股票指数与汇率之间关系
1. 介绍数据的来源并做出数据图,进行描述性统计检验
(1)数据来源于国家统计局近20年(即1995年—2014年)沈阳市的国内生产总值,具体数值如下:
时间1995年1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年国内生产总值1507.691789.22077.092377.182678.823161.663707.9643155007.216033.216969.528117.789846.811111512153.0314113.5816251.9317879.419800.8121330.83 以1995年至2014年的沈阳市的国内生产总值(以下简称Y)为例,做出数据图。Y的数值逐年上升。
金融计量经济学 第1页 共1页
(2)描述性统计检验
Y的均值为8511.686,标准差为6449.052,波动较大;偏度大于0,正偏,序列分布有长的右拖尾;偏度小于3,序列分布曲线的凸起程度小于正态分布,即相对于正态分布更平坦;JB-统计量为2.138513,小于5.99,接受原假设,样本数据服从正态分布。
2. 进行数据的平稳性检验,判定单整阶数
(1.1) 检验对象为水平序列,检验方程包含时间趋势项和截距项
金融计量经济学
第1页 共1页
单位根的t检验值为-0.571375,大于1%、5%、10%三个显著性水平下的单位根检验的临界值,不能拒绝Y存在单位根的原假设,说明沈阳1995年—2014年的国内生产总值序列存在单位根,是非平稳序列。
(1.2)检验对象为水平序列,检验方程包含截距项,不包含时间趋势项;
金融计量经济学 第1页 共1页