2024年砷化镓行业分析报告

2024年砷化镓行业分

析报告

2024年9月

目 录

一、砷化镓行业概况 .......................................................................... 5

1、砷化镓材料简介 ................................................................................................ 5 2、砷化镓单晶片生产流程 .................................................................................... 6 3、砷化镓材料的应用领域 .................................................................................... 9 4、砷化镓产业链概况 .......................................................................................... 11

二、砷化镓行业市场规模测算 ......................................................... 13

1、预计2024年全球砷化镓元件市场规模突破千亿元 .................................... 13 2、砷化镓衬底材料市场规模测算 ...................................................................... 15

（1）砷化镓衬底应用领域：光电子器件 ....................................................................... 17 （2）砷化镓衬底需求测算：LED器件 ............................................................................ 19

3、预计2024年全球砷化镓衬底市场规模为10.5亿美元，中国3.5亿美元 20

三、砷化镓行业竞争格局 ................................................................. 21

1、砷化镓产业链各环节呈寡头垄断格局 .......................................................... 21

（1）砷化镓上游衬底到下游元件价值量逐级放大 ....................................................... 21 （2）砷化镓产业链各环节均处于寡头垄断的竞争格局 ............................................... 22 （3）与国外相比，我国砷化镓产业链竞争格局仍处于弱势 ....................................... 22 （4）用于射频器件的半绝缘型砷化镓生产目前由国际厂商垄断 ............................... 23 （5）国内厂商技术水平和国外差距较大，主要以生产LED用半导体型衬底为主，半绝缘型砷化镓材料渗透率仅为1.3% ................................................................................ 23

2、国内砷化镓衬底生产商盈利能力低于国外 .................................................. 24

四、相关企业简况 ............................................................................ 25

1、云南锗业：受益自主可控，砷化镓衬底业务迎来黄金期 .......................... 26

（1）公司砷化镓衬底技术领先且产能充足 ................................................................... 26

（2）光纤用四氯化锗龙头，客户渠道优秀 ................................................................... 27 （3）上游锗战略资源优势明显，支持公司向锗深加工业务转型 ............................... 27 （4）公司开拓锗深加工业务，预计未来深加工产品营收占比快速升高 ................... 27

2、三安光电：行业出清尚需时日，关注Mini/Micro LED布局 ....................... 28

（1）布局LED全产业链，龙头地位稳固 ....................................................................... 28 （2）芯片持续跌价叠加存货减值等影响，公司19H1业绩承压，预计行业出清仍需时日..................................................................................................................................... 28 （3）LED芯片竞争激烈，公司全面推进Mini/Micro LED新布局................................. 28 （4）化合物半导体业务进展顺利 ................................................................................... 29