2012年5月期货从业资格证考试《市场基础知识》临考押题14
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四、综合题(本题共15个小题，每题2分，共30分。在每题所给的选项中，有1个或1个以上的选项符合题目要求，请将符合题目要求的选项代码填入括号内。)
141．1月10 日，小麦期货价格为800美分每蒲式耳，现货价格为790美分每蒲式耳，此时基差为-10美分每蒲式耳。至1月15日，小麦期货价格上涨100美分每蒲式耳至900美分每蒲式耳，现货价格上涨105美分每蒲式耳至895美分每蒲式耳，此时基差为（ ）。 A．-5美分／蒲式耳 B．-2美分／蒲式耳 C．+4美分／蒲式耳 D．+10美分／蒲式耳
142．黑龙江大豆主产区根据大豆期货价格来确定播种面积，生产经营者是利用了期货交易的（ ）来规避商品价格风险。 A．期货转现货交易 B．期现套利 C．套期保值 D．期货投机
143．下列几种观点中属于循环周期理论的有（ ）。
A．无论什么样的价格波动，都不会向一个方向永远走下去，而是有一定的循环发展的规律
B．市场中不可能多数人获利，要获得大的收益，一定要同大多数人的行动不一致
C．价格的波动过程必然产生局部的高点和局部的低点，这些高低点的出现，在时间上有一定的规律
D．应该选择低点出现的时间入市，高点出现的时间离市
E．每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，每个周期都是由上升(或下降)的5个过程或下降(或上升)的3个过程组成
144．平滑异同移动平均线(MACD)由正负差(DIF)和异同平均数(DEA)两部分组成，下列利用MACD进行行情预测的说法中正确的有（ ） A．DIF和DEA均为正值时，属于多头市场 B．DIF和DEA均为负值时，属于空头市场
C．DIF和DEA均为负值，且DIF向下突破DEA是卖出信号
D．DIF的走向与价格走向相背离时，是买入信号 E．MACD不能提示未来价格上升和下降的深度
145．KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从下列（ ）方面进行考虑。 A．KD的取值的绝对数字 B．KD曲线的形态 C．KD指标的交叉 D．KD指标的背离 E．J指标的取值大小
146．以60000元／吨的价格买入开仓1手铜期货合约(每手5吨)，等到价格涨至61000元／吨时将该合约对冲平仓，若不计手续费，则该投机者获得的盈利为（ ）。 A．5000元 B．6000元 C．1000元 D．10000元
147．某客户对持有的“橡胶”进行结算，当日价格是30285元，昨日结算价是31290元，今13结算价 是30905元，持仓量为1手，保证金比例是11%。“橡胶”的保证金占用是（ ）元。 A．16997.75 B. 16656.75 C．17209.5 D. 3399．55
148．某贸易商签订了2万吨的大豆进口合同，价格已确定下来。为了防止日后大豆价格下跌，影 响这批大豆的销售收益，在利用大豆期货做套期保值时，若大豆期货合约的交易单位为每手 10吨，则需要卖出期货合约数量（ ）手。 A．20000 B．2000 C．10000 D．1000
149．当前铝锭现货价格是16430衫吨，某一铝型材厂计划在2个月后使用600吨铝锭。该厂以 17310元/吨的价格买入120手3个月后到期的铝期货合约。2个月后铝锭价格上涨至17030 。 元/吨，期货价格涨至17910元/吨。此时，该铝型材厂按当前的现货价格购入600吨铝锭，同 时将期货多头头寸对冲平仓。通过套期保值，该铝型材厂实际购买铝锭的成本为（ ）元/ 吨。 A．16430 B．17030 C．16710 D．15830
150．某法人机构持有价值1000万美元的股票投资组合，其8系数为
0．94，假设S&P500期货指数 为962.8，为防范所持股票价格下跌的风险，此法人应该（ ）。
A．买进36个S&P500期货
B．卖出36个S&P500期货 C．买进39个S&P500期货 D．卖出39个S&P500期货
151．某短期国债离到期13还有3个月，到期可获金额10000元，投资者李某出价9980元将其买下，2 个月后投资者张某以9870买下并持有一个月后再去兑现，则投资者张某的收益率是（ ）。 A．13.25% B．15.87% C．16.36% D．18.49%
152．近半年来，天然橡胶从最低价12120元／吨一直上涨到最高价16320元／吨，才开始回跌，则根 据黄金分割线，离最高价最近的容易产生压力线的价位是（ ）元／吨。 A．19610 B．18907 C．17321 D．16458
153．3月20日，买卖双方签订一份半年后交割的一篮子殳票组合的远期合约，该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为250000点，恒生指数的合约乘数为50港元，市场利率为12%。该股票组合在6月20 13可收到20000港元的红利O则此远期合约的合理价格为（ ）港元。 A．1215214 B．1252000 C．1254400 D．1254800
154．香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为50港元，某交易者在5月10日以21670点买入 3张期货合约，每张佣金为25港元0如果6月10日该交易者以21840点将手中合约平仓，则 该交易者的净收益是（ ）港元。 A．24670 B．23210 C．25350 D．28930
155．某投机者预测7月份大豆期货合约价格将上升，故买入20手大豆期货合约，成交价为2020 元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在1990元／吨再次买入10手合约，当市价 反弹到（ ）元时才可以避免损失(不计税金、手续费等费用)。 A． 2000 B． 2010 C． 2020 D． 2030
2012年5月期货从业资格证考试《市场基础知识》临考押题14
