重庆啤酒2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供122,790.87万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为54,594.01万元，2020年上半年已有长期带息负债为0万元。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕68,196.86万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为117,596.36万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是177,424.89万元，实际已经取得的短期带息负债为299.37万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为177,424.89万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为207,339.15万元，在5年之内偿还的贷款总规模为267,167.68万元，当前实际的带息负债合计为299.37万元。
二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。但
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负债率较高，不过在下降。短期来看，资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为4级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业存在长期性资金缺口5,493.88万元，但这个缺口已被经营活动创造的资金满足。其中：长期投资合计减少4,286.97万元，固定资产合计减少7,686.42万元，无形资产及其他资产合计减少900.63万元，递延所得税资产增加813.22万元，其他非流动资产减少147.57万元，共计减少12,208.38万元。非流动负债合计增加6,182.73万元，所有者权益合计增加8,618.01万元，共计增加14,800.74万元。
长期资金缺口形成原因表(万元)
项目名称 长期投资合计 固定资产合计 无形资产及其他资产合计 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动负债合计 所有者权益合计 2018年上半年 数值 129,100.51 30,485.39 10,540.01 569.82 64,021.66 101,232.22 增长率(%) 15,717.32 2019年上半年 数值 增长率(%) - 21,703.24 - 118,947.15 - 24,760.33 - 13,017.4 - 336.62 - 42,917.4 - 104,545.16 2020年上半年 数值 增长率(%) -19.75 -6.46 -3.64 6.25 -43.84 14.41 8.24
38.08 17,416.27 -7.86 111,260.73 -18.78 23,859.69 23.5 13,830.62 -40.93 189.05 -32.96 49,100.13 3.27 113,163.17 3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动不存在资金缺口。
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为36,885.43万元，存货为39,594.82万元，应收账款为10,161万元，其他应收款为1,922.21万元，应付账款为64,175.28万元，货币资金为92,548.18万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不
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会出现资金缺口。
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少2,540.25万元，支付能力将会从117,596.36万元下降为115,056.11万元。如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少9,898.71万元，支付能力将会从117,596.36万元下降为107,697.66万元。 多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账款下降25%，则该企业的支付能力将从117,596.36万元下降为88,633.03万元。
(3).未来经营状况改善
单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加2,540.25万元，支付能力将会从117,596.36万元提高到120,136.61万元。如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加9,898.71万元，支付能力将会从117,596.36万元上升到127,495.07万元。 多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款上升25%，则该企业的支付能力将从117,596.36万元提高为146,559.69万元。
三、偿债能力评价
1.现有短期债务能否偿还（基于流转性）
该企业目前无短期借款。
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