有。(全选) A. 利益共享、风险共担 B. 独立托管、保障安全 C. 严格监管、信息透明 D. 集合理财、专业管理 E. 组合投资、分散风险
我国的金融资产管理公司带有典型的政策性金融机构特征，是专门为接受和处理国有金融机构不良资产而建立的，主要有（ ）。
A. 华夏金融资产管理公司 B. 东方金融资产管理公司 C. 华融金融资产管理公司 D. 长城金融资产管理公司 E. 信达金融资产管理公司
以下属于非银行金融机构的是（全选）。 A. 金融租赁公司 B. 证券公司 C. 信托投资公司 D. 财务公司 E. 保险公司
判断题（每题6分，共5道）
融资和提供金融服务是金融机构最基本的功能。（ ）√
金融租赁公司兴起于20世纪初，是为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行金融机构。（ ）×
金融机构的产生与发展内生于实体经济活动的需要。（ ）√
小额贷款公司由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，以服务“三农”为宗旨，其和商业银行一样，可吸收公众存款。（ ）×
我国在1984年形成了以财政部为核心，以工、农、中、建四大专业银行为主体，其他各种金融机构并存和分工协作的金融机构体系。（ ）×
单选题（每题6分，共5道）
新中国成立后，我国金融机构体系的建立与发展大致经历了五个阶段，其中（ ）这个时期是“大一统”金融机构体系确立阶段。D. 1953-1978年
具有融物和融资的双重功能的非银行金融机构是（ ）。B. 金融租赁公司
（ ）的贷款对象只限于成员国财政金融当局，贷款用途只限于弥补成员国国际收支逆差或用于经常项目的国际支付。D. 国际货币基金组织
（ ）是各国主要用于清理银行不良资产的金融机构，其通常在银行出现危机或存在大量不良债权时由政府设立。D. 金融资产管理公司
（ ）是金融机构的传统功能，其对商品交易的顺利实现、货币支付与清算和社会交易成本的节约具有重要意义。D. 支付结算服务
金融学1-12答案
