供应链金融的交易结构、流程、
特征及要点分析
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标准参考
正文目录
供应链金融的交易结构、流程、特征及要点分析 .................................................... 3 一、供应链金融的四类融资模式 ........................................................................... 3 二、供应链金融的发展机遇 ................................................................................... 3 三、供应链金融的操作实务 ................................................................................... 4
（一）、房地产供应链ABS产品的交易结构和交易流程 ...................................................... 5
1、交易架构 ........................................................................................................................................... 5 2、产品要素示例 ................................................................................................................................... 5 3、交易流程示例 ................................................................................................................................... 6
（二）、开发商通过房地产供应链ABS产品进行融资的特征分析 ...................................... 7
1、开发商递延支付总包工程款、材料款等供应商账款 .................................................................... 7 2、开发商融资出表 ............................................................................................................................... 7 3、发票的豁免 ....................................................................................................................................... 7 4、成本转移 ........................................................................................................................................... 7 5、政策支持 ........................................................................................................................................... 7 6.、产品销售 .......................................................................................................................................... 8
四、 供应链ABS实施机构业务操作要点............................................................ 8
1、核心企业与前交所合作共享ABS的优势 ............................................................................ 8 2、抱理商与前交所合作共享ABS的优势 ................................................................................ 8 3、前交所储架ABS产品要素 ................................................................................................... 9 4、ABS应用场景1：推动企业信用流转、降低带息负债 ...................................................... 9 5、场景2：实现应收帐款出表、回收现金流 ........................................................................ 10 6、场景3：实现核心企业应收付双降 .................................................................................... 10 7、保理商营销核心企业内部沟通和决策流程建议 ............................................................... 11 8、通用准入标准 ....................................................................................................................... 12 9、储架模式下发行ABS流程时间轴 ..................................................................................... 12
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供应链金融的交易结构、流程、特征及要点分析
供应链金融是有别于传统信贷的融资模式。随着产业运作模式的变化，供应链金融的服务模式以及主导模式都做出了相应的调整，供应链金融的业务模式呈现多样化的趋势。
供应链金融与产业链紧密结合，体现在不同业务阶段：主要分为订单采购阶段、存货保管阶段、销售回款阶段。在各个业务阶段有相应的金融服务方式，金融产品呈现多样化，供应链金融与资产证券化相结合成为趋势。
越来越多的企业参与供应链金融业务。根据各参与方的主导地位不同，我们可以分为三大业务模式：以核心企业为主导、以第三方供应链服务商为主导、以电商平台为主导。
以核心企业为主导模式下，关注核心企业在产业链中的地位；以第三方供应链服务商为主导的模式下，关注服务商的信息整合能力；以电商平台为主导的模式下，关注平台交易生态的完整性。
一、供应链金融的四类融资模式
1、应收账款类融资模式，如应收账款转让（保理）、应收账款质押融资等。 2、预付款类融资模式，如订单融资、渠道经销商融资、保兑仓融资等。 3、存货类融资模式，如动产质押融资、仓单质押融资等。
4、关系型融资模式，如基于长期合作关系而建立的信用基础而进行的信用融资。前三种融资建立在可证实的信息或者有形担保物的基础上，这种融资模式建立在信用基础上。
供应链金融本质上是基于对供应链结构特点、交易细节的把握，借助核心企业的信用实力或单笔交易的自偿程度与货物流通价值，通过金融机构对核心企业的供应链中单个或多个企业提供全面金融服务。因此对供应链全链的信息流的准备把握和分析是提供供应链金融服务的关链因素。同时供应的发展模式和着眼点也在不断的变革中，呈现如下发展趋势和特点。
二、供应链金融的发展机遇
近年来，产业巨头布局纷纷抢滩供应链金融。可见供应链金融蕴含着巨大的想象空间，各行业的龙头企业纷纷入局，试图从供应链金融中分一杯羹。
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深度解析：供应链金融的交易结构、流程、特征及要点
