基于DCC多元GARCH模型的股票收益和交易量相关性分析

基于DCC多元GARCH模型的股票收益和交易量相关性分

析

刘国光;张兵

【期刊名称】《盐城工学院学报（自然科学版）》 【年(卷),期】2005(018)003

【摘要】应用恩格尔提出的DCC多元GARCH模型对股票市场上股指和交易量变化之间关系进行探讨.结果发现各个市场之间的动态相关系数存在较大的差异,各个市场总体正相关机会远大于负相关.除了我国深圳股市A、B股市场外,其它市场支持条件相关系数动态变动的论断. 【总页数】5页(19-22,76)

【关键词】DCC多元GARCH模型;动态相关系数;股票收益;交易量 【作者】刘国光;张兵

【作者单位】河海大学,商学院,江苏,南京,210098;南京大学,工程管理学院,江苏,南京,210093 【正文语种】中文 【中图分类】F830 【相关文献】

1.股票交易量和股票收益率的相关性——中国股票市场的实证研究 [J], 丁妍; 严广乐

2.股票收益和交易量变化动态相关性分析 [J], 王慧敏; 刘国光

3.我国股票定价五因素模型:交易量如何影响股票收益率? [J], 田利辉; 王冠英 4.多地区股票指数的相关性和传导性分析——基于多元GARCH方法的检验 [J],

李巍; 杨宏略

5.股票收益率波动的异方差:基于交易量及异质信息分解的检验 [J], 孔东民; 毕秋侠

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