现金流量分析在企业管理中作用

现金流量分析在企业管理中的作用

摘要：企业日常经营活动中最关注的问题就是现金流量，对现金流量进行科学有效的分析是企业管理者做出正确判断的重要依据。本文从现金流量分析的含义出发，重点论述现金流量分析在企业管理中的重要作用。

关键词：现金流量 分析 企业管理 作用

目前，很多企业都面临着资金紧缺的状况。这种情况下，企业的管理者及其各个部门的负责人都开始密切关注企业的资金流动状况。企业管理者及管理部门需要充分了解企业的现金流量状况，才能充分的掌握企业的现金流动规律，切实提高企业的现金使用效率，为企业的经营、投资提供依据，从而提高企业的经济效益。因此，现金是企业的血液，现金的循环是企业的立足之本，现金流量分析在企业的管理之中起着至关重要的作用。 一、现金流量分析的含义

现金流量分析主要是分析现金的净流量，它是对现金的流入和流出之间的差额进行的测算、分析及评价。一般情况下，现金流量都是一个正数，它反映的是净流入；很少情况下，现金流量是一个负数，它反映的是净流出。现金流量分析则是对企业的经营活动现金流量、筹资活动现金流量、投资活动现金流量、及非经常项目现金流量四部分所产生的结果进行的分析，它能直观的反映出企业的现金是流入大于流出，还是流出大于流入，以及企业现金流动的合理性及效益型

二、现金流量分析在企业管理中的作用 （一）有利于企业的正常运行

对于企业来说，现金是它生存和发展的基础和前提条件，它仿佛是企业的血液，对企业的经营起着至关重要的作用。如何判断企业的运行是否正常，现金流量分析的指标衡量显得尤为重要。企业拥有足够的资金是成功的强大保障。同时，通过现金流量分析还可以判断出企业经营的好与坏。

在正常的经营过程中，企业的现金流量也可能发生问题。比如：企业的财务结构失衡、企业中固定资产占所有资产的比例过高、流动资产的水平过低、负债过高等情况，这些一方面是由于企业的管理者对经营活动管理不善所造成的，另一方面也是由于企业在运行的过程中，企业负责人没有采取合理的筹资、融资、投资等方式，使现金流量没有发挥出积极的作用。因此，企业的现金流量分析在企业的运行管理中起着至关重要的作用，企业管理者及各个部门的相关负责人应该采取有效的措施，使现金的流出和流入达到基本平衡的状态，从而，确保企业经营活动顺利开展。 （二）有利于提高企业的投资决策水平

企业筹资活动产生的现金流量是指企业进行资金筹集活动时，伴随着企业的资本及其债务规模的变动所出现的现金流量；企业投资活动现金流量是指企业购建和处置长期资产活动时所产生的现金流入和流出。企业的相关负责人在投资时最关注的问题是投入的资本获利能力的大小，而获利能力的大小一般是通过每股收益、净

资产收益率以及每股净资产等指标反映的。这些指标的计算又都是基于会计制度中的权责发生制下计算的净利润。在现金流量分析时制作的现金流量表反映了企业日常运行的状况，从而能够分析出企业的偿债能力和自我盈利的能力等，这样从表中就很容易的能够得到企业投资决策的依据，为企业的投资活动做出正确的引导，保障企业对外投资质量。

（三）有利于企业分析存在的潜在投资风险

企业的任何投资活动都是存在风险的，投资项目所产生的现金流量也或多或少的存在一些不确定性。对投资项目的风险处置有以下两种方法：第一，调节投资项目的现金流量。即将投资项目所产生的不确定的现金流量转为确定的现金流量，利用现金流量指标对其进行评价，并对这些指标进行对比，通过对比结果对项目进行取舍。第二，调节投资项目的折现率的方法。将企业投资的项目所产生的各个年度的不确定的现金流量采用符合投资者需求的报酬率的净现值指标，利用各个项目投资所获得的净现值指标进行对比进行取舍。

（四）有利于企业评价价值

现金流量分析主要是分析企业的净现金流量，它是评价企业价值最有效的手段，它将企业年度内产生的所有的现金流量，以成本的方法进行贴现，进而测算出企业的价值。和利润相比，现金流量更适合贴现，因为现金流量更能准确的反应企业的经济状况，对企业的价值进行评价，使企业能够更客观的认识到自己的价值，并且