复旦复华2024年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为62,244.71万元，2024年一季度已经取得的银行短期借款为36,911.14万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供29,304.49万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为32,940.21万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为25,037.12万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是31,108.2万元，实际已经取得的短期贷款金额为36,911.14万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为28,072.66万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为29,590.43万元，在5年之内偿还的贷款总规模为32,625.98万元，当前实际的长短期借款合计为48,215.1万元。
二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为11,874.01万元。不过，该资金缺口在企业持续经营 3.29个分析期之后可被盈利填补。该企业投资活动不存在资金
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缺口，但经营活动存在资金缺口，资产负债率较低，只要盈利水平不出现明显下降，资金链断裂风险不高。资金链断裂风险等级为5级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供45,991.73万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为57,865.74万元。这部分资金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收账款减少304.08万元，其他应收款减少1,587.45万元，预付款项减少1,860.97万元，存货减少14,742.11万元，其他流动资产增加1,875.43万元，共计减少16,619.17万元。应付账款减少23,863.18万元，预收款项减少11,364.57万元，应付职工薪酬减少2.18万元，应付股利减少717.49万元，应交税费增加1,903.29万元，其他应付款减少7,813.34万元，一年内到期的非流动负债增加2,672.92万元，共计减少39,184.56万元。
经营性资产增减变化表
项目名称 应收账款 其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产 2024年一季度 数值 11,382.05 0 422.08 87,118.39 6,123.78 增长率(%) -100 -81.51 44.14 2024年一季度 数值 1,587.45 2,283.05 4,248.35 增长率(%) 16.95 41.44 -50.9 77.23 -2.6 11,686.13 2017年一季度 数值 9,992.63 1,122.34 4,649.6 2,397.14 增长率(%) 0 0 0 0 0 -14.47 101,860.5 32.24 77,025.26
经营性负债增减变化表
项目名称 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应付股利 应交税费 2024年一季度 数值 0 19,736.48 205.93 184.62 3,553.23 增长率(%) 2024年一季度 数值 增长率(%) 758.9 20.41 -27.78 -0.62 2017年一季度 数值 3,621.05 172.83 1,249.13 1,660.22 增长率(%) 0 0 0 0 0 -100 23,863.18 -36.54 31,101.05 -1.05 -79.53 115.35 208.11 902.11 1,649.94 -16.17 28,467.42 内部资料，妥善保管 第 页 共 1 页
其他应付款 一年内到期的非流动负债 0 4,378.97 -100 156.67 7,813.34 1,706.04 174.03 -62.63 2,851.31 4,565.59 0 0 4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为2,664.32万元，存货为87,118.39万元，应收账款为11,382.05万元，其他应收款为0万元，应付账款为0万元，货币资金为24,134.95万元。按照当前的经营状态继续经营下去，经过一年经营之后企业的资金缺口将仍然存在，只不过会从当前的11,874.01万元缩小为9,209.69万元。
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长0%，则该企业的资金紧张状况将进一步加剧，资金缺口将会扩大到11,874.01万元。如果该企业的销售形势恶化，比如存货积压增加0%，则该企业的资金紧张状况将进一步恶化，资金缺口将会扩大到11,874.01万元。 多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升0%、0%，应付账款下降0%，则该企业资金缺口将从11,874.01万元扩大到11,874.01万元。
(3).未来经营状况改善
单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短0%，则该企业的资金缺口从11,874.01万元减少到11,874.01万元。如果该企业的销售形势改善，比如存货减少0%，则该企业的资金缺口从11,874.01万元减少到11,874.01万元。
多方面改善：
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