公司理财期末考试题
(C卷)
-CAL-FENGHAI.Network Information Technology Company.2020YEAR
…………………………………… … 封 号…学…… … … … … … … …姓名… 密 … … … … … … 级…班……………………《公司理财》期末考试题（C卷）
题号 一 二 三 四 五 六 七 总分 审核人 得分 得分 阅卷一、判断题（共10分，每小题1分） 人 1.企业财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的资金运动而产生的，是企业组织资金运动的一项经济管理工作。 ( ) 2.解聘是一种通过市场约束经营者的办法。 ( )
3.终值系数和现值系数互为倒数，因此，年金终值系数与年金现值系数也互为倒数。 ( )
4.经营性租赁和融资性租赁都是租赁，它们在会计处理上是没有区别的。 ( )
5.留存收益是企业经营中的内部积累，这种资金不是向外界筹措的，因而它不存在资本成本。 ( )
6.多个互斥方案比较，一般应选择净现值大的方案。 （ ） 7.营运资金就是流动资产。 （ ）
8.企业是否延长信用期限，应将延长信用期后增加的销售利润与增加的机会成本、管理成本和坏账成本进行比较。 （ ） 9.相关比率反映部分与总体的关系。 （ ）
10.采用因素分析法，可以分析引起变化的主要原因、变动性质，并可预测企业未来的发展前景。（ ）
…
…得分 阅卷…
… 人 …二、单项选择题（共15分，每小题1分）
……
…1.财务管理目标是( )。
…… A 现金流量最大化 B 市场份额最大化 C预期盈利最大化 D股价最大……化
……2.企业财务关系中最为重要的关系是( )。
…… A 股东与经营者之间的关系 B 股东与债权人之间的关系 …… C 股东、经营者与债权人之间的关系
…… D 企业与作为社会管理者的政府有关部门、社会公众之间的关系 ……3.边际贡献率和变动成本率( )。
…… A 反方向变化 B 同方向变化 C 同比例变化 D 反比例变化 ……4.安全边际越小，保本点就越太、利润就( )。 …… A 越大 B 不变 C 不一定 D 越小 ……5.融资性租赁实质上是由出租人提供给承租人使用固定资产的一种……( )。
…… A 信用业务 B 买卖活动 C 租借业务 D 服务活动 ……6.在计算资本成本时，与所得税有关的资金来源是下述情况中的( )。… A 普通股 B 优先股 C 银行借款 D 留存收益
……7.当经营杠杆系数是5，财务杠杆系数是1.1，财综合杠杆系数是( )。…… A 5.5 B 6.5 C 3.9 D 7.2
……8.某企业拥有一块土地，其原始成本为250万元，账面价值为180万元。……现准备在这块土地上建造工厂厂房，但如果现在将这块土地出售，可获得……收入220万元，则建造厂房机会成本是( )。
…… A 250万元 B 70万元 C 180万元 D 220万元
…2
………………………………………线 … … … … 号……学… … … … … … … … … …封 …名…姓… … … … … … … … 密 … … … 级……班…………………………9.假定某项投资风险系数为1，无风险收益率为10％，市场平均收益率为20％，其必要收益率为( )。
A 15％ B 25％ C 30％ D 20％
10.极易造成股利的支付与企业盈余相脱节的股利政策是( )。 A 固定股利政策 B 剩余股利政策
C 固定股利支付率政策 D正常股利加额外股利政策 11.权益乘数是( )。
A 1÷(1-产权比率) B 1÷(1-资产负债率) C l-资产负债率 D 1-净资产收益率
12.具有最大的决策权，承担最大的责任，处于最高层次的责任中心是( )。
A成本中心 B 人为利润中心 C 自然利润中心 D 投资中心 13.( )指标是一个综合性最强的财务比率，也是杜邦财务分析体系的核心。
A 销售利润率 B 资产周转率 C 权益乘数 D 净资产收益率 14.生产预算的编制依据是( )。
A 现金预算 B 资本预算 C 成本预算 D 销售预算 15.零基预算在编制时，对于所有的预算费用支出均以( )为基底。 A 可能需要 B零字 C 现有费用支出 D基期费用支出
得分 阅卷三、多项选择题（共20分，每小题2分） 人
1.企业财务活动主要包括( )。
A 筹资活动 B 投资活动 C 人事管理活动 D分配活动 2.为协调经营者与所有者之间的矛盾，股东必须支付( )。
A 约束成本 B监督成本 C激励成本 D经营成本 3.下列年金中，可计算终值与现值的有( )。
A 普通年金 B 预付年金 C 递延年金 D 永续年金 4.扩大安全边际的方法有( )。 A 增加销售量 B提高单价
C 降低固定成本 D降低单位变动成本
……5.企业权益性筹资方式有( )。
……… A 吸收直接投资 B 发行债券 C 发行优先股 D 发行普通股………6.下列表述中正确的说法有( )。
……… A 当净现值等于零时，项目的贴现率等于内含报酬率 ……… B 当净现值大于零时，现值指数小于零 …… C 当净现值大于零时，说明投资方案可行
………D 当净现值大于零时，现值贴现率大于投资项目本身的报酬率 ………7.证券短期投资的收益包括( )。 ……… A 现价与原价的价差 B 股利收益
………C 债券利息收益 D 出售收入 ……8.置存货币资金的原因是为了满足( )。 ……… A 国家政策性需要 B 交易性需要
………C 预防性需要 D 投机性需要 ………9.影响利润分配政策的股东因素有( )。 …… A 控制权考虑 B 资本保全约束 ……… C 避税考虑 D 规避风险 ………10.财务分析的基本内容包括( )。
……… A 现金流量分析 B 营运能力分析 ……… C 盈利能力分析 D 偿债能力分析
……3
……… ………………………………………线 … … … … 号……学… … … … … … … … … …封 …名…姓… … … … … … … … 密 … … … 级……班…………………………
四、计算题（共40分，每小题8分）
1.某企业发行面值为500元，票面利率10%，偿还期5年的长期债券。该债券的筹资费率为2%，假定企业所得税率为30%。 [要求] 计算此债券的资本成本。
2.企业全年耗用甲种材料1 800千克，该材料单价20元，年单位储存成本4元，一次订货成本25元。
[要求] 计算企业全年经济订货批量、最小相关总成本、最佳存货资金占用额。
3. 某企业于2004年5月5日投资800元购进一张面值1 000元，票面利率8％，每年付息一次的债券，并于2001年5月5日以850元的价格出售。
[要求] 计算该债券的投资收益率。
得分 阅卷4. 某企业现有甲、乙两个投资项目可供选择，其中， 人 甲项目投资20000元，5年内预计每年现金净流量6 000元；乙项目投资50 000元，5年内预计每年现金净流量14
800元，若这两个项目的贴现率均为10％。 [要求] 请为企业作出决策，该投资于哪个项目。
……… ………
……5.[要求] 将表中带括号的空缺数据按其内在联系填补齐全。
………假设期末现金最低余额为4 O0O元，银行借款起点为1 000元，贷
………款利率每年6％，还本时付息，于每季度初借入，每季度末偿还。
………现金预算
………2006年度 单位：元
……… 项 目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全年合计 …… 期初余额 4 000 ( ) ( ) 4 561 ( ) …… 加：现金收入 ( ) 16 300 17 700 ( ) 65 900 …… 可动用现金合16 800 …( ) 22 620 ( ) ( ) …计 …… 减：现金支出 ……… 采购材料 4 675 4 470 ( ) 4 990 ( ) …… 人工成本 6 780 7 380 7 980 ( ) 30 660 …… 费用 ( ) 2 713 2 794 2 869 ( ) …… 支付股息 1 000 —— —— —— ( ) …… 购买设备 —— 500 1 500 —— ( ) ……… 现金支出合计 ( ) 15 063 ( ) ( ) ( ) …… 现金收支差额 1 713 ( ) 5 606 ( ) ( ) …… 银行借款 ( ) —— —— —— 3 000 …4
……………… 偿还借款 利息 期末余额 —— —— ( ) 1 000 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ………………………………………线 … … … … 号……… 学… … … … … … … … …封 …名…姓… … … … … … … … 密 … … … 级……班…………
五、案例分析题（共计15分）
富翁与乞丐
某富翁一天走过地下通道，碰到一个乞丐，看到乞丐衣衫单薄的样子，富翁一下动了恻隐之心，掏钱时才发现身上只带了100元，“把钱给了乞丐自己午饭怎么解决”富翁手里拿着100元犹豫了，乞丐见到这100
元心里一阵狂喜，但突然富翁又把钱收起来了，乞丐吞了一下口水。富翁脱下自己的大衣对乞丐说：“衣服给你吧，价值1000多元呢。”富翁以为乞丐会很感激。乞丐接过大衣，但很快又还给他，却盯着他的钱包说：“你还是给我现金吧，衣服不能拿去买饭吃!”这回富翁饿了一中午…
问题：故事中的财务说明什么？结合实际，谈谈你对现金的管理。
得分 阅卷 人
补充资料：
5%资金时间价值系数
项目 3年 5年 8年 10年 P/F 0.8638 0.7835 0.6768 0.6139 F/P 1.1576 1.2763 1.4775 1.6289 P/A 2.7232 4.3295 6.4632 7.7217 F/A 3.1525 5.5256 9.5491 12.578 10%资金时间价值系数 项目 1年 2年 3年 4年 5年 P/F 0.9091 0.8264 0.7513 0.6830 0.6209 F/P 1.1000 1.2100 1.3310 1.4641 1.6015 P/A 0.9091 1.7355 2.4869 3.1699 3.7908 F/A 1.0000 2.1000 3.100 4.6410 5.1051
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公司理财期末考试题(C卷)
