集团统计报表的解读与财务分析 - 图文 

?3.现金比率?现金比率

=(现金+短期有价证券)/流动负债

?意义:它是评价企业短期偿债强弱最可信的指标，其主要作用在于评价企业最坏情况下的短期偿债能力.

?分析方法:现金比率越高,企业短期偿债能力越强.但从企业经营的角度,要求选择一个合理的现金比率.

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(二)长期偿债能力分析

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1.负债比率?也叫资产负债率或举债经营比率.?负债比率=负债总额/资产总额

*100%

?表示全部资产中债权人投入资金的比重。?分析方法:?理论上讲，这个比率以50%左右为宜，大于100%为资不抵债.

?实践中的负债比率:?(1）从债权人立场，负债比率越低表示偿债能

力越强。

?(2）从股东立场，当企业的投资报酬率大于负债利息率时，负债有利，负债比率越高，其收益越高，但风险也增大。

?(3）从管理者立场，适度的负债有利于经营的灵活性。但应当权衡利弊，分析负债产生的收益和带来的风险，作出正确的决策。

?2.现金债务总额比?现金债务总额比

经营现金净流量

?= *100%?债务总额

?这个比率越高，企业偿债能力越强。

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(三)影响偿债能力的表外因素

?增加偿债能力的表外因素:?1.可动用的银行贷款指标?2.准备很快变现的长期资产?3.偿债能力的声誉