贵州茅台资产负债表分析
学院：经济管理学院 班级：084101班
小组成员：方芷若 逯洁琼
陈彪 黄鹏 梅佳
一、资产负债表趋势分析 1.1资产负债趋势分析表
环比增长率 项目 流动资产： 货币资金 应收账款 预付款项 应收票据 应收利息 其他应收款 存货 流动资产合计 非流动资产： 持有至到期投资 长期股权投资 固定资产 在建工程 工程物资 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动278,437,938.97 5,287,295,112.38 502,628,950.53 7,071,236,794.98 643,656,913.32 8,773,132,339.58 180.52% 133.74% 128.06% 124.07% 18,701,578.16 13,805,361.44 10,177,029.43 73.82% 73.72% 452,317,235.72 808,425,512.33 862,615,899.20 178.73% 106.70% 18,528,802.46 4,918,294.64 2,676,942.59 26.54% 54.43% 263,458,445.10 251,446,326.43 392,672,323.95 95.44% 156.17% 4,191,851,111.97 5,426,012,349.61 6,807,333,231.09 129.44% 125.46% 4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00 100.00% 100.00% 60,000,000.00 60,000,000.00 50,000,000.00 100.00% 83.33% 20,300,284,828.31 27,829,632,180.43 36,225,076,613.88 137.09% 130.17% 5,574,126,083.42 7,187,117,552.86 9,665,727,593.42 128.94% 134.49% 59,101,891.63 47,287,488.89 137,968,684.11 80.01% 291.77% 42,728,425.34 225,182,760.05 264,612,813.22 527.01% 117.51% 1,529,868,837.52 204,811,101.20 1,861,027,424.03 252,101,396.08 3,872,870,407.89 204,079,117.80 121.65% 123.09% 208.10% 80.95% 1,254,599.91 2,225,396.48 17,818,147.27 177.38% 800.67% 12,888,393,889.29 18,254,690,162.04 22,061,999,850.17 141.64% 120.86% 2010年12月31日 2011年12月31日 2012年12月31日 2011年 2012年 资产合计 资产总计 流动负债： 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应交股利 其他应付款 流动负债合计 非流动负债： 专项应付款 非流动负债合计 负债合计 所有者权益 （或股东权益）： 实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益 （或股东权益）合计 少数股东权益 所有者权益合计 负债和所有者权益 （或股东权益）总25,587,579,940.69 34,900,868,975.41 44,998,208,953.46 136.40% 128.93% 18,398,774,060.80 150,615,633.82 18,549,389,694.62 24,991,179,971.03 412,199,640.26 25,403,379,611.29 34,149,654,123.68 1,304,382,273.57 35,454,036,397.25 135.83% 273.68% 136.95% 136.65% 316.44% 139.56% 13,903,255,455.61 19,937,119,181.96 28,700,075,247.50 143.40% 143.95% 2,176,754,189.47 2,640,916,373.35 3,036,434,460.46 121.32% 114.98% 1,374,964,415.72 1,374,964,415.72 1,374,964,415.72 100.00% 100.00% 943,800,000.00 1,038,180,000.00 1,038,180,000.00 110.00% 100.00% 7,038,190,246.07 9,497,489,364.12 9,544,172,556.21 134.94% 100.49% 10,000,000.00 16,770,000.00 17,770,000.00 167.70% 105.96% 10,000,000.00 16,770,000.00 17,770,000.00 167.70% 105.96% 7,028,190,246.07 9,480,719,364.12 9,526,402,556.21 134.90% 100.48% 818,880,550.55 916,123,206.95 1,389,984,092.02 111.88% 151.72% 419,882,954.10 318,584,196.29 788,080,887.25 2,430,093,461.38 187.69% 0.00% 308.36% 500,258,690.69 577,522,908.06 269,657,755.58 115.44% 46.69% 4,738,570,750.16 7,026,648,776.80 5,091,386,269.55 148.29% 72.46% 232,013,104.28 172,343,585.06 345,280,977.68 74.28% 200.34% 25,587,579,940.69 34,900,868,975.41 44,998,208,953.46 136.40% 128.93% 计 1.2总体描述
从总资产来看，从2010年到贵州茅台的总资产不断增加，2011年比2010年增长了136.40%，2012年又比2011年增长了128.93%，表明企业占有的经济资源快速增加，经营规模也迅速扩大。从负债来看，总额从2010年的7,038,190,246.07元上升到2011年的9,497,489,364.12元，2012年达到了9,544,172,556.21元。两年的增长率分别为134.94%和100.49%。从相对额来说，负债总额占资金来源的比例从27.51%下降为27.21%，2012年又进一步下降到21.21%，表明企业的财务风险降低了。从负债的构成来看，流动负债与长期负债的比例也在下降。流动负债占资金来源的比例由2010年的27.47%降低为2012年的21.17%，下降了6.3个百分点。长期负债占资金来源的比例由0.04%上升到0.05%，2012年又降低为0.04%，保持着稳定的比重。所以企业实质上的财务风险有所降低。从股东权益来看，2010年的18,549,389,694.62元上升到25,403,379,611.29元，占负债和所有者权益的比例由72.49%上升到72.79%，上升率0.3个百分点。由于2011年没有发行新股，所以该增长完全来自于经营的贡献。2012年股东权益进一步增长，比2011年增长了10,050,656,785.96 元，占负债和所有者权益的比重上升了6个百分点。由于没有发行新股，股东权益的增加均来自于经营盈利。股东权益占总资金来源的比重增加使企业的财务风险降低，能在一定程度上满足企业资产的需要。
二、 资产负债表水平分析 2.1资产负债水平分析表
贵州茅台酒股份有 限公司资产负债水平分析表 金额单位：元 项目 2012年12月31日 2011年12月31日 变动情况 变动额 变动率 对总资产 的影响 流动资产： 货币资金 应收账款 预付款项 应收票据 应收利息 其他应收款 存货 流动资产合计 非流动资产： 持有至到期投资 长期股权投资 固定资产 在建工程 工程物资 无形资产 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计 流动负债： 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 流动负债合计 22,061,999,850.17 18,254,690,162.04 3,807,309,688.13 20.86% 10.91% 17,818,147.27 3,872,870,407.89 204,079,117.80 264,612,813.22 137,968,684.11 9,665,727,593.42 36,225,076,613.88 2,225,396.48 1,861,027,424.03 252,101,396.08 225,182,760.05 47,287,488.89 7,187,117,552.86 27,829,632,180.43 15,592,750.79 2,011,842,983.86 -48,022,278.28 39,430,053.17 90,681,195.22 2,478,610,040.56 8,395,444,433.45 700.67% 108.10% -19.05% 17.51% 191.77% 34.49% 30.17% 0.04% 5.76% -0.14% 0.11% 0.26% 7.10% 24.06% 50,000,000.00 60,000,000.00 -10,000,000.00 -16.67% -0.03% 4,000,000.00 4,000,000.00 0.00 0.00% 0.00% 6,807,333,231.09 5,426,012,349.61 1,381,320,881.48 25.46% 3.96% 392,672,323.95 251,446,326.43 141,225,997.52 56.17% 0.40% 2,676,942.59 4,918,294.64 -2,241,352.05 -45.57% -0.01% 862,615,899.20 808,425,512.33 54,190,386.87 6.70% 0.16% 10,177,029.43 13,805,361.44 -3,628,332.01 -26.28% -0.01% 643,656,913.32 8,773,132,339.58 44,998,208,953.46 502,628,950.53 7,071,236,794.98 34,900,868,975.41 141,027,962.79 1,701,895,544.60 10,097,339,978.05 28.06% 24.07% 28.93% 0.40% 4.88% 28.93% 345,280,977.68 172,343,585.06 172,937,392.62 100.34% 0.50% 5,091,386,269.55 7,026,648,776.80 -1,935,262,507.25 -27.54% -5.55% 269,657,755.58 577,522,908.06 -307,865,152.48 -53.31% -0.88% 2,430,093,461.38 1,389,984,092.02 9,526,402,556.21 788,080,887.25 916,123,206.95 9,480,719,364.12 1,642,012,574.13 473,860,885.07 45,683,192.09 208.36% 51.72% 0.48% 4.70% 1.36% 0.13%
资产负债表水平分析报告&垂直分析报告
