伍德里奇《计量经济学导论》(第4版)笔记和课后习题详解-第16~19章【圣才出品】

www.100xuexi.com 圣才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 对SEM最早的应用，是估计一个用以描述国家经济系统的大型联立方程系统。 1．总需求的一个简单凯恩斯模型的估计 Ct＝β0＋β1（Yt－Tt）＋β2rt＋ut1 It＝γ0＋γ1rt＋ut2 Yt≡Ct＋It＋Gt

其中，Ct表示消费，Yt表示收入，Tt表示税收收入，rt表示利率，It表示投资，Gt表示政府支出。第一个方程是总消费函数，其中消费取决于可支配收入、利率和观测不到的结构误差。第二个方程是一个很简单的投资函数。第三个方程是国民收入会计中的一个恒等式：根据定义而成立，没有误差。

由于这个系统中有三个方程，所以一定有三个内生变量。Ct、It和Yt是内生变量。Tt、rt和Gt是外生的，所以它们与ut1和ut2不相关。在维持内生假定下，有两个工具可用：Tt和Gt。因此就能利用工具（Tt，Gt，rt）而通过2SLS估计总消费函数。

2．估计凯恩斯模型时遇到的困难

（1）很难在总量水平上辨明税收、利率和政府支出都外生的假定。

（2）它完全是静态的。特别是对月份或季度数据，但即便是年度数据，通常也预期有调整时滞。

容许出现动态并不困难。在投资方程中增加一个滞后内生变量： It＝γ0＋γ1rt＋γ2Yt－1＋ut2

将一个SEM中的滞后内生变量称为前定变量，外生变量的滞后值也是前定变量。如果假定ut2与当前的外生变量（标准的）及所有过去的内生和外生变量都无关，那么Yt－1就与ut2无关。给定rt的外生性，就能用OLS估计上式。

在加总的SEM中出现动态，至少从预测的角度讲，是对静态SEM的一个明显改进。

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