（二） 保险市场在个人理财中的运用
不论生命周期处于哪一阶段，保险已经成为理财规划的一个重要组成部分。保险产品可以帮助人们解决死亡、疾病、意外事故等所致的经济困难等问题，同时很多产品还能为客户带来不错的保险金收入。目前集健康保障、养老、教育、意外伤害保障、财富传承、储蓄投资等功能于一身的保险产品、组合及规划受到越来越多客户的青睐。保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的财富保障、税负减免和财富传承功能。
在日常生活中，任何个人或家庭都会面临许许多多的风险，通过购买保险产品，可以将个人或家庭面临的风险进行分散和转移。一方面，人们可以通过投保消除风险的不确定性给个人或家庭带来的忧虑和恐惧，促使人们有计划地安排家庭生活；另一方面，一旦保险事故发生，个人或家庭可以及时得到保险公司的补偿或给付，迅速恢复安定的生活。
1. 家庭险分析及保险规划
家庭是一个社会的基本单位，家庭成员在其中扮演着不同的角色，有的成员是家庭的主要甚至是唯一的收入来源，有的成员还未成年需要抚养，有的成员因年老或失业需要供养，不同成员的人身风险状况不同，需要进行针对性的人身风险识别、衡量和评价。家庭的人身风险所造成的经济结果主要表现在两方面。一是收入的终止或减少。在一个家庭中，主要收人来源者的生命价值相对较高，其死亡、退休、生病、残疾或失业都将导致家庭收人终止或减少，将对家庭财务状况造成重大影响，这是家庭人身风险的主要影响；二是额外费用的增加。任何一个家庭成员都可能因为死亡而发生丧葬费用，因为生病、受伤、残疾而发生医疗、护理等额外的费用，从而增加家庭的经济负担。家庭财富积累往往体现在房、车等固定资产上，一旦因为火灾、盗窃等原因造成财产的损失往往会使家庭多年的财富积累毁于一旦。接下来分别讨论家庭面临的各类风险，并根据其特点匹配各类保险产品。
（1）早逝风险
现代社会竞争激烈，人们在生活、工作及感情等很多方面的压力增大，生活节奏也大大加快，对健康造成很大威胁，英年早逝的事件不断发生。家庭成员死亡对家庭产生的经济影响取决于该成员所提供的家庭收人或服务的多少。从经济的角度分析，家庭成员在婴幼儿时期夭折或年长体衰时的自然死亡通常不会对一个家庭的经济生活造成严重的后果，而主要收入来源者的英年早逝则往往会给家庭带来严重的财务困难，从而成为家庭所面临的主要的人身风险之一。
因此，对于家庭收入做出较多贡献者应该优先投保定期寿险或者终身寿险等保障型保险
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产品，可以通过较低的保费支出来博得高额的寿险保障，以此来覆盖自身早逝风险给家庭带来的负面影响。
（2）长寿风险
人的衰老或退休意味着收人能力的下降，其生命的经济价值已很有限，死亡给家庭造成的经济损失不会很大，同时，年老时的经济压力也将明显下降，比如，不必为子女提供教育经费，住房抵押贷款已经还清等，但年老者仍可能发生严重的财务风险，主要原因是死亡时间是不确定的，如果实际寿命远远高于预期寿命，将面临老年生活费用来源不足的风险，即长寿风险。随着生活水平的改善、医疗技术的进步，人们的预期寿命正不断延长，这种长寿风险越来越受到个人、家庭乃至全社会的关注。
对于长寿风险，个人和家庭可以在退休或年老前做好充分的财务准备，包括参加社会养老保险、企业退休计划等。终身年金形式的商业养老保险可以很好的解决这个问题，其可以在有收入能力的时侯，根据自身的经济状况选择趸交或者期交方式投入，在后期获得连续稳定的年金给付，可以满足老年生活费用需求。
（3）健康风险
健康风险包括疾病和残疾风险，它们对个人和家庭产生的经济影响主要表现在收入的损失和医疗费用的支出两个方面。收人的损失是指由于疾病或残疾而使个人暂时失去收人，即暂时丧失生命的经济价值；医疗费用是指个人遭遇疾病或身体伤害可能给家庭带来巨额医疗费用支出以及其他的额外费用，例如病人需要长期护理而产生的费用。
在人类所面临的各种人身风险中，疾病风险是一种直接危及个人生存利益，可能给家庭造成严重财务危机的风险。残疾风险是指由于疾病或意外伤害所导致的人体机能损失、组织器官缺损或出现功能障碍的风险。疾病和残疾都会使家庭收入遭受收入损失和医疗费用增加的双重威胁。如果患病者是家庭的主要收入来源者，则由此造成的家庭财务压力将远远高于死亡的情形。在残疾期间，收入下降，治疗和护理费用增加。通常，康复后收入低于残疾前收入，康复后的生活费用高于残疾前的生活费用；如果是全残，个人收入将丧失，残疾后的护理费用将居高不下，家庭财务影响更为严重。疾病的情形也类似。
健康保险可以帮助家庭覆盖这两种风险。健康保险包括疾病保险、医疗保险、失能收入损失保险、护理保险等。疾病保险是以保险合同约定的疾病发生为给付保险金条件的健康保险；医疗保险是指以保险合同约定的医疗行为发生为给付保险金条件，按约定对被保险人接受诊疗期间的医疗费用支出提供保障的健康保险；失能收入损失保险是指以因保险合同约定的疾病或者意外伤害导致工作能力丧失为给付保险金条件，按约定对被保险人在一定时期内
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收入减少或者中断提供保障的健康保险；护理保险是指以因保险合同约定的日常生活能力障碍引发护理需要为给付保险金条件，按约定对被保险人的护理支出提供保障的健康保险。可以看出，健康保险能够很好的弥补家庭因个别成员疾病或残疾导致的收入损失和医疗费用支出。
（4）意外伤害风险
意外伤害风险是指由于外来的、突发的、非本意、非疾病的客观事件所引起的身体残疾或死亡。与健康风险相似，意外伤害风险对个人和家庭的影响主要表现在因死亡或残疾给家庭带来的收入损失和医疗费用。意外伤害风险的特点在于这种风险是意外伤害导致的，即在本人没有预见的情况下，突然发生的外来致害物对本人身体明显、剧烈的侵害。意外伤害导致的残疾所带来的风险可能比死亡更为严峻。因为身体残疾除引起原有的部分家庭收人来源中止，还会引起巨额医疗费用以及其他额外费用的支出，如需要长期护理而发生的费用等。如果残疾者是家庭的主要收人来源者，那么该成员的残疾给个人和家庭所造成的财务负担将更大。意外伤害风险带来的早逝风险主要通过定期寿险或终身寿险来规避，其带来的疾病和残疾风险主要通过健康保险来规避。
（5）失业风险
家庭主要收人来源者失业意味着收入能力的暂时中止，会影响家庭的经济安全，但其影响程度低于疾病和残疾。因为失业不会发生高额的医疗费用，而且失业者可以通过教育、培训等手段实现再就业。通常，社会保险为失业提供了一定期限的生活费用保障，以缓解失业期间的财务困难，并有助于再就业。在保险市场中，商业性的失业保险是比较罕见的，因此，通过商业保险来管理失业风险的作用有限，失业风险主要是通过社会保险、再就业培训等途径来解决。
（6）财产损失风险
财产保险方面，随着家庭成员收入增加和财富积累，家庭固定资产逐渐增加，比如房、车等，一旦因为火灾、盗窃等原因造成财产的损失往往会使家庭多年的财富积累毁于一旦。家庭可以通过购买家财险、车险等来规避家庭财产损失风险。
2. 企业风险分析及保险规划
企业，和家庭一样，是一种社会单位组织形式，其面临风险同家庭差不多。在整个企业经营过程中，企业拥有人、财、物等多种资源，相对应也面临着员工和财产损失造成企业不能正常生产经营的风险。
（1）员工人身风险
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在竞争日趋激烈的市场经济中，人力资源已成为企业最宝贵的资源，个别对企业的贡献大而且难以替代关键员工通常对企业的生存与发展具有决定性的影响，比如企业的高级管理层或者掌握着关键技术的高级人才等。这些人发生人身意外，会严重影响企业的正常经营，使持续经营发生困难，如果短期内很难找到合适的替代人选，会严重影响企业的正常则会给企业造成重大的经济损失。对多数私营企业来说，企业主通常都属于关键人员，其健康状况和管理能力是企业人身风险管理的重点。独资企业可能因企业主的死亡或退休而陷人经营困境甚至关闭，合伙企业也会随着任何一方合伙人的死亡、退休或撤资而经营困难。因此，私营企业面临的最大的人身风险是当企业主死亡、残疾或退休所导致的企业中断经营或关闭的风险。由于大型企业或上市公司的所有权和经营权是分离的，而且股权的分散程度高，这类风险相对不明显。
普通员工发生人身损失，尤其是企业负有相应责任的人身损失，也会对企业造成严重的财务影响，而许多员工同时发生人身损失，就可能给企业造成灾难性的影响。比如，企业食堂导致的集体食物中毒，企业不但因无法正常生产经营蒙受利润损失，而且还要承担员工的治疗支出和必要赔偿等。
（2）企业财产保险
我们知道，各种自然灾害和意外事故，如火灾、爆炸、洪水、雷击、风灾等等，是不可避免的，如果某个企业遇到了灾害事故，轻则影响生产，重则中断生产经营，甚至破产。因此，灾害事故就成了企业管理中一种不可预料的风险。
企业财产保险就是以缴付一定的保险费用支出，把财产损失的风险转嫁给保险公司，一旦发生灾害事故的损失，能够及时得到经济补偿，从而保证企业生产、经营的正常进行和经济效益的实现。
七、贵金属市场及其他投资市场
（一） 贵金属市场 1. 贵金属市场组成 （1）黄金
黄金市场由供给方和需求方组成。黄金的供给方主要有产金商、出售或借出黄金的中央银行、打算出售黄金的私人或集团，黄金的需求方主要有黄金加工商、购人或回收黄金的中央银行、进行保值或投资的购买者。世界上大大小小的黄金市场约有40多个，比较重要的
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和影响较大的有伦敦、纽约、苏黎世、香港等地的黄金市场。黄金是一种贵金属，也是一种特殊的商品，黄金曾在很长一段时间内担任着货币的职能。黄金稀有而且珍贵，具有储藏、保值、获利等金融属性，黄金极易变现，这是当代黄金的货币和金属属性的一个突出的表现。为了便于进行交易，黄金被制成各种重量的金条，其中最著名的是国际通用的伦敦交割标准金条，标准重量是350-430盎司（1盎司=31.1035克），最常用的是400盎司，也就是12. 5千克。金条的含金量的多少被称为成色，通常用百分或者千分含表示，例如上海黄金交易所规定的参加交易的金条成色有四种规格： >99.99%、>99.95%、>99. 9% 和 >99. 5%。
黄金价格影响因素比较多，主要有以下几类：
①供求关系及均衡价格。黄金市场的均衡要求黄金的流量市场和存量市场同时达到均
衡。如果在一定的价格上，流量市场供大于求，会导致存量市场的供给过剩，进而导致价格下降；反之，则会上升。
②通货膨胀。通货膨胀使产品的名义价格普遍上涨，黄金的名义价格也会相应上升。因
此，一般而言，在面对通货膨胀压力的情况下，黄金投资具有保值增值的作用。
?利率。实际利率较髙时，持有黄金的机构就会卖出黄金，将所得货币用于购买债券或者其他金融资产来获得更高收益，因此会导致黄金价格的下降。 相反，如果实际利率下降，机构持有黄金的机会成本（由此造成的利息损失） 就会减少，从而促进黄金需求的增加，导致黄金价格的上升。
④汇率。通常情况下美元是黄金的主要标价货币，如果美元汇率相对于其他货币贬值，则只有黄金的美元价格上升才能使黄金市场重新回到均衡。黄金的收益和股票市场的收益不相关甚至负相关，这个特性通常使它成为投资组合中的一个重要的分散风险的组合资产。
（2）白银
自古以来，白银就一直与黄金一起，被作为财富的象征。目前，白银已基本丧失了货币职能，主要用于工业、摄影以及首饰。这几大类的白银总需求占到白银需求的85%左右。从投资属性上来看，白银的投资门槛较低，价格波动性较为剧烈。
（3）铂金
铂金是世界上最稀有的首饰用金属之一，其耐热、耐酸、抗腐蚀，在极端恶劣的环境下仍能保持稳定的金属性质，被广泛用于珠宝首饰业和化学工业。铂金产量稀少，非常珍贵，只在全球极少数地方才得以被开采，全球铂金总储量的98%集中在南非和俄罗斯。由于这种稀缺性，铂金价格受到供给的影响较为明显。所以具有恒久保值价值，亦被人们所追捧。
2. 贵金属市场在个人理财中的运用
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