中水渔业2020年上半年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年上半年利润总额为负4,440.81万元，与2019年上半年负4,678.24万元相比亏损有所减少，下降5.08%。企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。营业收入有所下降，亏损也相应地下降，企业所采取的减亏政策取得了一定效果，但却带来了营业收入下降的不利影响 。
二、成本费用分析
2020年上半年营业成本为15,614.9万元，与2019年上半年的25,954.38万元相比有较大幅度下降，下降39.84%。2020年上半年销售费用为1,594.15万元，与2019年上半年的1,568.99万元相比有所增长，增长1.6%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年尽管企业销售费用有所增长，但营业收入却仍然出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得不太理想。2020年上半年管理费用为2,452.75万元，与2019年上半年的2,644.7万元相比有较大幅度下降，下降7.26%。2020年上半年管理费用占营业收入的比例为16.06%，与2019年上半年的9.48%相比有较大幅度的提高，提高6.58个百分点。2020年上半年财务费用为373.86万元，与2019年上半年的116.05万元相比成倍增长，增长2.22倍。
三、资产结构分析
2020年上半年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，中水渔业2020年上半年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业净利润为负，负债经
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营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
五、盈利能力分析
中水渔业2020年上半年的营业利润率为-29.36%，总资产报酬率为-6.84%，净资产收益率为-11.56%，成本费用利润率为-22.05%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为79,224.25万元，经营资产的收益率为-11.32%，而对外投资的收益率为0.77%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部经营资产的收益率，说明对外投资的盈利能力高于内部资产，但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率，内外部资产的盈利能力均是不能令人接受的。对外投资业务的盈利能力明显提高。
六、营运能力分析
中水渔业2020年上半年总资产周转次数为0.26次，比2019年上半年周转速度放慢，周转天数从644.19天延长到1400.94天。企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。中水渔业2020年上半年固定资产周转天数为442.21天，2019年上半年为192.87天，2020年上半年比2019年上半年延长249.34天。中水渔业2020年上半年存货周转天数为342.92天，2019年上半年为116.01天，2020年上半年比2019年上半年延长226.91天。中水渔业2020年上半年应收账款周转天数为20.34天，2019年上半年为17.53天，2020年上半年比2019年上半年延长2.81天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用成倍增加，营运能力成倍下降。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供1,780.17万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供7,346.65万元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经
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营活动是不协调的。
八、发展能力分析
2020年上半年企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少4,442.47万元。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由459.65天缩短为432.07天，由此而节约资金2,340.57万元，可用于企业今后发展。
九、经营风险分析
中水渔业2020年上半年亏损运转，经营业务很不安全，经营风险较大。企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
十、现金流量分析
企业当期新增借款总额为16082.00万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的43.12%。企业当期经营活动不能实现现金收支平衡，需要依靠举债活动维持。从现金流量表来看，企业借款的62.49%，已经用于弥补当期经营活动的现金亏损。销售商品、提供劳务收到的现金为16013.98万元，约占企业当期现金流入总额的42.93%。但企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，经营业务自身不能实现现金收支平衡。2020年上半年中水渔业投资活动需要资金8639.66万元；经营活动需要资金10049.20万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。导致当年企业的现金流量净额为-5247.82万元。2020年上半年中水渔业筹资活动产生的现金流量净额为13397.86万元。
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中水渔业2020年上半年财务分析结论报告
