中国公募基金市场专题分析报告
目录
第一节 公募基金大事记 ..................................................................................................................... 6
一、中港投资市场桥梁的搭建 ................................................................................................... 6 二、货币基金新规，扩大货币基金投资范围 ......................................................................... 11 三、基金参与融资融券及转融通证券出借业务 ..................................................................... 15 四、股市异常波动期间的基金情况 ......................................................................................... 17 第二节 公募基金基金动态研究 ....................................................................................................... 19
一、大数据基金的扩容 ............................................................................................................. 19 二、绝对收益策略基金 ............................................................................................................. 30 三、突然受捧的保本基金 ......................................................................................................... 32 四、即将成为历史的打新基金 ................................................................................................. 40 第三节 公募基金市场规模分析 ....................................................................................................... 44
一、基金市场规模情况 ............................................................................................................. 44 二、基金公司和产品规模情况 ................................................................................................. 50 三、行业集中度情况 ................................................................................................................. 52 第四节 基金市场业绩分析 ............................................................................................................... 52
一、全市场收益情况 ................................................................................................................. 54 二、偏股型基金 ......................................................................................................................... 55 三、债券型基金 ......................................................................................................................... 58 四、QDII 基金 ........................................................................................................................... 60 五、另类投资基金 ..................................................................................................................... 63 第五节 基金行业思考与展望 ........................................................................................................... 63
一、公募基金行业面临的问题与危机 ..................................................................................... 63 二、公募行业的未来发展猜想 ................................................................................................. 65
图目录
图 1：2014.7.1~2015.12.31大数据指数行情 .................................................................................. 23 图 2：2015年保本基金发行情况 .................................................................................................... 33 图 3：保本期回撤最大和最小保本基金的仓位情况：% .............................................................. 35 图 4：收益率前十的保本基金股票仓位情况 ................................................................................. 37 图 5：历年来的公募基金总规模 ..................................................................................................... 45 图 6：历年来的各类公募基金规模占比 ......................................................................................... 45 图 7：历年新基金发行数量与平均发行规模 ................................................................................. 46 图 8：2015年各类公募基金发行规模占比 .................................................................................... 47 图 9：2015年各类公募基金发行数量占比 .................................................................................... 47 图 10：历年基金公司数量与公募资产管理总规模情况 ............................................................... 51 图 11：历年基金产品平均规模：亿元 ........................................................................................... 51 图 12：前十大基金公司规模情况 ................................................................................................... 52 图 13：2015年基金指数涨跌幅：% ............................................................................................... 53
表目录
表 1：《香港互认基金管理暂行规定》要点与点评 ......................................................................... 6 表 2：正在申请北上的香港基金 ....................................................................................................... 7 表 3：已获批南下的内地公募基金 ................................................................................................... 8 表 4：《指引》相关规定 ................................................................................................................... 10 表 5：2015年成立的沪港通基金及收益率 .................................................................................... 11 表 6：《货币市场基金监督管理办法》与旧规的不同点 ............................................................... 11 表 7：《指引》涉及基金的规模情况（截至2015年12月31日） ............................................. 16 表 8：单日跌幅超过10%的基金 ..................................................................................................... 17 表 9：股市异常波动时期的停牌股票数量和跌停股票数量 ......................................................... 17 表 10：2015.06.30~2015.07.30 部分指数基金跟踪情况：% ........................................................ 18 表 11：被动管理型大数据基金 ....................................................................................................... 20 表 12：各类指数编制特点 ............................................................................................................... 20 表 13：2015年大数据指数风险收益情况 ...................................................................................... 23 表 14：被动管理型大数据基金2015年收益率：% ...................................................................... 24 表 15：被动管理型大数据基金在股票涨跌阶段的表现 ............................................................... 25 表 16：目前市场上大数据指数分类与特点 ................................................................................... 26 表 17：主动管理的大数据基金 ....................................................................................................... 27 表 18：主动管理型大数据基金2015年收益率：% ...................................................................... 27 表 19：主动管理型大数据基金在股票涨跌阶段的表现 ............................................................... 28 表 20：2015年底已获批但未成立和尚未获批的大数据基金 ...................................................... 28 表 21：股票多空型绝对收益基金2015年收益率情况：% .......................................................... 30 表 22：股票多空型绝对收益基金2015年最大回撤情况：% ...................................................... 31 表 23：单边做多绝对收益基金2015年收益率情况：% .............................................................. 32 表 24：单边做多绝对收益基金2015年最大回撤情况：% .......................................................... 32 表 25：两种绝对收益策略基金的优缺点 ....................................................................................... 32 表 26：南方避险各保本期收益率 ................................................................................................... 34 表 27：银华保本增值各保本期收益率 ........................................................................................... 34 表 28：保本周期收益率最高的十只保本基金 ............................................................................... 35 表 29：2015年收益前十的保本基金 .............................................................................................. 36 表 30：2016年上半年保本期将结束的保本基金（截至2016年1月26日） .......................... 38 表 31：近期开始新一轮保本周期的保本基金（截至2016.1.27单位：%） .............................. 38 表 32：市场下跌阶段净值下跌最大的保本基金 ........................................................................... 39 表 33：2015年新股回报率最高的十只新票 .................................................................................. 41 表 34：2015年之前成立的使用新股策略基金的收益率 .............................................................. 41 表 35：2015年各季度成立的使用新股策略基金的收益率 .......................................................... 42 表 36：2015年公募基金市场概况 .................................................................................................. 44 表 37：募集规模超过100亿的偏股型基金 ................................................................................... 49 表 38：基金公司规模情况 ............................................................................................................... 49 表 39：基金公司专户规模和基金子公司专户规模前十 ............................................................... 50 表 40：2015年基金市场收益情况 .................................................................................................. 54 表 41：基金公司加权平均收益：% ................................................................................................ 55
表 42：偏股型基金2015年各阶段收益率前二十：% .................................................................. 56 表 43：2015年选时能力最佳的十大基金 ...................................................................................... 57 表 44：选股能力最佳的十大基金 ................................................................................................... 57 表 45：持股集中度最高的基金 ....................................................................................................... 57 表 46：偏股型封闭式基金收益率 ................................................................................................... 58 表 47：各类型债券基金2015收益率年前二十：% ...................................................................... 59 表 48：二级债基在两个阶段的收益率情况：% ............................................................................ 59 表 49：2015年各类型QDII基金2015年收益率：% .................................................................. 61 表 50：2015年以亚太资产为投资标的的QDII基金收益率情况 ................................................ 62 表 51：2015年大中华概念QDII基金收益率 ................................................................................ 62 表 52：2015年REITS型QDII基金收益率................................................................................... 63 表 53：2015年另类投资基金收益率 .............................................................................................. 63 表 54：2015年基金经理从业年限分布 .......................................................................................... 64
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