2024年我国污水回用的发展现状、污水回用的技术路线、从污水回用的用途看膜技术的适用性、膜工艺的空间测算
内容目录
1.发展污水回用的背景 .................................................................................................................... 4
1.1. 水资源分布极不均匀 ..................................................................................................................... 4 1.2. 水污染问题严重............................................................................................................................... 4 1.3. 污水回用优势显著 .......................................................................................................................... 5 2.我国污水回用的发展现状 ........................................................................................................... 5
2.1. 起步阶段：1985年以前 ............................................................................................................... 5 2.2. 技术储备、示范工程引导阶段：1986-2000年................................................................... 5 2.3. 全面启动阶段：2001年以后，以“十五”纲要明确提出污水回用为标志。 ......... 5 3.污水回用的技术路线比较 ........................................................................................................... 8
3.1. 老三段处理工艺............................................................................................................................... 8 3.2. 生物处理工艺 ................................................................................................................................... 9 3.3. 膜工艺 ............................................................................................................................................... 10
3.3.1. “单膜”工艺 ...................................................................................................................... 12 3.3.2. 双膜工艺 .............................................................................................................................. 12 3.3.3. 膜生物反应器 ..................................................................................................................... 12
4.从污水回用的用途角度看膜技术的适用性 ............................................................................ 13 5.膜工艺的市场空间测算 .............................................................................................................. 15 6.相关标的 ....................................................................................................................................... 17
6.1. 碧水源：MBR+DF双膜应用的开创者 .................................................................................. 17
6.1.1. 股东层面拐点：中交集团入主，实控人拟变更为国务院国资委 .................... 17 6.1.2. 战略拐点：主动收缩投资类业务，聚焦膜设备生产制造 .................................. 17 6.1.3. 现金流拐点：经营性现金流明显好转 ....................................................................... 17 6.1.4. 业绩拐点：PPP阵痛逐步消化，业绩增长可期 ..................................................... 17 6.2. 金科环境：专注膜应用市场，通用平台装备填补国内空白 ......................................... 18
6.2.1. 三大核心技术 ..................................................................................................................... 18 6.2.2. 膜通用平台降低运营成本 .............................................................................................. 18 6.2.3. 营收与利润保持较高的复合增速 ................................................................................ 18 6.3. 三达膜：膜技术全产业链专家 ................................................................................................. 18
6.3.1. 膜技术应用的开拓者 ....................................................................................................... 18 6.3.2. 水务运营投资初具规模 ................................................................................................... 18
7.风险提示 ....................................................................................................................................... 19
图表目录
图1：2024年全国各省市人均水资源量分布（立方米/人） .......................................................... 4 图2：2024年七大流域和浙闽片河流、西北诸河、西南诸河水质状况 ..................................... 4 图3：国内部分污水回用工程实例 ............................................................................................................ 6 图4：我国历年再生水利用量 ..................................................................................................................... 7 图5：2024年各省污水再生利用情况 ...................................................................................................... 7
图6：污水深度处理工艺路线的示意图 ................................................................................................... 8 图7：混凝-沉淀-过滤工艺流程 ................................................................................................................. 8 图8：微絮凝工艺流程 ................................................................................................................................... 9 图9：曝气生物滤池原理示意图 ............................................................................................................... 10 图10：曝气生物滤池工艺流程图 ............................................................................................................ 10 图11：超/微滤、纳滤和反渗透三项膜技术对比 ............................................................................... 11 图12：超滤膜工艺流程 ............................................................................................................................... 12 图13：膜生物反应器的工艺流程 ............................................................................................................ 12 图14：不同水质标准比较 .......................................................................................................................... 13 图15：2024年北京市再生水用途 ........................................................................................................... 13 图16：再生水各工艺出水水质与景观环境用水标准对比 .............................................................. 14 图17：北京市各再生（中）水处理厂概况表 ..................................................................................... 15 图18：再生水利用率（%） ........................................................................................................................ 15 图19：膜工艺市场空间测算 ...................................................................................................................... 16 图20：碧水源新增订单中EPC业务订单量占比明显提升 ............................................................. 17 图21：碧水源新增订单中EPC业务订单金额占比明显提升 ......................................................... 17 图22：碧水源新增投资类订单数量显著下降（单位：个） ......................................................... 17 图23：碧水源新增投资类订单金额显著下降（单位：亿元） ..................................................... 17
2024年我国污水回用的发展现状、污水回用的技术路线、从污水回用的用途看膜技术的适用性、膜工艺的空间测算
