工人和资本家对生活资料的个人消费不属于资本流通，而是商品流通。社会资本运动是各个单个资本运动总和，工人和资本家的个人消费只能够在整个社会生产的产品中购买，购买过程同时是另一部分资本家销售商品的过程，实际上是把商品资本转化为货币资本的过程，是社会总资本运动的一个组成部分，必须要考察。）② 单个资本运动只是包括预付资本的价值运动，不包括资本的全部运动。社会资本运动不仅包括预付资本的运动，而且包括剩余价值的运动。（因为：在个别资本运动中，剩余价值只用于资本家个人消费，是在资本运动的外部进行的，只有用于追加资本的部分才被包括到个别资本运动中。但是在社会资本运动中，资本家的剩余价值是用于购买消费品，同时也就是资本家售卖商品的过程，也包括了剩余价值的全部运动。）社会总资本运动公式：
（注：社会资本运动是单个资本运动的有机组合，单个资本运动是社会资本运动的组成因子。
社会资本运动的过程是生产和流通过程的统一，并在运动中变换资本的职能形式。社会资本运动包括生产消费、生活消费、媒介生产消费的资本流通、媒介个人消费的一般商品流通、预付资本的运动、剩余价值的运动。社会资本运动包括个人消费在内，是因个人购买消费品的过程，同时也是生产消费资料的生产者出售消费品并把商品资本转化为货币资本的过程，这部分资本的循环正是通过媒介个人消费的一般商品流通运动来实现。故个人消费以及与此相联系的一般商品流通是社会资本运动的一个有机组成部分。） 3、 怎样认识社会资本再生产的核心问题？ P79 答：社会总产品和服务的各个组成部分经过流通进入消费，在价值上得到补偿，在使用价值上得到替换，这就是社会总产品的实现。该过程是在市场上完成的，故市场实现问题是研究社会再生产的核心问题。 首先，社会资本再生产反映了资本的现实运动，而资本从商品形态向货币形态的转化，是资本运动的一个“惊险的跳跃”，它表明既有生产过程是否顺利完成，也同时表明下一个生产过程能否正常开始。 其次，社会再生产的进行，不仅要求生产中所耗费的资本在价值上得到补偿，而且要求资本价值所反映的实际生产过程所耗费的生产资料和消费资料得到实物的替换。 所以，社会总生产包括了价值补偿和使用价值的替换，也包括了总量补偿和结构补偿。所有这些补偿和替换过程就是社会总产出在价值和使用价值形态上得到实现的过程。
（补充：社会总资本运动的出发点：社会总产品。 核心问题：社会总产品的实现问题 马克思再生产理论的两个基本前提：① 价值上分为三部分：c＋v＋m ② 实物上分为两大部类：Ⅰ&Ⅱ ）
5、 综合实际，分析卖方市场和买方市场的特点？ P85-86 答：1、卖方市场指因产品短缺儿求大于供的市场形势，此时卖方在交易中处于有利地位，市场竞争表现为买者之间的竞争。此时，或是市场价格自由上涨，或是政府对价格进行管制，乃至对生产要素和产品实行配给制，以使供求矛盾得到协调。
2、买方市场指供大于求的市场形势，此时买方处于有利地位，市场竞争表现为卖方之间的竞争。此时价格通常趋于下降。卖方可采用价格手段、改善服务、加快技术创新、产品创新和市场开拓来参与竞争。市场经济体制能使企业按市场导向进行生产，也即要以一定的买方市场的形成为基础，所以，卖方市场是市场经济中的一般市场状况。
3 卖方市场的特点： 在卖方市场条件下，消费者主权的行使是比较困难的，企业也往往缺乏研究市场需求，改进技术和经营管理的动力，社会缺乏活跃的微观经济基础。
4 买方市场的特点：在买方市场中，消费者的地位上升，市场对企业的约束力增强，市场需求对生产的导向作用明显，企业的竞争意识强烈，创新较为频繁，资源配置趋于优化，微观经济的活跃会带来宏观经济的繁荣。
（1 简单再生产的实现条件： ① 第一部类产出的实现条件：Ⅰ(c＋v＋m) ＝Ⅰc＋Ⅱc 左=右： 左>右： 左<右：
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② 第二部类产出的实现条件：Ⅱ(c＋v＋m) ＝Ⅰ(v＋m) ＋Ⅱ(v＋m)
左=右：第二部类生产的所有消费资料必须满足两大部类对消费资料的要求。 左>右： 左<右：
③ 简单再生产的基本实现条件：Ⅰ(v＋m) ＝Ⅱc 左=右： 左>右： 左<右：
2 扩大再生产的实现条件：
① 第一个前提条件：Ⅰ(v＋m) >Ⅱc
② 第二个前提条件：Ⅱ[c＋(m－m/x) ] >Ⅰ(v＋m/x) 其中m/x为剩余价值中资本所有者的消费量。 ③ 第一部类产出的实现条件：Ⅰ(c＋v＋m) ＝Ⅰ(c＋△c)＋Ⅱ(c＋△c)
设剩余价值中用于积累的部分m－m/x按一定的比例分为追加的不变资本△c和追加的可变资本△v。 ④ 第二部类产出的实现条件：Ⅱ(c＋v＋m) ＝Ⅰ(v＋△v＋m/x)＋Ⅱ(v＋△v＋m/x) ⑤ 扩大再生产的基本实现条件：Ⅰ(v＋△v＋m/x) ＝Ⅱ(c＋△c)
3 两大部类产出各自的平衡关系的实现过程：即用文字描述上述公式，简单再生产和扩大再生产各自都包含三方面的交换。）
4、 试解释简单再生产和扩大再生产的实现条件及两大部类产出各自的平衡关系如何才能建立？ P80-84 答：（一）1、社会简单再生产指社会剩余价值用于消费而非积累,生产维持在原来规模上重复进行。为利于揭示再生产的核心问题,有必要做出若干假定:设生产周期为一年;全部生产资料价值在一个生产周期内一次性消耗掉;消费资料在一年内被消费,没有外贸和储蓄。
社会再生产问题，本质上就是社会经济运行的比例关系。社会再生产能够实现，就是要使社会总产出全部经过交换、进入消费；也即社会的总供给符合有支付能力的总需求。在简单再生产条件下，为使下一年的再生产能够维持原有规模上重复进行，社会再生产两大部类（Ⅰ、Ⅱ）的全部产出都必须通过交换而得到实现。社会产出品从价值形式上分为c、v、m，社会总产出的价值构成和使用价值构成：Ⅰ.c+v+m ， Ⅱ.c+v+m 其中，
⑴第一部类Ⅰ是为全社会提供生产资料和生产服务的，它的全部产出（即Ⅰc+v+m）必须和当年社会包括两大部类在内的为维持社会简单再生产而需要补偿的生活资料和服务的总和（即Ⅰc+Ⅱc）相等。这一关于生产资料和生产服务的供应和需求之间的平衡关系：
Ⅰ（c+v+m）=Ⅰc+Ⅱc —— 这是第一部类产出的实现条件。
⑵第二部类Ⅱ是为全社会提供消费资料和生活服务的，它的全部产出（即Ⅱc+v+m）必须和当年所需要的维持两大部类劳动者和资本所有者既有规模的消费需求（即Ⅰv+m +Ⅱv+m）相等。这一关于消费资料和生活服务的供给与需求的平衡关系：
Ⅱ（c+v+m） =Ⅰ（v+m） +Ⅱ（v+m）——这是第二部类产出的实现条件 2、全部社会总产出的交换过程可以分为三个基本的方面：
⑴第一部类产出中Ⅰc，其使用价值采取生产资料和生产性服务的形态；在价值上表示本部类在生产中所消耗的需要补偿的那部分生产资料和服务。这部分产品和服务的供求都发生在第一部类内部，因此是通过第一部类内部的相互交换而实现。
⑵第二部类产出中Ⅱ（v+m），其使用价值采取了消费资料和生活服务的形态；在价值上表示本部类劳动者和资本所有者所需要的消费资料和生活服务。这部分产品和服务的供求都发生在第二部类内部，因此是通过第二部类内部的相互交换而实现。
⑶第一部类的Ⅰ（v+m）表示的产品有待和Ⅱc交换。其中Ⅰ（v+m）在价值上表示第一部类劳动者和资本所有者所需要的消费资料和生活服务；而其使用价值形态仍然是生产资料，因而供求在使用价值形态上不一致，无法在本部类内部通过交换而满足需要。
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Ⅱc在价值上表示第二部类生产中所消耗的需要补偿的生产资料和生产性服务；但其产品的使用价值形态仍然是消费资料和生活服务，因而其供求在使用价值形态上也不一致，同样无法在本部类内部通过交换而满足需要。
这样,就发生了两大部类之间相互交换的需要,即Ⅰ(v+m)与Ⅱc交换,使第一部类的消费需求得到补偿第二部类的生产耗费得到替换。
通过以上三方面的交换,全部社会总产出都得到实现,简单再生产得以继续进行。社会简单再生产的基本实现条件就是： Ⅰ（v+m）=Ⅱc
二）1、社会扩大再生产指社会生产在社会总资本循环运动中不断扩大规模。它可通过增加生产要素的投入或提高生产要素产出效率或二者同时发生而得到实现。在经济运行的实践中，无论是外延扩大再生产还是内涵扩大再生产，追加一定的投入是必要的，但内涵扩大再生产所要求的是改善要素质量和结构，以利于提高要素产出率；外延扩大再生产则突出资本等要素规模在量上的相应扩大。
⑴在外延扩大再生产的情况下，追加资本应该转化为实际的生产要素。一部分追到到不变资本中，用于购买追加的生产资料和服务；另一部分追加到可变资本中，并转化为工资形态，用于购买劳动力，而劳动力所有者将把其所得到的工资用于购买消费资料和生活服务。因此，在社会总产出中，在补偿了两大部类原有的耗费以后，还必须有一定的剩余产品和服务，以满足扩大再生产所要求追加生产资料、生产服务和消费资料、生活服务的需要。
其中，扩大再生产所需要追加的生产资料和服务是由第一部类生产的。因此，第一部类的产出在补偿了当年两大部类的生产资料耗费以后，必须有一个余额，用来满足两大部类扩大再生产对追加生产资料和生产服务的需要。这就要求第一部类中代表可变资本和剩余价值这两部分的产出之和必须大于第二部类所需补偿的生产资料和生产服务的耗费的总额。Ⅰ(v+m)>Ⅱc是扩大再生产的第一个前提条件。
⑵第二部类的产出在补偿了当年两大部类劳动者和资本所有者以消耗的生活资料和生活服务后，也要有一个余额，用以满足两大部类扩大再生产对追加劳动力所引起的追加生活资料和生活服务的需要。设：剩余价值中资本所有者消费量为m/x(且x>0),则剩余价值中用于积累的部分（x- m/x）用于两大部类扩大再生产追加劳动力所需的生产资料和生活服务。这样，第二部类除补偿本部类人员所耗费的生活资料和生活服务外，余下的包括积累在内的部分必须大于第一部类现有人员补偿所耗费的生活资料和生活服务的总和。所以，Ⅱ〔c+（x- m/x）〕>Ⅰ(v+m/x)是扩大再生产的第二个前提条件。 2、根据再生产正常运行所提出的总量平衡和结构平衡的基本要求，
首先，第一部类全部产出（供给）必须在总量和结构上都符合两大部类对生产资料和生产服务的补偿的需要，和扩大再生产的追加需要；其次，第二部类全部产出（供给）必须在总量和结构上都符合两大部类对生活资料和生活服务的补偿的需要，和扩大再生产的追加需要。
设：剩余价值中用于积累的部分（x- m/x）按一定比例分为追加的不变资本（△c）和追加的可变资本（△v）,上述两方面的供求平衡要求可以用以下公式表示：
⑴扩大再生产条件下第一部类Ⅰ产出的实现条件：Ⅰ（c+v+m）=Ⅰ（c+△c）+Ⅱ（c+△c），简化即：Ⅰ（v+m）=Ⅰ△c+Ⅱ（c+△c），
这个前提所要求的Ⅰ(v+m)>Ⅱc部分正是Ⅰ△c+Ⅱ△c，代表了两大部类扩大再生产对追加生产资料和生产服务的需要；从其使用价值的供给来源，是来自于第一部类提供的积累即Ⅰ（m- m/x）那部分。 ⑵扩大再生产条件下第二部类Ⅱ产出实现条件：Ⅱ（c+v+m）=Ⅰ（v+△v+m/x）+Ⅱ(v+△v+m/x），简化： Ⅱ〔c+(m-m/x）〕=Ⅰ（v+△v+m/x）这个前提所要求的Ⅰ(v+m)>Ⅱc部分正是Ⅰ△v+Ⅱ△v，代表了两大部类扩大再生产对追加劳动力对生活资料和生活服务的需要；从其使用价值的供给来源，是来自于第二部类提供的积累即Ⅱ（m- m/x）那部分。
⑶对上述两大部类产出各自的平衡式分别约简，第一部类消去Ⅰ（c+△c），其代表的需求由第一部内的供给来满足的，
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第二部类消去Ⅱ(v+△v+m/x），其代表的需求可以在本部类内部通过交换而解决。
所以，社会扩大再生产基本的实现条件：Ⅰ（v+△v+m/x）=Ⅱ（c+△c）
第六章 信用制度与虚拟资本 P87
2、商业信用与银行信用的联系和区别是什么？ P87-88
1.① 商业信用：以赊账方式出售商品/提供劳务时买卖双方之间相互提供的信用。商业信用是最早出现的信用形式，其直接为生产服务。
② 银行信用：银行以存款、放款等形式提供的以货币形式为主的信用。
2 联系： ① 商业信用的发展是银行信用产生的基础，商业信用工具需要银行信用工具来替代。 ② 银行信用的产生是克服商业信用局限性的需要。
3 区别：（各自特点） ① 商业信用是商品生产者之间以商品形态提供的信用，贷出的资本就是待实现的商品资本。
银行信用的实质是银行作为中介使货币资本所有者通过银行和职能资本之间发生的信用关系。银行能把社会上各种闲置资本集中起来，银行信用不受个别资本的数量和周转的限制。
② 商业信用主要是职能资本在商品买卖中相互提供的信用，商业信用的债权人和债务人都是职能资本。银行信用的对象是货币资本。银行信用对企业来说，属于间接融资。
③商业信用的发展程度直接依存于商品生产和流通的状况。在再生产周期的繁荣或高涨阶段，以商业信用方式出售的商品也多；相反，在危机阶段，商业信用也相应陷入萎缩状况。 银行信用可以突破商业信用的局限性，扩大信用的规模和范围。
3、 论述信用制度与虚拟资本的关系。 P95-97 答：1、① 虚拟资本是指能定期带来收入的，以有价证券形式表现的资本。
② 主要有两种形式：⑴ 信用形式上的虚拟资本。主要有期票、汇票、银行券、国家债券等。 ⑵ 收入资本化形式上产生的虚拟资本。主要由股票、债券构成。
③ 在现代市场经济中，股指期货、外汇期货等则是由股票、外汇交易衍生出来的，可以说是虚拟资本的进一步衍生。
④ 虚拟资本是信用制度发展的结果。
2 信用制度对虚拟资本的影响：（虚拟资本是信用制度发展的结果）
① 在高度发达的信用制度基础上逐步发展的货币虚拟化是虚拟资本产生的前提。
② 借贷资本信用关系是虚拟资本产生的根据。（股票，债券等资本所有权证书，可以获得定期收入并可以在证券市场自由买卖，实现价值增殖，也逐渐被视为可以独立的获取收入，成为具有不同于现实资本存在形式的虚拟资本。）
③ 社会信用制度的逐步完善是虚拟资本产生的基础。（股票，债券的成功发行，从购买者手中获得现实的资本投入生产经营过程都依赖于庞大的信用体系，特别是离不开银行信用的参与。） 3 虚拟资本对信用制度（esp:银行信用）的影响：
① 银行资本本身的虚拟化。（随着有价证券独立运动的发展和有价证券高收益的性质，银行在发放贷款时逐渐同意债务人用有价证券来担保获得贷款。这使银行资本由两部分构成：一是现金（银行券），二是有价证券（汇票、公共有价证券（国债,国库券,不动产抵押,各种股票））。银行资本的虚拟化不仅表现为发放贷款时作为担保手段吸纳的股票，债券等，还有相当部分是银行作为一项投资直接购入的企业股票和债券。 ② 虚拟资本还导致大量金融衍生品的产生和发展。（金融衍生品指以货币，外汇，股票，债券等传统金融工具为基础衍生出来的，作为买卖对象的金融商品。如利率期货，股票指数期货和股票期权等。这些金融衍生品具有双重的虚拟性：一方面是实物资产价值在传统金融工具上的虚拟，如股票，债券等；另一方面是已虚拟的传统金融工具对金融衍生证券的进一步虚拟。衍生证券的利润已经和实业投资没有什么关系，而是源于衍生证券市场上的利润再分配。）
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4、 说明虚拟资本与实体资本的区别和联系。 P97-98 答：1、虚拟资本：① 是指能定期带来收入的，以有价证券形式表现的资本。
② 其主要有两种形式：⑴ 信用形式上的虚拟资本。主要有期票、汇票、银行券、国家债券、各种证券抵押贷款等。
⑵ 收入资本化形式上产生的虚拟资本。主要由股票、债券构成。
③ 在现代市场经济中，股指期货、外汇期货等则是由股票、外汇交易衍生出来的，可以说是虚拟资本的进一步衍生。
④ 虚拟资本是信用制度发展的结果。
实体资本：是与虚拟资本相对应的资本，直接以商品资本，生产资本或货币资本的形式参与生产和流通过程并发生价值增殖。
2、实体资本与虚拟资本之间存在对利于统一的关系。
1）联系：①从统一性来看，虚拟资本是实体资本的”纸质副本”以证书形式证明实体资本所有权，表现实体资本价值。所以，虚拟资本的存在和运动必然要以它所表现的实体资本为基础。实体资本的基础作用表现在：
⑴ 实体资本的运动状况决定虚拟资本的运行状况，证券发行者的生产经营状况决定着证券投资者的收益。 ⑵ 实体资本运用的规模影响着虚拟资本发行的规模，社会再生产规模决定着证券投资规模。 ⑶ 实体资本的循环周期影响虚拟资本的周期波动。 ② 虚拟资本对实体资本也具有重要的影响和制约作用：
⑴ 虚拟资本和现实货币资本都是实体资本循环运动的起点，从而影响实体资本运用的过程和规模。 ⑵ 虚拟资本的流向影响着实体资本的分配比例和结构。 ⑶ 虚拟资本扩大了实体资本的活动范围。
2）区别：从矛盾性来看，虚拟资本虽是实体资本的价值表现和纸质副本，但其价格却不是由实体资本的价值决定的，而是由预期收入和平均利息率决定的。这样一来，虚拟资本的价格变动就会与实体资本的价值变动相背离，呈现出相对独立的运动。
虚拟资本价格运动的特点是：① 虚拟资本价格与预期收益大小和预期收益的可靠程度成正比。 ② 在预期收益率一定的情况下，利息率按相反方向调节虚拟资本价格。 ③ 虚拟资本价格的涨跌与证券市场的供求状况有着密切的联系。
5、 论述虚拟经济的正、负效应。 P99-100 答：1定义：① 虚拟经济是市场经济中信用制度与资本证券化的产物，是源于实体经济又相对独立于实体经济的虚拟资本的活动。
② 虚拟资本是信用制度和资本证券化的产物，但各种信用工具和证券化的资本形式并不必然是虚拟经济。 ③ 虚拟经济和实体经济是现代市场经济运行同一过程的两个方面，二者是对立统一的关系。 2 正效应：它的发展在总体上可以促进实体经济的发展，具体表现在： 虚拟经济的发展为实体经济的发展提供了有效的融资工具。 虚拟经济的发展有利于实体经济存量的重组和结构调整。 虚拟经济的发展可以降低实体经济中的投资风险。
由于虚拟经济的金融资产在企业和居民的资产组合中会占越来越大的比重，虚拟经济的市场状况会产生明显的财富效应。
虚拟经济正效应的发挥是建立在健全的市场制度和信用关系的基础上的。正确处理实体经济与虚拟经济的关系的关键是健全市场制度和信用体系，要使虚拟经济的市场具有自动调节虚拟经济规模的功能。 3 负效应：集中表现在因投机过度而引发的泡沫经济上。
泡沫经济是虚拟资本及其衍生出的虚拟经济的副产品，如果调控不力，就可能对经济产生灾难性影响。培育理性的市场主体是防止泡沫经济的微观基础，因而也是发展虚拟经济的必然要求。防止泡沫经济，还需要建立严格的虚拟经济发展法规和政策。
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政治经济学《逄锦聚》(第四版)笔记及答案
