（1）近2年资产负债表明细
单位：元
项目 截至2008年12月31日 资产总额 流动资产合计： 货币资金 短期投资 其他应收款 预付帐款 存货 长期股权投资 固定资产原值 固定资产净值 无形资产 负债总额 流动负债合计： 短期借款 应付票据 应付帐款 其他应付款 长期借款 43,675,948.55 24,661,194.66 1,114,899.48 / 2,751,081.56 1,384,256.84 8,559,767.77 / 17,315,299.52 16,508,296.04 / 43,675,948.55 20,208,940.97 / / 451,560.02 19,669,626.49 / 65,468,759.20 22,633,617.51 790,038.58 / 7,199,774.20 1,301,090.91 6,938,201.45 / 33,187,001.52 32,379,998.04 / 14,344,899.51 14,344,899.51 / / 453,680.02 13,640,420.66 / 截至2009年9月30日 长期应付款 所有者权益 / 23,467,007.58 /
51,123,859.69 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 1,000,000.00 7,924,805.00 / 14,542,202.58 20,000,000.00 17,647,190.00 / 13,476,669.69 万顺矿业资产规模较大，截至2009年9月30日，其总资产6,546.87万元，比年初增长2,179.28万元。总负债1,434.48万元，比年初减少2,933.10万元；资产、负债具体变化情况如下：
（1）流动资产2263.36 万元，比年初减少202.75万元。其中货币资金79万元，比年初减少32.48万元。其他应收款719.97万元，比年初增加444.86万元。
（2）截至2009年9月30日，万顺矿业的所有者权益5,112.38万元，其中货币实收资本增加1,800万元，未分配利润减少106.55万元。
3、近2年及当年主要财务指标分析
单位：%
财务指标 截至2008年12月31日 流动比率 速动比率 12 7.9 1.57 109.4 截至2009年6月30日 资产负债率 100 21.9 由以上对泛华公司万顺矿业财务状况的分析，我们可以看到，截至2009年9月万顺矿业的流动比率达到0.12，速动比率为0.079，资金流动性较好，短期偿债能力一般。公司资产负债率为0.21，与矿产开发行业指标同比举债程度不高。
（三）还款来源
1、本次贷款金额3500万元，投资建设时间为2-3个月，投入生产至还款日期为9个月，按技改后的年生产净利润11500万元，投入后9个月的净利润为8600多万元。
2、原尾矿库二次综合筛选，预计可为企业带来净利润3500万元。
以上合计净利润为12100万元，具备足额还款的能力。
四、拟投资项目的基本情况
贷款资金主要用于万顺矿业的公司技术改造。一方面，改造破碎干选车间一座。该车间投入使用后，日矿石处理量将达到1.5万吨/日，主要生产线设备来自沈阳重工，采用多破少磨缩小矿石直径，破碎至5毫米以下到磁选机进行干选，干选后干精粉为8000吨/日，提高入选品位并减少尾矿排放量；另一方面，扩大选钛车间的规模，使其生产能力达到日处理尾矿7500吨以上。目前公司已拥有2座尾矿库，因企业生产规模的扩大，尾矿排放量将进一步增加，需新增、建一座尾矿库（干排系统），以上项目总投资约3500万元（包括部
分流动资金）。
（一）资源现状
公司现拥有两座矿山，其中承德双滦大庙富龙铁矿为采矿权，根据河北省地矿库地质第四队为其探明核实的122b级铁矿储量5035万吨，已开采437万吨，实际保有储量4589万吨，其中1号矿体1814万吨，其中Tfe28.72%、Mfe18.89%，已开采437万吨，2号矿体2784万吨，其中Tfe19.56%、Mfe9.77%，另一座探矿权隆化县韩麻营镇大顺子铁矿目前正在办理探转采手续，预计储量将至少达到3500万吨。
不计算其探矿证的现有经济价值，以目前公司现有采矿权面积的矿石储量，采出率按80%，选矿回收率按90%，精矿产品品位按63%，产率按8：1（按表面的平均品位Mfe9%计算），价格按现价500元/吨（不含税价），其经济总价值：保有储量×采出率×选矿回收率÷选比×铁精粉价格 ，即：4589×0.8×0.9÷8×500 = 20亿元人民币。
（二）资金使用情况：
1、破碎干选车间预计需要资金1000万元，其中主要设备预计600万元，配套设备及材料200万元，土建工程100万元，厂房100万元。
2、选钛车间预计需要资金600万元，其中主要设备预计240万元，土地征用预计100万元，配套设备及材料100万元，土建工程60万元，厂房100万元。
3、尾矿库工程预计需要资金1800万元，其中尾矿干排系统1000
万元，土地征用400万元，土建工程400万元（含设计、批复手续及监理等费用）。
4、流动资金预计300万元，主要用于工程投入建设期间借款的财务费用。
（三）技术改造后的生产能力
干精粉平均入选品位按Mfe16.03%，回收率按90%，产出比按4：1（干精粉与铁精粉产比），铁精粉品位Mfe57.72%，Tfe63%以上，价格按现有价格铁精粉：500元/吨（不含税价），钛精粉（品位30%）300元/吨（不含税价）。
1、日矿石处理量至少达到15000吨，日产出铁精粉至少1700吨/日，年产铁精粉至少50万吨/年，钛精粉500吨/日，年产钛精粉15万吨/年，钛精粉属于附加产品，其生产成本较低，利润较高，因其没有磨矿成本，只有在螺旋溜槽选别时所产生一部分成本，每吨净利润为200元。
2、铁精粉成本（含税金）从目前400元/吨降至330元/吨，成本将每吨降低70元。
3、改造后的铁精粉年净利润为8500万元，钛精粉年净利润3000万元，合计净利润为11500万元。
4、公司现有2座尾矿库有130万吨的尾矿渣，尾矿渣含有7%以上的钛，Mfe2%以上的铁，通过钛车间二次筛选回收18万吨（回收率按60%，品位按30%计算）钛精粉，筛选出4万吨（Tfe63%）铁精粉，全部筛选后预计将给公司带来3500万元净利润。
中融信托-承德万顺铁矿项目集合资金信托计划
