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重仅约10%左右，与东欧近50%和美国、日本等国约80%的比例相距甚远。
在我国冷链资源受限的情况下，疫苗产品无法得到全程覆盖，最终造成产品失效和资源浪费。对于招标苗，乡镇防疫员的利益并不与终端产品质量挂钩，造成产品保存不当；而只有市场苗企业为求产品效益，才会极其重视全程冷链储存，这也是市场苗的质量优于招标苗的原因之一。
实际上，出于对政府苗质量的担心，规模养殖场只是象征性的领取强免疫苗，大部分养殖场并不会去使用它，以免防疫不成而造成巨大经济损失。基于对疫病风险的防，养殖场都配有自己的技术员，通过采购市场苗进行防疫。
而对于散养户，强免疫苗虽然免费，但在防疫中心得到的其他服务仍需收费，例如电子耳标、阉割费用、针头等，约4-5 元/头。所以，散养户在防疫上仅节省了几元疫苗支出，在养殖效益可观时，部分人会转向购买市场苗以确保防疫质量，这点在我们调研中也得到证实。
总的来讲，养殖户的防疫行为主导着市场需求在招标苗或市场苗之间变化，但整体需求趋势仍会随着养殖规模提高、年轻养殖户对疫苗消费的认可而呈现扩容态势。
（4）毒株变异加速或改变养殖户购买意愿
市场苗的渗透率与疫病变异速度也有一定关系。养殖业几乎每年
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都有新疫情发生，且毒株变异速度加快。而疫苗的研发周期较长，所以在疫情加速变异的环境下，现有疫苗可能发生毒株不匹配的现象。比如近几年变异较快的禽流感病毒，由于市场上尚无研制成功的H7N9 禽流感疫苗，且现有的H5N1 禽流感疫苗的防疫效果可能不理想，从而减少其产品需求。我们认为，毒株的加速变异将缩短企业现有产品的经济生命周期（传统上为4-6 年），而市场苗生产企业在新产品的研发和推广上反应灵敏，或有望提高市场苗的渗透率。
3、政策或将逐步退出，市场苗将拥有更大空间
农业部今年秋防提高口蹄疫疫苗质量标准，意在引导企业产品结构升级。政府部门也已经意识到，相比市场苗，招标苗的杂蛋白较高、副作用较大等问题，养殖户领后弃用造成了大量资源浪费。但介于政府苗的计划经济特性，在限价招标且标准不高的情况下，生产企业安于现状并无动力进步。我们认为仅提高口蹄疫疫苗标准无法促进行业全面进步，所以农业部未来有望逐步提高其他四款强免疫苗的质量标准。不过，如果限价招标的机制不改变，难免后期企业间的竞争会再次导致价格下跌并降低利润。
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试点直接补贴市场苗政策，有望促进市场苗需求升级。9 月中旬召开的全国秋季重大动物疫病防控工作会议上，农业部首次表示将推进强制免疫财政补助政策改革试点工作，即从原来政府购买疫苗分发给养殖户的方法，转变为养殖户自行选择市场苗产品，政府按招标苗全国统一价格进行现金补贴的方法。我们相信这一试点工作，正是基于目前养殖户领后弃用、质量较低等现象而尝试的新型政策，政府可能在探索通过市场化机制推动行业向市场苗转型的可行性。
据我们了解，今年政府或将选择和两省作为首批直补政策试点地区，补贴品种主要集中在高致病性猪蓝耳、猪瘟等疫苗产品上。直补政策主要针对规模养殖户，在我国养殖行业规模化程度不断提高的趋势下，直销苗的市场空间将得到进一步提升。以养猪为例， 农业部防疫处计划将50 头定为规模化养殖标准，在此标准下全国将有65%以上的生猪（约6 亿多头）受益于直补政策。
我们认为，从新政策推广的角度来看，今年只是农业部首次在个别地区进行改革试点工作，短期几年政府全面放开动物疫苗市场化的可能性较低。一方面原因，政府今年刚开始提高强免产品质量标准，大部分企业面临生产设备升级等工作，仍需调整时间；另一方面， 在市场防疫体系尚未成熟的情况下，若全面进行疫苗市场化发展，行业有可能受到进口疫苗的冲击，导致养殖行业在疫病防疫端被外国企业掌控。所以，动物疫苗行业全面市场化短期发生的概率较小，但逐步退出将是一个大方向。
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4、进口苗性价比优势减弱，国产疫苗有望形成替代
我国兽用疫苗的进出口呈逐年上升的态势。据统计，2011 年，我国共计进口兽用疫苗逾950 吨，同比增长10.91%；进口额达到约8.17 亿元，同比增长12.91%。其中，主要进口国家包括美国、意大利、荷兰、以色列和日本等国。出口方面，我国兽用疫苗的出口数量为391 吨，同比仅增长0.32%，亚非地区是我国兽用疫苗的主要出口目的地。
截至2013 年9 月份，我国共有兽用生物制品进口代理商14 家，有18 个外国兽药企业生产的98 种产品获得进口许可，市值约9 亿多元。进口疫苗中除了国家强制免疫的猪蓝耳病疫苗以外，其他均为国非强免疫苗品种，例如猪圆环、猪伪狂；鸡传染性法氏囊、鸡新城疫、鸡马立克等疫苗。
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实际上，进口疫苗已经占据了我国疫苗市场规模的12%左右，分食了约45%的市场苗份额，其优势在于销售团队专注服务规模养殖户，品牌推广优于国一些公司，产品质量优越（体现在杂蛋白含量少、纯度高等方面）。
以《当代畜牧》杂志的市场问卷调查为例，在其调查的，有进行常规蓝耳病疫苗免疫的411 家猪场中，86.9%（357 家）的猪场使用弱毒苗、10.2%（42 家）的猪场使用灭活苗、2.9%（12 家）的猪场使用自家苗。在使用市场苗的养殖场中，有近60%的用户选用了勃林格的进口疫苗，主要原因就是因为其品牌响亮，且相信其产品质量优于其他品牌产品。
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动物疫苗行业分析报告文案
