第三十一章 财务报表分析
【历年分值】2-4分 【知识权重】2分左右 一、财务报表分析的意义和内容 二、财务报表分析的基本方法 三、财务报表分析的基本指标
一、财务报表分析的意义和内容
考点一：财务报表分析的意义（提供决策依据） 考点二：财务报表分析的内容
（偿债能力 营运能力 盈利能力 发展能力）
考点:财务报表分析的意义
财务报表分析,简称财务分析,是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关的补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较，并通过财务指标的高低评价企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力,为企业投资者、债权人和其他利益关系人提供管理决策的依据。 考点:财务报表分析的内容
财务报表分析的基本内容，主要包括以下三个方面:
①分析企业的偿债能力：分析企业权益的结构，评价企业归还债务的能力，估量企业对债务资金的利用程度;
②评价企业资产的营运能力：，分析企业资产的分布情况和周转使用情况，估量企业对资产的利用效率;
③评价企业的盈利能力：分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况，
评价企业的发展能力，分析企业发展的方向和发展潜力。
关系:偿债能力是企业财务目标实现的稳健保证，而营运能力是企业财务目标实现的物质基础，盈利能力则是前两者共同作用的结果，同时也对前两者的增强起着推动作用。
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【例题：多选题】企业财务报表分析的主要内容包括()。 A．企业的偿债能力 B．企业技术水平 C．企业资产的营运能力 D．企业的盈利能力 E．企业会计人员工作能力 答案:ACD
财务报表分析的内容包括偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力的分析。
二、财务报表分析的基本方法
考点一：比率分析法（相关比率 结构比率 效率比率） 考点二：比较分析法 考点三：趋势分析法
财务报表分析常用的方法包括:
比率分析法、比较分析法、趋势分析法。 最基本的分析方法是比较分析法，应用比较广泛。 考点：比率分析法
是指将会计报表及有关资料中两项彼此相关联的项目加以比较，通过计算关联项目的比率，揭示企业财务状况、经营成果和现金流量情况，确定经济活动变动程度的一种分析方法。
在比率分析中常用的财务比率有：相关比率、结构比率和效率比率。
1.相关比率：是以同一时期会计报表及有关资料中某个项目和与其有关但又不同的项目加以比较所得的相关数值的比率，用于反映有关经济活动的相互关系。如：资产负债率；产权比率；
2.结构比率：又叫构成比率，是会计报表中某项目的数值占各项目总和的比率，反映部分与总体的关系。如：存货与流动资产比率、流动资产与全部资产的比率。
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3.效率比率：用以计算某项经济活动所费与所得的比例，反映投入与产出的关系。可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。如：主营业务利润率；净资产利润率、成本利润率。(利润与销售收入、销售成本、净资产进行比较) 考点：比较分析法
是通过某项财务指标与性质相同的指标评价标准进行对比，揭示企业财务状况、经营成果和现金流量情况的一种分析方法，是最基本的分析方法，在财务报表分析中应用很广。
1.按比较对象的不同主要有三种形式： (1)绝对数比较分析。 (2)绝对数增减变动分析。 (3) 百分比增减变动分析。
2.按照比较标准的不同主要有三种形式： (1)实际指标同计划指标比较。 (2)本期指标与上期指标比较。
(3)本企业指标同国内外先进企业指标比较 考点：趋势分析法
趋势分析法是利用会计报表提供的数据资料，将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出它们增减变动方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况、经营成果和现金流量变化趋势的一种分析方法。
采用趋势分析法通常要编制比较会计报表，具体做法有两种： 1.编制绝对数趋势会计报表。 2.编制相对数趋势会计
对于不同时期的财务指标进行比较时，可计算动态比率指标（定基动态比率和环比动态比率）
三、财务报表分析的基本指标
考点一：偿债能力分析(6个指标) 考点二：营运能力分析(4个指标) 考点三：盈利能力分析(8个指标)
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考点：偿债能力分析
偿债能力是企业偿还到期债务的能力，能否及时偿还到期债务，是反映财务状况好坏的重要标志。企业偿债能力分析包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面。
短期偿债能力的比率：流动比率、速动比率和现金比率 长期偿债能力的比率：资产负债率、产权比率、已获利息倍数 指标 计算公式 指标分析 ①反映企业可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期1.流动比流动比率 率 =流动资产÷流动负债务的能力。 ②流动比率是衡量短期债务清偿能力最常用的比率，是衡量短期风险的指标。流动比率越高，说明资产的流动性越大、短期偿债能力越强。 ③一般认为流动比率应维持在2：1左右。过高的流动比率，说明企业有较多资金滞留在流动资产上未加以更好的运用，如出现存货超储积压、存在大量应收账款、拥有过分充裕的现金、资金周转可能减慢从而影响其盈利能力。 ④有时，尽管企业现金流量出现红字，但是企业可能仍然拥有一个较高的流动比率。 (2与1比债 率) 企业流动资产与流动负债的比率 【例题：单选题】已知某企业年末流动资产合计为800万元，非流动资产合计为1200万元，流动负债合计为400万元，非流动负债合计为400万元，则该企业年末流动比率为（）。 A．2 B．0.4 C．0.5 D．2.5 答案：A
流动比率=流动资产/流动负债=800/400=2.
【例题：单选题】流动比率反映的是企业()的能力。 A．短期偿债
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B．长期偿债 C．盈利
D．利用债权人提供的资金进行经营活动 答案：A
短期偿债能力的比率：流动比率、速动比率和现金比率；长期偿债能力的比率：资产负债率、产权比率、已获利息倍数
指标 2.速动比率 速动比率 计算公式 指标分析 ①该比率反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力 （酸性实验比=速冻资产÷流动负债 率） 其中： 速动资产是企业在短期内可变现的资产 一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债速动资产同流速动资产＝流动资产－存货 动负债的 (存货是企业流动资产中流动性最差的的能力越强。是对流动比率一种，其变现不仅要经过销货和收账两的补充。 道手续，而且存货中还会发生一些损失。②一般认为，速动比率应维因此，在分析中将存货从流动资产中减 持在1：1左右较为理想。去 ，可以更好地表示一个企业偿还短期说明1 元流动负债有1 元债务的能力。) 的速动资产作保证。 ③对速动比率进行分析时，要注重应收账款变现能力的分析。 【例题：单选题】在反映企业偿债能力的财务指标中，速动比率维持在()较为理想。 A．1：2 B．1：1 C．2：1 D．4：1 答案：B
流动比率维持在2：1较为合适；速动比率维持在1：1较为合适。
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2018年中级经济师经济基础-精讲班-31第三十一章财务报表分析 - 图文
