2020年全球大尺寸面板供需格局及发展前景分析
2019年9月以来，面板价格跌破现金成本，面板厂商陷入巨大的经营亏损。韩系面板厂开始退出部分产能。20年4月受疫情影响，需求下滑，面板价格再度下探至现金成本。
32寸面板价格与主流厂商现金成本对比
17Q3~19Q4下行周期（两年），19Q4企稳（跌破现金成本，韩国减产），20Q1国内疫情供给受限+补库存小幅涨价，Q2海外疫情爆发需求不足价格再次下跌。
LCD-TV面板价格
大尺寸LCD面板成本主要由人工工资、固定资产折旧费用、无形资产摊销费用、长期待摊费用、材料费、动能费、维修费及其他制造费用等组成。而其中占比最大的两部分的分别是原材料成本（53%），折旧（22%）。
液晶面板成本结构占比
从材料端来看，以华星为例，华星每年压缩BOM成本幅度15~20%，通过大量导入二供、三供（国内厂商为主），持续降低材料成本。此外先进制程（4mask），提高稼动率，合理规划产品设计，提升运转效率。从而显著降低现金成本。中游制造端的产能转移也带动上下产业链的转移，进一步增强了制造端的成本优势。
液晶面板材料成本结构占比
一、供给
2020年3月，京东方以20.4%出货面积份额，占据全球面板厂商大尺寸出货面积第一位，同时以出货量计算，京东方也以25.9%的份额占据首位。华星光电以14.1%的出货面积份额，排名第二。
在出货面积方面，京东方占据前首位，华星光电以14.1%的出货面积份额，排名第二。乐金显示、友达、群创和三星分列3-6位，出货面积市场份额分别为13.7%、11.8%、11.7%和11.4%。
2020年3月大尺寸面板出货面积厂商市场份额占比
在出货量方面，京东方排名第一，乐金显示和群创以16.1%和15.3%的份额排名第二和第三位，友达、三星显示和华星光电市位列4-6名，市场份额分别为13.6%、6.6%和6.5%。
大部分20年新增产能主要来自夏普（广州10.5代线爬坡），惠科（绵阳8.6代线爬坡）、京东方（武汉10.5代线爬坡）、华星光电（深圳11代线）。产能退出主要是三星和LGD，综合产能退出和新增来看20年全年TV产能面积将同比-3.4%。
2016-2020 年全球LCD-TV产能趋势
全球5代线以上的产能情况来看，20/21/22年全球所有LCD产能同比-11.6%/+6.2%/+4%。产能增速已经大幅放缓。从新增产能来看，依然有多条高世代线即将投产，但由于资金、设备，以及部分OLED线爬坡较慢，因此实际新增产能小于表面计算产能。
2010-2022年全球5 代线以上（不含小尺寸OLED）产能及预测
2020年全球大尺寸面板供需格局及发展前景分析
