财政部是政府外债的统一管理部门，国家发改委负责1年期以上的中长期外债的管理，国家外汇管理局负责1年期以内(含1年)的短期外债管理。选项C、D、E错误。 69.商业银行内部控制应当贯彻的原则包括( )。 A.全面性原则 √ B.审慎性原则 √ C.有效性原则 √ D.独立性原则 √ E.盈利性原则
商业银行内部控制应当贯彻以下四项原则：①全面性原则；②审慎性原则；③有效性原则；④独立性原则。
70.关于股票基金与单一股票的说法，错误的有( )。 A.单一股票价格在交易时段内经常处于波动状态 B.股票基金与每个交易日只有一个价格 C.股票基金份额净值受买卖数量多少的影响 √ D.单一股票风险较为集中，投资风险相对较大 E.股票基金投资风险高于单一股票投资风险 √
股票价格会由于投资者买卖股票数量的多少和强弱的对比而受到影响；股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。选项C错误。股票基金由于分散投资，投资风险低于单一股票的投资风险。选项E错误。
71.债券基金的投资风险主要包括( )。 A.利率风险 √ B.信用风险 √ C.提前赎回风险 √ D.通货膨胀风险 √ E.政治风险
债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。 72.根据我国《金融租赁公司管理办法》，金融租赁公司不符合监管要求的行为包括( )。 A.对单一承租人的全部融资租赁业务余额为资本净额的40％ √
B.对单一集团的全部融资租赁业务余额为资本净额的40％ C.对一个关联方的全部融资租赁业务余额为资本净额的40％ √ D.对全部关联方的全部融资租赁业务余额为资本净额的40％ E.同业拆入资金余额为资本净额的40％
金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的30％。选项A错误。金融租赁公司对一个关联方的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的30％。选项C错误。 73.商业银行信用风险的管理机制主要包括( )。 A.审贷分离机制 √ B.久期管理机制 C.授权管理机制 √ D.额度管理机制 √ E.套期保值机制
对商业银行而言，信用风险的管理机制主要有：①审贷分离机制；②授权管理机制；③额度管理机制。 74.2011年10月，中国人民银行再次修订货币供应量口径，新计入M 2 的项目有( )。 A.流通中现金 B.储蓄存款
C.证券公司客户保证金 D.住房公积金中心存款 √
E.非存款类金融机构在存款类金融机构的存款 √
2011年10月，中国人民银行再次修订货币供应量口径，在货币供应量中加入了住房公积金中心存款和非存款类金融机构在存款类金融机构的存款。
75.关于中国人民银行常备借贷便利(SLF)的说法，正确的是( )。 A.又称为短期流动性调节工具 B.由金融机构主动发起 √
C.中央银行与金融机构一对一交易 √ D.是中央银行管理流动性的重要工具 √ E.向商业银行提供中期基础货币
中国人民银行创设了“短期流动性调节工具(SLO)”，作为公开市场常规操作的必要补充，在银行体系流动性出现临时性波动时相机使用。选项A错误。中国人民银行在2013年年初正式设立常备借贷便利，作为正常的流动性供给渠道，主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求。对象主要为政策性银行和全国性商业银行。选项E错误。
76.下列措施中，属于宽松货币政策的有( )。 A.降低银行存款准备金率 √ B.提高商业银行再贴现率 C.在公开市场开展正回购操作
D.采取“道义劝告”方式引导商业银行增加放款 √ E.下调人民币存款基准利率 √
中央银行通过降低商业银行法定存款准备金比率，降低商业银行向中央银行票据贴现的再贴现率，在公开市场上买入证券等来实施宽松的货币政策。此外，中央银行也可用“道义劝告”方式来影响商业银行及其他金融机构增加放款，以增加货币供应。
77.在实践中，各国实行的股票发行监管核准制度主要包括( )。 A.核准制 √ B.审批制 √ C.登记制 D.注册制 √ E.报告制
从各国证券市场的实践来看，股票发行监管核准制度主要有三种类型：审批制、注册制和核准制。 78.从理论上看，本币升值可能产生的影响包括( )。 A.减少经常项目收入，增加经常项目支出 √ B.减少借贷资本流入，增加借贷资本流出 C.降低国外直接投资的本币利润 √ D.降低外国在本国证券投资的外币利润 E.推动进口替代部门经济增长
本币升值时，会减少经常项目收入，增加经常项目支出。选项A正确。如果本币贬值，会加重偿还外债的本币负担，减轻外国债务人偿还本币债务的负担，从而减少借贷资本流入，增加借贷资本流出；会提高国外直接投资和证券投资的本币利润，降低外国在本国直接投资和证券投资的外国货币利润，从而刺激直接
投资和证券投资项下的资本流出，限制直接投资和证券投资项下的资本流入。反之，如果本币升值，则其影响正好相反。选项C正确。 79.不能作为国际储备资产的有( )。 A.非货币性黄金 √ B.外汇储备
C.在基金组织的储备头寸 D.特别提款权
E.跨国企业持有的外汇资产 √
国际储备包括黄金储备、外汇储备、在基金组织的储备头寸和特别提款权(SDR)。 80.根据弗里德曼的货币需求理论，与货币需求量呈反方向变化的因素有( )。 A.恒常收入
B.存款预期收益率 √ C.股票预期收益率 √ D.人力资本占总财富比重 E.预期通货膨胀率 √
根据弗里德曼货币需求函数模型，恒常收入和财富结构与货币需求量成同方向变化；各种资产的预期收益和机会成本同货币需求量呈反方向变化。
三、案例分析题共20题。由单选和多选组成。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.。(总题数：5，分数：40.00)
2015年8月1日，刘先生以95元的价格在上海证券交易所购买了甲公司于2015年1月1日发行的公司债券。该债券面值为100元，票面利率为4％，到期日为2018年1月1日，每年年末付息一次，到期后还本。假设此期间市场利率始终为5％。根据以上资料，回答下列问题：（分数：8.00） (1).刘先生进行该笔交易所在的市场属于( )。 A.股票市场 B.初级市场 C.次级市场 √ D.期权市场
证券交易市场是买卖已发行证券的市场，又称为二级市场、次级市场。它一船是一个有组织、固定童也点。集中进行证券交易的市场。 (2).该债券的发行价格应为( )元。 A.86．38 B.97．28 √ C.100．00 D.102．45
第1年利息收入的现值为100×4％÷(1+5％)=3．81元；第2年利息收入的现值为100×4％÷(1+5％) =3．63元；第3年利息收入的现值为100×4％÷(1+5％) =3．46元；第3年收入100元的现值为100÷(1+5％) =86．38元。该债券的发行价格为86．38+3．81+3．63+3．46=97．28(元)。
(3).假设刘先生于2016年1月31日以98．6元的价格将债券卖出，则其每只债券获得的收益为( )元。 A.3．6 B.4．0 C.5．0 D.7．6 √
每年年末票面收益为100×4％=4(元)，买卖差价为98．6—95=3．6(元)。每只债券获得的收益为4+3．6=7．6(元)。 (4).该债券属于( )。 A.折价发行债券 √ B.溢价发行债券 C.零息债券 D.附息债券 √
该债券价格低于债券面值，属于折价发行。每年年末付息一次，是附息债券。
A银行于2011年上半年推出了一款面向高净值人群的代客理财产品，最低投资门槛为50万元，所有投资者享有同等受益权。该银行向小李推荐该理财产品时承诺两年收益率可达60％～100％，但并未同时向其提示风险。此前该银行对小李的风险评估显示其为稳健型风险投资者。两年后该产品亏损30％。事后调查显示，亏损的原因主要是该银行擅自修改投资标的，且未能及时披露信息。根据以上资料，回答下列问题：（分数：8.00）
(1).该理财产品属于( )。 A.估值型产品
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2016年中级经济师经济基础知识、金融实务考试真题及答案
