6.以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济进货批量的是（ ）。 A.专设采购机构的基本开支 B.采购员的差旅费 C.存货资金占用费 D.存货的保险费 7.在下列各项中，计算结果等于股利支付率的是（ ）。 A.每股收益除以每股股利 B.每股股利除以每股收益 C.每股股利除以每股市价 D.每股收益除以每股市价
8.不受现有费用项目和开支水平限制，并能够克服增量预算方法缺点的预算方法是 （ ）。
A.弹性预算方法 B.固定预算方法 C.零基预算方法 D.滚动预算方法
9.既能反映投资中心的投入产出关系，又可使个别投资中心的利益与企业整体利益保持一致的考核指标是（ ）。
A.可控成本 B.利润总额 C.剩余收益 D.投资利润率 10.在下列各项指标中，能够从动态角度反映企业偿债能力的是 （ ）。 A.现金流动负债比率 B.资产负债率 C.流动比率 D.速动比率
11.在财务管理中，企业将所筹集到的资金投入使用的过程被称为（ ）。 A.广义投资 B.狭义投资 C.对外投资 D.间接投资 12.在下列各项中，无法计算出确切结果的是（ ）。 A.后付年金终值 B.即付年金终值 C.递延年金终值 D.永续年金终值
二、多项选择题（每小题4分，本类题型共20分。） 1.在下列各项中，影响债券收益率的有（ ）。
A.债券的票面利率、期限和面值 B.债券的持有时间
C.债券的买入价和卖出价 D.债券的流动性和违约风险 2.在下列各项预算中，属于财务预算内容的有（ ）。
A.销售预算 B.生产预算 C.现金预算 D.预计利润表 3.一个健全有效的企业综合财务指标体系必须具备的基本要素包括（ ）。 A.指标数量多 B.指标要素齐全适当 C.主辅指标功能匹配 D.满足多方信息需要 4.在下列各项中，属于财务管理风险对策的有（ ）。 A.规避风险 B.减少风险 C.转移风险 D.接受风险 5.在下列各项中，能够影响特定投资组合β系数的有（ ）。 A.该组合中所有单项资产在组合中所占比重 B.该组合中所有单项资产各自的β系数 C.市场投资组合的无风险收益率 D.该组合的无风险收益率
三、判断题（每小题2分，本类题型共10分。）
1.购买国债虽然违约风险小，也几乎没有破产风险，但仍会面临利息率风险和购买力风险。（ ）
2.在编制预计资产负债表时，对表中的年初项目和年末项目均需根据各种日常业务预算和专门决策预算的预计数据分析填列。（ ）
3.在财务分析中，将通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，以说明企业财务状况或经营成果变动趋势的方法称为水平分析法。（ ）
4.在有关资金时间价值指标的计算过程中，普通年金现值与普通年金终值是互为逆运算的关系。（ ）
5.根据财务管理的理论，必要投资收益等于期望投资收益、无风险收益和风险收益之和。
（ ）
四、计算分析题（本类题共2题，每小题10分，共20分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述）
1．甲企业于2005年1月1日以1 100元的价格购入A公司新发行的面值为1 000元、票面年利息率为10％、每年1月1日支付一次利息的5年期债券。 部分资金时间价值系数如下表所示。
i 7% 8% 要求：
（1）计算该项债券投资的直接收益率。 （2）计算该项债券投资的到期收益率。
（3）假定市场利率为8％，根据债券投资的到期收益率，判断甲企业是否应当继续持有A公司债券，并说明原因。
（4）如果甲企业于2006年1月1日以1 150元的价格卖出A公司债券，计算该项投资的持有期收益率。
2．ABC公司2006年度设定的每季末预算现金余额的额定范围为50～60万元，其中，年末余额已预定为60万元。假定当前银行约定的单笔短期借款必须为10万元的倍数，年利息
（P/F,I,5） （P/A,i,5） 0.7 130 0.6 806 4.1 002 3.9 927 率为6％，借款发生在相关季度的期初，每季末计算并支付借款利息，还款发生在相关季度的期末。2006年该公司无其他融资计划。
ABC公司编制的2006年度现金预算的部分数据如下表所示：
2006年度ABC公司现金预算 金额单位：万元 项目 ①期初现金余额 ②经营现金收入 ③可运用现金合计 ④经营现金支出 ⑤资本性现金支出 ⑥现金支出合计 ⑦现金余缺 ⑧资金筹措及运用 加：短期借款 减：支付短期借款利息 购买有价证券 ⑨期末现金余额 0 （B） 0 （E） -90 * （G） 60 * （J） 0 0 （C） （D） 0 0.3 -20 0.3 0 * 1 000 （A） 0 1 365 31.3 19.7 * 37.7 （F） 1 602 132.3 -72.3 5 553.7 * * 800 * * 300 * 400 1 302 300 4 353.7 1 200 第一季度 40 1010 * 第二季度 * * 1 396.30 第三季度 * * 1 549 第四季度 * * * 全年 （H） 5 516.3 （I） 说明：表中用“*”表示省略的数据。 要求：
计算上表中用字母“A—J”表示的项目数值（除“H”和“J”项外，其余各项必须列出计算过程）。
五、综合题（本类题26分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述）
XYZ公司拟进行一项完整工业项目投资，现有甲、乙、丙、丁四个可供选择的互斥投资方案。已知相关资料如下：
资料一：已知甲方案的净现金流量为：NCFo=-800万元， NCF1=-200万元， NCF2=0万元， NCF3～11=250万元，NCFl2=280万元。假定经营期不发生追加投资，XYZ公司所在行业的基准折现率为16％。部分资金时间价值系数见表1： 表1 资金时间价值系数表
t 1 2 0.7 432 9 0.2 630 4.6 065 11 0.1 954 5.0 286 12 0.1 685 5.1 971 （P/F,16%,t） 0.8 621 （P/A,16%,t） 0.8 621 1.6 052 资料二：乙、丙、丁三个方案在不同情况下的各种投资结果及出现概率等资料见表2： 表2 资 料 金额单位：万元
乙方案 出现的概率 丙方案 出现的概率 丁方案 出现的概率 投资结果 净现值 净现值 净现值 理想 0.3 100 0.4 200 0.4 200
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