主板、中小板、创业板《上市规则》比较 1 、其他特别处理（加“ST”） 1、股东权益（最近 1 个会计年 净资产为负 度） 2、审计意见（最近 1 个会计年 审计报告被出具否定意见或无 审计报告被出具否定意见或无 度） 3、撤销*ST 的公司或恢复上 法表示意见 法表示意见 —— 主板 净资产为负 中小板 创业板 —— 出现主营业务未正常营业或者 出现主营业务未正常营业或者 出现主营业务未正常营业或者 扣除非经常性损益后净利润为 扣除非经常性损益后净利润为 扣除非经常性损益后净利润为 市的公司（最近 1 个会计年度） 负 4、公司日常经营 负 负 因自然灾害、重大事故导致公 因自然灾害、重大事故导致公 生产经营受到严重影响且预计 司生产经营受到严重影响且预 计 3 个月内不能恢复正常 司生产经营受到严重影响且预 计 3 个月内不能恢复正常 公司主要银行账号被冻结 公司主要银行账号被冻结 3 个月内不能恢复正常 5、银行账户 6、董事会 公司主要银行账号被冻结 董事会无法正常召开并形成董 董事会无法正常召开并形成董 董事会无法正常召开并形成董 事会决议 事会决议 —— 事会决议 —— 7、资金占用或违规担保 向控股股东或其关联方提供资 金或违反规定程序对外担保且 情形严重 8、其他情况 中国证监会认定的其他情况 中国证监会认定的其他情况 中国证监会认定的其他情况 2、退市风险警示（加“*ST”） 2、追溯调整导致亏损 主板 中小板 连续 2 年亏损，第 3 年起 创业板 连续 2 年亏损，第 3 年起 1、亏损（年报披露数据为准） 连续 2 年亏损，第 3 年起 因重大会计差错或虚假记载导 因重大会计差错或虚假记载导致 因重大会计差错或虚假记载导 致追溯调整出现连续 2 年亏损；追溯调整出现连续 2 年亏损；第 致追溯调整出现连续 2 年亏损； 第 3 年起 3 年起 第 3 年起 3、未按期改正错误财务会计报 未按期改正存在重大会计差错 未按期改正存在重大会计差错或 停牌 2 个月仍未改正存在重大 告 或虚假记载的财务会计报告， 虚假记载的财务会计报告，且停 会计差错或虚假记载的财务会 且停牌 2 个月 牌 2 个月 计报告 4、未按期披露年报或中期报告 未在法定期限内披露年报或中 未在法定期限内披露年报或中期 未在法定期限内披露年报或中 期报告，且停牌 2 个月 报告，且停牌 2 个月 期报告（无停牌 2 个月期限规 定） 5、股权分布 连续 20 个交易日股权分布不 因要约收购导致被收购公司的股 连续 20 个交易日股权分布或 符合上市条件，公司在停牌 1 权分布不符合上市条件，且收购 股东人数不符合上市条件，在 个月内提出解决方案，且被交 人持股比例未超过 90% 易所同意的 停牌 1 个月内提出解决方案， 且被交易所同意的 6、公司重整、和解或破产清算 法院依法受理公司重整、和解 法院受理公司破产案件，可能依 法院依法受理公司重整、和解 或破产清算 7、公司解散 法宣告供公司破产 或破产清算 出现可能导致公司解散的情形 （处于股票恢复上市日至其恢复 出现可能导致公司解散的情形 上市后首个年报披露日期间） 8、其他情形 交易所认定的其他情形 交易所认定的其他情形 交易所认定的其他情形 9、股东权益（最近 1 个会计 年度） 10、审计意见（最近 1 个会计 年度） 11、成交量 —— 净资产为负 净资产为负 —— 审计报告被出具否定意见或无法 审计报告被出具否定意见或无 表示意见 法表示意见 —— 连续 120 个交易日累计成交量 连续 120 个交易日累计成交量 低于 300 万股 低于 100 万股 —— 12、违规担保（最近 1 个会计 年度） —— 对外担保余额（合并报表范围内 的公司除外）超过 1 亿元且占净 资产 100%以上（主营为担保 公司除外） 13、资金占用（最近 1 个会计 年度） —— 控股股东及其关联方提供的资金 余额超过 2000 万元或者占净 资产 50%以上 —— 14、公开谴责 —— 受到交易所公开谴责后，在 24 个月内再次受到交易所公开谴责， 即 24 个月受到 2 次 —— 15、收盘价 —— 连续 20 个交易日，每日收盘价 低于每股面值 —— 暂停上市 1、亏损或追溯亏损 主板 中小板 创业板 因连亏 2 年或追溯连亏 2 年后 因连亏 2 年或追溯连亏 2 年后 因连亏 2 年或追溯连亏 2 年后 第 3 年仍亏，即连亏 3 年，第 第 3 年仍亏，即连亏 3 年，第 第 3 年仍亏，即连亏 3 年，第 4 年起 4 年起 4 年起 2、未按期改正错误财务会计 未在停牌 2 个月内改正财务会 未在停牌 2 个月内改正财务会 未在停牌 2 个月内改正财务会 报告 计报告而被实施退市风险警示 计报告而被实施退市风险警示后，计报告而被实施退市风险警示 后，在其后 2 个月仍未改正， 在其后 2 个月仍未改正，即连 即连续 4 个月 续 4 个月 后，在其后 2 个月仍未改正， 即连续 4 个月 3、未按期披露年报或中期报 未在停牌 2 个月内披露年报或 未在停牌 2 个月内披露年报或 （1）未在停牌 2 个月内披露年 告 中期报告而被实施退市风险警 中期报告而被实施退市风险警示 报或中期报告而被实施退市风 示后，在其后 2 个月仍未披露，后，在其后 2 个月仍未披露， 险警示后，在其后 2 个月仍未 即连续 4 个月 即连续 4 个月 披露，即连续 4 个月； （2）其他被实施退市风险警示 后，最近一期年报或中期报告 未能在法定期限过后的 2 个月 内披露 4、股权分布 连续 20 个交易日股权分布不 连续 20 个交易日股权分布不符 连续 20 个交易日股权分布或 股东人数不符合上市条件，在 符合上市条件，公司在停牌 1 合上市条件，公司在停牌 1 个 个月内提出解决方案，交易所 月内提出解决方案，交易所同意 停牌 1 个月内未能提出解决方 同意复牌加*ST 后，在其后 6 复牌加*ST 后，在其后 6 个月 案，或未被交易所同意，或同 个月内股权分布又不符合上市 内股权分布又不符合上市条件 条件 意复牌加*ST 后，在其后 6 个 月内股权分布又不符合上市条 件 5、股本总额 公司股本总额发生变化不符合 公司股本总额发生变化不符合上 公司股本总额发生变化不符合 上市条件（即小于 5000 万元）市条件（即小于 5000 万元） 上市条件（即小于 3000 万元） 6、违法行为 7、其他情形 公司有重大违法行为 交易所认定的其他情形 公司有重大违法行为 交易所认定的其他情形 公司有重大违法行为 交易所认定的其他情形 8、股东权益（最近 1 个会计 年度） —— 被实施退市风险警示后，第 2 被实施退市风险警示后，第 2 年年报显示净资产仍为负，即连 年年报显示净资产仍为负，即 续 2 年为负 连续 2 年为负 被实施退市风险警示（6 种） 9、审计意见（最近 1 个会计 年度） —— 被实施退市风险警示后，第 2 年财务会计报告仍被出具否定意 后，次年财务会计报告又被出 见或无法表示意见，即连续 2 具否定意见或无法表示意见， 年被出具否定意见或无法表示意 如，连续 2 年被出具否定意见 见 10、违规担保（最近 1 个会计 年度） —— 被实施退市风险警示后，第 2 年年报显示对外担保余额（合并 报表范围内的公司除外）仍超 过 1 亿元且占净资产 100%以 上，即连续 2 年未改善 11、资金占用（最近 1 个会计 年度） —— 被实施退市风险警示后，第 2 年年报显示控股股东及其关联方 提供的资金余额仍超过 2000 万元或者占净资产 50%以上， 即连续 2 年未改善 12、公开谴责 —— 在 24 个月内受到 2 次公开谴责 被实施退市风险警示后，其后 12 个月内再次受到公开谴责， 即 36 个月内收到 3 次公开谴 责 —— —— 或无法表示意见 —— 4、恢复上市 1、亏损或追溯亏损 主板 中小板 创业板 连亏 3 年被暂停上市，第 4 年 连亏 3 年被暂停上市，第 4 年 连亏 3 年被暂停上市，第 4 年 盈利的，自年报披露之日起 5 盈利的，自年报披露之日起 5 个交易日内提出申请 个交易日内提出申请 盈利的，自年报披露之日起 5 个交易日内提出申请 2、未按期改正错误财务会计报 连续 4 个月未改正错误财务会 连续 4 个月未改正错误财务会 连续 4 个月未改正错误财务会 告 计报告被暂停上市后，其后 2 计报告被暂停上市后，其后 2 计报告被暂停上市后，其后 2 个月内改正了财务会计报告， 个月内改正了财务会计报告， 个月内改正了财务会计报告， 且在披露之日起 5 个交易日内 且在披露之日起 5 个交易日内 且在披露之日起 5 个交易日内 提出申请，即连续 6 个月 提出申请，即连续 6 个月 提出申请，即连续 6 个月 3、未按期披露年报或中期报告 连续 4 个月未披露年报或中期 连续 4 个月未披露年报或中期 因未按期披露年报或中期报告 报告被暂停上市后，其后 2 个 报告被暂停上市后，其后 2 个 被暂停上市后，在暂停上市后 月内披露了年报或中期报告， 月内披露了年报或中期报告， 1 个月内披露了年报或中期报 且在披露之日起 5 个交易日内 且在披露之日起 5 个交易日内 告，且在披露之日起 5 个交易 提出申请，即连续 6 个月 提出申请，即连续 6 个月 日内提出申请（对应暂停上市， 有 2 种情形之分） 4、股权分布 股权分布不符合上市条件而被 股权分布不符合上市条件而被 因股权分布或股东人数不符合 暂停上市后 6 个月内其股权分 暂停上市后 6 个月内其股权分 上市条件而被暂停上市后 6 个 布又重新符合上市条件，可在 布又重新符合上市条件，可在 月内其股权分布或股东人数又 重新符合上市条件之日起 5 个 重新符合上市条件之日起 5 个 重新符合上市条件，可在重新 交易日内申请恢复上市 交易日内申请恢复上市 符合上市条件之日起 5 个交易 日内申请恢复上市 5、股本总额 因总股本不符合上市条件被暂 因总股本不符合上市条件被暂 因总股本不符合上市条件被暂 停上市，自消除上述情形之日 停上市，自消除上述情形之日 停上市，自消除上述情形之日 起 5 个交易日内可提出恢复上 起 5 个交易日内可提出恢复上 起 5 个交易日内可提出恢复上 市申请 6、违法行为 市申请 市申请 因重大违法行为被暂停上市， 因重大违法行为被暂停上市， 因重大违法行为被暂停上市， 自消除上述情形之日起 5 个交 自消除上述情形之日起 5 个交 自消除上述情形之日起 5 个交 易日内可提出恢复上市申请 易日内可提出恢复上市申请 易日内可提出恢复上市申请 7、股东权益（首个中期报告） —— 上市后，首个中期报告审计结 果显示为正 上市后，首个中期报告审计结 果显示为正，且 5 个交易日内 提出申请 连续 2 年净资产为负，被暂停 连续 2 年净资产为负，被暂停 8、审计意见（首个中期报告） —— 连续 2 年审计报告被出具否定 因财务会计报告被出具否定意 意见或无法表示意见，被暂停 见或无法表示意见被暂停上市 上市后，首个中期报告审计结 果显示该情形已消除 后，首个半年度报告审计结果 显示该情形已消除，且 5 个交 易日内提出申请 9、违规担保（首个中期报告） —— 连续 2 年违规担保被暂停上市 后，首个中期报告审计结果显 —— 示公司对外担保余额（合并报 表范围内的公司除外）不超过 5000 万元或占公司净资产值 50%以下 10、资金占用（首个中期报告） —— 连续 2 年资金占用被暂停上市 后，首个中期报告审计结果显 示公司违规资金占用已全部归 还 —— 11、公开谴责 —— 因连续 36 个月被公开谴责 3 次 暂停上市，其后 12 个月内没有 受到交易所公开谴责 —— 5、终止上市 1、亏损或追溯亏损 主板 因连亏 3 年被暂停上市后： （1） 第 4 年仍亏损 中小板 因连亏 3 年被暂停上市后： （1） 第 4 年仍亏损 创业板 因连亏 3 年被暂停上市后： （1）第 4 年仍亏损 （2） 未在法定期限内披露 （2） 未在法定期限内披露 （2）未在法定期限内披露年 年报 年报 报 （3） 第 4 年盈利，且在法 （3） 第 4 年盈利，且在法 （3）第 4 年盈利，且在法定 定期限内披露年报，但未在 5 个 定期限内披露年报，但未在 5 个 期限内披露年报，但未在 5 交易日内提出申请 交易日内提出申请 个交易日内提出申请 2、未按期改正错误财务会计 （1）连续 4 个月未改正错误财 （1）连续 4 个月未改正错误财 （1）连续 4 个月未改正错误 报告 务会计报告被暂停上市后，其后 务会计报告被暂停上市后，其后 财务会计报告被暂停上市后， 2 个月内仍未改正财务会计报告， 2 个月内仍未改正财务会计报告， 其后 2 个月内仍未改正财务 即连续 6 个月； 即连续 6 个月； 会计报告，即连续 6 个月； （2）或在 2 个月内改正，但未 （2）或在 2 个月内改正，但未 （2）或在 2 个月内改正，但 在披露之日起 5 个交易日内提出 在披露之日起 5 个交易日内提出 未在披露之日起 5 个交易日 申请 申请 内提出申请 3、未按期披露年报或中期报 （1）连续 4 个月未披露年报或 （1）连续 4 个月未披露年报或 （1）因未按期披露年报或中 告 中期报告被暂停上市后，其后 2 中期报告被暂停上市后，其后 2 期报告被暂停上市后，在暂 个月内仍未改正披露年报或中期 个月内仍未改正披露年报或中期 停上市后 1 个月内未能披露 报告，即连续 6 个月； 报告，即连续 6 个月； 了年报或中期报告； （2）或在 2 个月内披露年报或 （2）或在 2 个月内披露年报或 （2）或未在披露之日起 5 个 中期报告，但未在披露之日起 5 中期报告，但未在披露之日起 5 交易日内提出申请（对应暂 个交易日内提出申请 4、股权分布 个交易日内提出申请 停上市，有 2 种情形之分） （1）股权分布不符合上市条件被 （1）股权分布不符合上市条件被 因股权分布或股东人数不符 暂停上市后，其后 6 个月股权分 暂停上市后，其后 6 个月股权分 合上市条件而被暂停上市后 布仍不符合上市条件（1+6+6） 布仍不符合上市条件（1+6+6） 6 个月内其股权分布或股东人
主板、中小板、创业板《上市规则》比较
