2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前
练习
一、单选题
1.( )是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。
A、内涵价值 B、时间价值 C、执行价格 D、市场价格 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第6章>第2节>期权的内涵价值和时间价值 【答案】：A 【解析】：
内涵价值是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。
2.某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元／吨，收盘价为3120元／吨，若每日价格最大波动限制为±4％，大豆的最小变动价为1元／吨，下一交易日不是有效报价的是( )元／吨。
A、2986 B、3234 C、2996 D、3244
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【知识点】：第3章>第2节>涨跌停板制度 【答案】：D 【解析】：
期货合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板；而该合约上一交易日的结算价减去允许的最大跌幅则构成当日价格下跌的下限，称为跌停板。大豆的最小变动价为1元／吨，所以下一交易日的涨停板为3110*(1+4％)=3234．4≈3234(元／吨)；跌停板为3110*(1-4％)=2985．6≈2986(元／吨)，D项超出涨停板价格。故本题答案为D。 3.现代期货市场的诞生地为( )。
A、英国
B、法国 C、美国 D、中国
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【知识点】：第1章>第1节>现代期货市场的形成 【答案】：C 【解析】：
规范的现代期货市场产生于19世纪中期的美国芝加哥。故本题答案为C。 4.直接标价法是指以( )。
A、外币表示本币 B、本币表示外币 C、外币除以本币 D、本币除以外币 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第7章>第1节>汇率的标价 【答案】：B 【解析】：
直接标价法是指以本币表示外币，即以一定单位的外国货币作为标准，折算成一定数额的本国货币的方法。故本题答案为B。
5.上海证券交易所个股期权合约的最后交易日为到期月份的第( )个星期三。
A、1 B、2 C、3 D、4
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【知识点】：第6章>第1节>场内期权的交易 【答案】：D 【解析】：
上海证券交易所个股期权合约的最后交易日为到期月份的第四个星期三。故本题答案为D。
6.下列属于场外期权的有( )。
A、CME集团上市的商品期货期权和金融期货期权 B、香港交易所上市的股票期权和股指期权 C、我国银行间市场交易的人民币外汇期权
D、上海证券交易所的股票期权 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第6章>第1节>期权的基本类型 【答案】：C 【解析】：
CME集团上市的商品期货期权和金融期货期权、香港交易所上市的股票期权和股指期权、上海证券交易所的股票期权以及中国金融期货交易所的股指期权仿真交易合约，均属于场内期权。C属于场外期权，ABD属于常见的场内期权。故本题答案为C。 7.设置最小变动单位是为了保证市场有适度的( )。
A、收益性 B、稳定性 C、流动性 D、风险性
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【知识点】：第3章>第1节>期货合约的主要条款 【答案】：C 【解析】：
设置最小变动单位是为了确保市场有适度的流动性。
8.机构投资者能够使用股指期货实现各类资产配置策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性：一是能获取高额的收益，二是具备( )功能。
A、以小博大 B、套利 C、投机 D、风险对冲 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第1章>第3节>资产配置功能 【答案】：D 【解析】：
股指期货能够对冲风险，同时获取高收益。
9.某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是( )。
A、期现套利 B、期货跨期套利 C、期货投机
D、期货套期保值 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第5章>第3节>跨期套利 【答案】：B 【解析】：
期货跨期套利是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。
10.当远期月份合约的价格( )近期月份合约的价格时，市场处于正向市场。
A、等于 B、大于 C、低于 D、接近于
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【知识点】：第4章>第3节>影响基差的因素 【答案】：B 【解析】：
当期货价格高于现货价格或者远期期货合约价格高于近期期货合约价格时，这种市场状态称为正向市场(Normal Market或Contango)，此时基差为负值。 11.某只股票β为0．8，大盘涨10％，则该股票( )。
A、上涨8％ B、上涨10％ C、下跌8％ D、下跌10％ >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第9章>第2节>最优套期保值比率与β系数 【答案】：A 【解析】：
计算公式方法为，10％×0．8=8％，大盘波动10％，单只股票只波动8％。故本题答案为A。
12.利率互换的常见期限不包括( )。
A、1个月 B、1年 C、10年 D、30年
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【知识点】：第8章>第3节>利率互换 【答案】：A 【解析】：
利率互换的常见期限有1年、2年、3年、4年、5年、7年与10年，30年和50年的互换也时有发生。故本题答案为A。
13.李某账户资金为8万元，开仓买入10手7月份焦煤期货合约，成交价为1204元/吨。若当日7月份焦煤期货合约的结算价为1200元/吨，收盘价为1201元/吨，期货公司要求的最低交易保证金比率为10％，则在逐日盯市结算方式下(焦煤每手60吨)，该客户的风险度该客户的风险度情况是( )。
A、风险度大于90％，不会收到追加保证金的通知 B、风险度大于90％，会收到追加保证金的通知 C、风险度小于90％，不会收到追加保证金的通知 D、风险度大于100％，会收到追加保证金的通知 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第3章>第3节>结算 【答案】：A 【解析】：
当日持仓盈亏=(1200-1204)×10×60=-2400元。李某的保证金=1200×10×60×10％=72000元。李某的风险度=持仓保证金/客户权益=持仓保证金/(当日结存+浮动盈亏)=72000/(80000-2400)=92．8％。当风险度大于100％时，客户才会收到追加保证金的通知。
注意：ABCD四个选项的前半段是针对求出的结果92．8％，这个结果是大于90% 14.在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是( )。
A、期权多头方 B、期权空头方
C、期权多头方和期权空头方 D、都不用支付 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第6章>第1节>场内期权的交易 【答案】：B 【解析】：
由于期权的空头方承担着无限的义务，所以为了防止期权的空头方不承担相应的义务，就需要他们缴纳一定的保证金予以约束。 15.欧式期权的买方只能在( )行权。
期货从业《期货基础知识》复习题集（第5222篇）
