51、 根据有效市场假说，在( )内，证券价格可以及时的反映所有信息。 A.半弱势有效市场 B.半强势有效市场 C.强势有效市场 D.弱势有效市场 标准答案： c
52、 指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以( )的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。 A.强式市场 B.市场效应 C.弱式市场 D.市场充分有效 标准答案： d
53、 我国基金管理人对外披露的基金中期报告需要由( )复核。 A.中国证监会 B.基金发起人 C.证券交易所 D.基金托管人 标准答案： d
解 析：根据基金当事人的信息披露义务规定，基金管理人编制基金年度报告、中期报告、投资组合报告，经托管人复核后予以公告，同时分别报送中国证监会和基金上市的证券交易所备案。
54、 ( )是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额。 A.价格变动收益率值 B.基点价格值 C.麦考莱久期 D.修正久期
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标准答案： b
55、 确定资产类别收益预期的主要方法是( )。 A.风险收益法 B.情景综合分析法 C.界面法 D.成本收益法 标准答案： b
56、 下列有关组合型消极投资策略的说法，正确的是( )。 A.该策略重点是进行风险控制
B.是一种以现实市场投资组合业绩为’管理目标的投资组合 C.可以扩展到基金型股票投资策略的实施过程中
D.不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票 标准答案： d
解 析：组合型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的，因而不存在“价值低估”或“价值高估”的股票，并不试图对此区分。
57、 根据《证券投资基金法》规定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过的事项不包括( )。 A.转换基金运作方式 B.调增基金管理费用
C.更换基金管理人或者基金托管人 D.提前终止基金合同 标准答案： b
58、 用于衡量投资者持有债券的变现难易程度的风险是( )。 A.利率风险 B.再投资风险 C.流动性风险
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D.赎回风险 标准答案： c
解 析：流动性风险主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度。在实践中，可以根据某种债券的买卖差价来判断其流动性风险的大小。 59、 在证券投资基金信托关系中，( )是基金资产的监护人。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金公司 D.基金董事会 标准答案： b
60、 ( )反映了两个证券收益率之间的走向关系。 A.证券投资组合的期望收益率 B.协方差
C.证券各自的方差 D.证券各自的权重 标准答案： b
解 析：证券组合的期望收益率等于各个证券期望收益率的加权平均，并不反映两个证券收益率之间的走向关系。协方差反映了两个证券收益率之间的走向关系，如果是同向变化，其协方差就是正值，反之则是负值。
二、多选题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。其中，每题至少有两项符合题目要求)
61、 筹集的资金主要投向实业领域，的直接投资工具有( )。 A.股票 B.债券 C.公司型基金 D.契约型基金 标准答案： a, b
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62、 基金份额持有人享有基金( )。 A.资产所有权 B.资产管理权 C.剩余资产分配权 D.资产保管权 标准答案： a, c
解 析：基金份额持有人即基金投资人，是基金单位或份额的持有者，列其持有的基金份额享有所有权、收益权、转让权或处分权，以及取得基金清算后的剩余资产的权利。基金管理人享有基金资产管理权，基金托管人享有基金保管权。
63、 下列属于证券投资基金市场服务机构的是( )。 A.基金销售机构 B.基金投资咨询公司 C.证券交易所 D.基金评级公司 标准答案： a, b, d
解 析：证券投资基金市场服务机构主要包括基金销售机构、注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级公司等。证券交易所属于基金的自律管理机构之一。
64、 影响封闭式基金交易价格的因素有( )。 A.基金名称 B.利率变化 C.基金资产净值 D.市场供求关系 标准答案： c, d
65、 下列关于封闭式基金和开放式基金的说法，正确的是( )。 A.前者一般有固定的存续期
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B.后者一般没有固定的存续期 C.前者投资人少 D.后者投资人多 标准答案： a, b
66、 以下关于公司型基金的表述，正确的是( )。 A.公司型基金在形式上类似于一般股份公司 B.美国的绝大多数基金都是公司型基金 C.目前在我国公司型基金已逐步完善 D.在国际上也可以是上市基金 标准答案： a, b, d
解 析：公司型基金指基金本身为一家股份公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。它在形式上类似于一般股份公司。目前我国的基金全部是契约型基金。在国际上，美国的基金以公司型基金为主，有上市基金也有非上市基金。
67、 下列属于成长型基金的主要投资对象是( )。 A.有较大升值潜力的公司股票 考试大论坛 B.新兴行业股票 C.大盘蓝筹股
D.政府债券和公司债券 标准答案： a, b
68、 证券投资基金对我国经济发展的积极作用有( )。 A.为中小型投资者拓宽了投资渠道 B.促进证券市场的稳定和健康发展 C.促进了产业发展和经济增长 D.促进金融产品创新 标准答案： a, b, c
69、 基金财产不得用于的投资或者活动是( )。
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基金从业资格考试历年真题及答案
