小计 吸收投资所收到的现金 0 0 小计 偿还债务0 所支付的0.01268 0.01129 0.01233 现金 分配股利、利润借款所收0.02328 0.02454 0.0129 和偿还利0.20448 0.18224 0.16577 到的现金 息所支付的现金 收到的其他与筹资0 0 0 支付的其他与筹资0.01015 0.01355 0.01644 活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 0.02328 0.02454 活动有关的现金 筹资活动0.0129 现金流出0.22731 0.20708 0.19454 小计 汇率变动汇率变动产生的现产生的现金流入 （无） 全部现金1 1 1 0.00098 0.00145 0.00109 金流出 全部现金1 1 1 流入合计 流出合计 专业资料
流入分析：
1、公司对纺织品行业完全依赖销售商品、提供劳务收到的现金占现金收入比重从2010年94.128%到2011年94.223%再到2012年95.545%，整体呈现上升的趋势，但是，变化幅度并不大，企业这几年的现金流入主要依赖于销售商品及提供劳务所收到的现金，说明企业的主营业务突出公司2010-2013年，扩大生产规模，将成为全国最大的剑杆织机和喷气织机生产基地，到2013年生产能力可达到6000台。
2、投资活动现金流入占现金收入比重从2010年3.446%到2011年3.178%再到2012年3.056%，整体呈现下降的趋势，但是，变化幅度并不大；收回投资所收到的现金占现金收入比重从2010年2.168%到2011年2.426%再到2012年2.272%，整体呈现波动性上升的趋势，但是，变化幅度并不大；说明企业投资决策相对稳定。
3、借款所收到的现金占现金收入比重从2010年2.328%到2011年2.454%再到2012年1.29%，整体呈现下降的趋势，筹资活动现金流出占现金流出比重从2010年22.731%到2011年20.708%再到2012年19.454%，整体呈现下降的趋势，说明企业的筹资政策出现了微小的调整。 流出分析：
1、经营活动现金流出占现金流出比重从2010年71.391%到2011年74.319%再到2012年74.512%，整体呈现上升的趋势；投资活动现金流出占现金流出比重从2010年5.878%到2011年4.972%再到2012年6.03%，整体呈现波动上升的趋势，公司2010-2013年，扩大生产规模，将成为全国最大的剑杆织机和喷气织机生产基地，到2013年生产能力可达到6000台；企业的资金主要用于本公司经营，用于对外投资较少，说明企业的经营较为保守。 2、企业经营活动的流出占非常高的比例，而投资与筹资活动的现金流出的比例都较低，支付的出的比例都较低，支付的投资款较少，筹资的支出也主要是支付应付利润，说明企业的扩张不大。
四、偿债能力分析
偿债财务比率 流动比率 速动比率 现金比率 经营净现金比率 资产负债率 负债与所有者权益比率 利息保障倍数 2010年 1.6601 2011年 2012年 1.8396 2.0095 1.5223 1.6755 1.8404 0.5667 0.5699 0.9529 0.613 0.4402 0.8513 0.7106 0.4778 0.4515 0.4154 0.9149 0.823 76.604 65.495 73.714 1、公司的利息保障倍数从2010年76.604%到2011年65.495%再到2012年73.714%，整体呈现先下降后上升趋势，整体上虽有所下降，但根据经验而然公司的偿付利息能力还是非常的强劲。 2、
（1）短期偿债那能力：流动比率从2010年1.6601到2011年1.8396再到2012年2.0095，呈现整体上升趋势，接近经验值2:1；速动比率从2010年1.5223到2011年1.6755再到2012年1.8404，整体呈现上升趋势，接近经验值1:1；从流动比率和速动比率来看公司短期的偿债能力是逐步上升的。都非常的强，在这几年来呈上升趋势。 （2）长期偿债能力：资产负债率从2010年0.4778到2011年0.4515再到2012年0.4154，呈现整体下降趋势，负债占比降低，公司长期偿债能力增强。逐渐远离经验值0.5公司的长
专业资料
期偿债能力在增强。总的来说公司偿债能力增强。
但是这并不说明这是理想的。如此下去，只能影响资金的使用效率和盈利能力，以及公司过度保守的筹资和投资决策。
3、拥有的闲置资金在这几年来不断的增长，当前更应该考虑如何投资解决闲置资金。
五、营运能力分析
2010年~2012年营运能力分析 营运能力比率 货币资金周转率 应收账款周转率 存货周转率 库存材料周转率 在产品周转率 库存商品周转率 总资产周转率 2010年 2011年 2012年 3.6684 3.8083 2.9176 0.7648 0.7348 0.5553 7.7735 7.1586 6.261 103.16 105.41 104.61 129.54 154.43 179.36 9.2912 8.3872 7.192 0.8764 0.8721 0.8425 1、在产品的周转率从2010年129.54%到2011年154.43%再到2012年179.36%，整体呈现上升趋势，以看出企业的采购管理及产品效率有提高的趋势，这也是企业运用先进的管理所致。企业库存材料周转率从2010年103.16%到2011年105.41%再到2012年104.61%，但总的趋势看，呈现小幅度下降趋势，这属于正常变化，原因是企业调整了生产产品的数量，导致2011年的库存材料增加。 2、公司的存货周转率从2010年7.7735%到2011年7.1586%再到2012年104.61%存货管理呈下降趋势，说明公司的存货管理水平有所下降。公司的库存商品周转率从2010年9.2912%到2011年8.3872%再到2012年7.192%呈下降趋势，公司的存货管理水平的下降，主要体现在库存商品存货上，说明公司的库存积压一年比一年多，销售没有跟上，公司加大销售投入并没有明显的实际成效。
3、公司的货币资金周转率从2010年3.6684%到2011年3.8083%再到2012年2.9176%管理呈下降趋势，货币资金回收速度正在逐年的下降，资金的使用效果年年下跌。其主要原因在于公司的闲置资金过多，而收入却并没有增加。
4、公司的总资产周转率从2010年0.8764%到2011年0.8721%再到2012年0.8425%呈下降趋势，是由于影响公司营运能力的各项因素下降，从而导致了公司总资产周转率的下降，公司营运能力减弱。
六、盈利能力分析
盈利能力比率 营业净利润率 资本金净利润率 所有者权益净利润率 成本费用利润率 资产利润率 收益现金比 资本金现金比 净资产现金比 专业资料
2010年 1.434 2011年 2012年 1.5779 1.8525 0.2903 0.3001 0.3163 0.5259 0.4881 0.4692 0.5462 0.5785 0.6309 0.3018 0.3103 0.3164 1.0712 1.5361 0.7387 1.302 1.1656 2.4119 0.5633 0.3606 0.611
福斯特财务管理实训
