………………○○……………………线线…………………系 别 …○ ○…………专 业 …… ……订订……班 级 …… …………○姓 名 ○…… ……………学 号 …装 装………考生诚信考试承诺书 ……①本人已阅读并且透彻理解了……学院期末考试的有关规定和纪律要求，愿意在考试中自觉遵…○守这些规定，如有违反，自愿按有关规定接受处理； ○…②本人坚决遵守学院期末考试……资格审查规定，不弄虚作假，不伪造、使用假证明、假证件，……如有违反，自愿按规定接受处理； ……③本人坚决服从考场工作人员…外和监考教师管理,自觉遵守考试纪律，考试诚实守信，不违内…规，不作弊； ④本人参加考试时所提供的个……人信息是真实可信、准确、完整的，如因个人信息错误、失……真、缺失造成不良后果，责任……由本人承担。 …○○……………………○○………………绝密★启用前
闽南理工学院考试试卷（B卷）
（2013-2014学年第2学期）大补考 课程名称 金融工程学 试卷份数 1 考试班级 1020471－473 命题教师 沈伟钦 题 号 一 二 三 四 五 六 七 八 得 分 阅卷教师 考试方式 □√考试 □考查□√闭卷 □开卷 总成绩 核分人 注意事项：
① 在试卷规定的位置填写考生本人信息，认真阅读《诚信考试承诺书》，并在规定位置签名。 ② 答题要字迹清楚、工整，保持卷面整洁；自觉遵守考试纪律。
评卷人 得分
一、名词解释（本大题共5 小题，每小题4分，共20分）
1、套期保值
2、积木分析法
3、金融期货合约
4、一价定律
5、转换因子
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评卷人 得分
二、单项选择题（本大题共10小题，每小题 1分，共10分）
1、假定某企业的权益资金与债务资金的比例为60∶40，据此可断定该企业【 】 A、只存在经营风险 B、经营风险大于财务风险 C、经营风险小于财务风险 D、同时存在经营风险和财务风险
2、根据财务管理的理论，特定风险通常是 【 】 A、不可分散风险 B、非系统风险 C、基本风险 D、系统风险
3、某种股票的期望收益率为10%，其标准离差为0.04，风险价值系数为30%，则该股票的风险收益率为 【 】 A、40% B、12% C、6% D、3%
4、在投资收益不确定的情况下，按估计的各种可能收益水平及其发生概率计算的加权平均数是 【 】 A、实际投资收益率 B、期望投资收益率 C、必要投资收益率 D、无风险收益率
5、在到期日之前可以行使的期权，是（ ）期权。 【 】 A、美式期权 B、欧式期权 C、看涨期权 D、看跌期权
6、欧洲美元是指 【 】 A、存放于欧洲的美元存款 B、欧洲国家发行的一种美元债券 C、存放于美国以外的美元存款 D、美国在欧洲发行的美元债券
7、某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的 【 】A、买入期货 B、卖出期货 C、买入期权 D、互换
8、通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，
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被称为（ ）功能。 【 】 A、风险转移 B、商品交换 C、价格发现 D、锁定利润
9、期权的最大特征是 【 】 三、简答题（本大题共4小题，每小题6分，共24分）
1、无套利定价原则的主要特征有哪些？ 评卷人 得分 A、风险与收益的对称性 B、卖方有执行或放弃执行期权的选择权 C、风险与收益的不对称性 D、必须每日计算盈亏
10、当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（ ）现象。 【 】 A、转换因子 B、基差 C、趋同 D、Delta中性 评卷人 得分
三、多项选择题（本大题共5小题，每题2分，共10分）
1、金融工程中对风险的处理方法包括 【 】 A、完全消除风险 B、消除不利风险,保留有利风险 C、用确定性取代不确定性 D、不用在意风险的存在
2、期货交易的优势主要有 【 】 A、具有极强的流动性 B、具有一整套防范违约的机制 C、交易成本较低 D、可在到期日前任何一天进行交易 3、“1×4”的远期利率协议表示 【 】 A、1月对4月的远期利率协议 B、3个月后开始的1月期FRA C、为期3个月的借款协议 D、1个月后开始的3月期FRA 4、下列各项中，能够衡量风险的指标有 【 】 A、方差 B、标准差 C、期望值 D、标准离差率
5、下列对持续期产生影响的因素有 【 】 A、债券价格 B、附息率 C、支付利息的频率 D、到期收益率
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2、简述金融工程技术分类。
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题答许不内线订装
………………○○……………………线线…………………系 别 …○ ○…………专 业 …… ……订订……班 级 …… …………○姓 名 ○…… ……………学 号 …装 装………考生诚信考试承诺书 ……①本人已阅读并且透彻理解了……学院期末考试的有关规定和纪律要求，愿意在考试中自觉遵…○守这些规定，如有违反，自愿按有关规定接受处理； ○…②本人坚决遵守学院期末考试……资格审查规定，不弄虚作假，不伪造、使用假证明、假证件，……如有违反，自愿按规定接受处理； ……③本人坚决服从考场工作人员…外和监考教师管理,自觉遵守考试纪律，考试诚实守信，不违内…规，不作弊； ④本人参加考试时所提供的个……人信息是真实可信、准确、完整的，如因个人信息错误、失……真、缺失造成不良后果，责任……由本人承担。 …○○……………………○○………………3、简述期货套期保值策略
4、简述期货功能。
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评卷人 得分
四、计算题（本大题共3小题，其中第1题10分，第2题6分， 第3题10分， 共26分）
1、假定某期货投资基金的预期收益为10%，市场预期收益为20%，
无风险收益率4%，求期货投资基金的贝塔系数。
2、公司股票初期的股息为1.8美元/每股。经预测该公司股票未来股息增长率永久性的保持在5%的水平，假定贴现率为11%。那么，求该公司股票的内在价值？ 。
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评卷人 得分 五、
论述题（本大题共1 小题，每小题10分，共10分）
1、结合实际情况对远期与期货进行比较分析。
3、在某时刻，有一指数为1000点，该指数为期半年的股指期货交易价格为1040点，一点为10元，假定银行6个月的年利率为5%，6个月内无任何股息，要求：假设半年后指数收盘价为900点，计算套利者的净收入。
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题答许不内线订装
金融工程毕业大补考B卷
