货币政策的工具中的“三大法宝”指的是那三宝?存款准备金制度和公开市场业务的优缺点有哪些?近几年我国存款准备金比率变化情况如何?2011年到目前为止,准备金提高了几次,现在是多少?请结合存款准备金比率的变化分析我国近几年的经济状况。
答:1.货币政策的工具中的“三大法宝”指的是三大法宝:存款准备金、再贴现率、公开市场业务
2,优点是防止信贷过度扩张而引起的金融风险,缺点应该从存款准备金率来分析,较高的存款准备金率有紧缩信贷,抑制投资,加大融资成本的作用,在经济过热时这是优点,而在经济萧条时则是缺点,相反,较低的存款准备金率有放大信贷,鼓励投资,减少融资成本的趋势,在经济过热时是缺点,而在经济萧条时则是优点。
存款准备金率是央行货币政策工具中最强有力的武器,对经济的冲击非常大,因此较少使用。公开市场业务则是指中央银行利用在公开市场上买卖有价证券的方法,向金融系统投入或撤走准备金,用来调节信用规模、货币供给量和利率以实现其金融控制和调节的活动。
公开市场业务具有明显的优越性:
①运用公开市场业务操作的主动权在中央银行,可以经常性、连续性地操作,并具有较强的弹性;
②公开市场业务的操作可灵活安排可以用较小规模进行微调,不至于对经济产生过于猛烈的冲击;
③通过公开市场业务,促使货币政策和财政政策有效结合和配合使用。 公开市场业务操作也有其局限性:
①需要以发达的金融市场作背景,如果市场发育程度不够,交易工具太少,则会制约公开市场业务操作的效果;
②必须有其他政策工具的配合,可以设想,如果没有存款准备金制度,这一工具是无法发挥作用的。
中国的经济整体平稳上升 3.
5.一、1984 年中国人民银行专门行使国家中央银行职能
1984年国家将商业银行的职能剥离出去成立四大商业银行(中国银行、中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行后,中国人民银行成为专职的中央银行。
为让人民银行掌握相当的信贷资金,以行使调整社会信用结构的职能,我国建立了存款准备金制度。中国人民银行根据当时的实际情况,按存款种类核定了工农中 3 个国家专业银行的一般存款缴存比例,实行差别准备金率:企业存款为20%,储蓄存款为40%,农村存款为25%。过高的法定存款准备金率使当时专业银行资金严重不足,
人民银行不得不通过再贷款(即中央银行对专业银行贷款形式将资金返还给专业银行。
过高的法定准备金率造成了商业银行流动性不足,资金自求不能平衡的问题。 二、1985年至1997年防止经济过热和通胀提高存款准备金率
1985年,为克服存款准备金率过高带来的不利影响,促进国有商业银行资金自求平衡,中
央银行改变了按存款种类核定存款准备金率的做法,一律调整为10%。这是自1984年建立存款准备金制度以来的第一次调整。1987 年,为了集中资金支持国家重点产业和项目,中国人民银行将准备金比率上调2 个百分点。1988 年,由于价格的全面放开和固定资产投资增长过快,我国出现了改革以来较为严重的经济过热和通货膨胀。于是央行又进一步将存款准备金率上调至13%。这次调整起到了紧缩银根,抑制通货膨胀的作用。自此以后,考虑到调整准备金的影响较大且剧烈,同时准备金率已经较高,直到1997 年未再作调整。
三、1998年至2003年应对亚洲金融风暴,存款准备金制度改革,确保经济发展,提高存款准备金率
1997年7月东南亚爆发金融风暴,进而演变成为一场席卷全亚洲的金融危机。到了1998年,为了避免亚洲金融危机导致国内经济“硬着陆”,同时进一步完善存款准备金制度,理顺中央银行与商业银行等金融机构之间的资金关系,增强金融机构资金自求平衡能力,充分发挥存款准备金作为货币政策工具的作用,经国务院批准,中国人民银行决定,从1998年3月21日起对现行存款准备金制度实施改革。
改革的结果之一是调低了法定存款准备金率,由13%下调为8%;1999年前后,国内又出现了经济发展疲软及通货紧缩的现象,因此99年央行又进一步将法定存款准备金率从8%调整至6%。
经济学与生活第一次作业答案
