昊华能源2020年上半年财务风险分析详细报告

由天下分享时间：2025/1/15 12:59:12 加入收藏我要投稿点赞

昊华能源2020年上半年风险分析详细报告

一、负债规模测算 1.短期资金需求

该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供199,902.68万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求

该企业长期资金需求为990,058.31万元，2020年上半年已有长期带息负债为522,929.92万元。

3.总资金需求

该企业的总资金需求为790,155.63万元。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为179,606.13万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是208,637.08万元，实际已经取得的短期带息负债为237,112.82万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为208,637.08万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为223,152.56万元，在5年之内偿还的贷款总规模为252,183.52万元，当前实际的带息负债合计为760,042.74万元。

二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂

一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为27,506.7万元。不过，该资金缺口在企业持续经营 1.47个分析期之后可被盈利填补。该企业投资活动存在资金缺

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口，并且总资金缺口在扩大，负债水平较高。资金链断裂风险等级为7级。

2.是否存在长期性资金缺口

该企业存在长期性资金缺口257,409.38万元，但这个资金缺口部分被经营活动创造的资金填补之后，还存在27,506.7万元的缺口。其中：长期投资合计减少4,543.33万元，固定资产合计增加205,199.31万元，无形资产及其他资产合计增加153,829.44万元，递延所得税资产增加2,567.87万元，其他非流动资产增加6,037.93万元，共计增加363,091.23万元。非流动负债合计增加318,715.02万元，所有者权益合计减少275,631.67万元，共计增加43,083.35万元。

长期资金缺口形成原因表(万元)

项目名称长期投资合计固定资产合计无形资产及其他资产合计递延所得税资产其他非流动资产非流动负债合计 2018年上半年数值增长率(%) 59,955.34 828,331.22 795,544.04 7,586.37 0 500,926.76 1,239,027.31 2019年上半年数值增长率(%) - 29,238.95 - 805,813.9 - 786,033.75 - 7,317.51 - 0 - 413,933.91 - 1,314,033.3 7 2020年上半年数值增长率(%) -15.54 25.46

-51.23 24,695.62 -2.72 1,011,013.2 1 -1.2 939,863.19 -3.54 9,885.38 - 6,037.93 -17.37 732,648.93 6.05 1,038,401.7 19.57 35.09

- 77

所有者权益合计 -20.98

3.是否存在经营性资金缺口

该企业经营活动不存在资金缺口。

4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况

本期营业利润为24,394.47万元，存货为20,423.22万元，应收账款为

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11,526.53万元，其他应收款为11,013.81万元，应付账款为81,227.9万元，货币资金为171,329.12万元。按照当前的经营状态继续经营下去，经过一年经营之后企业的资金缺口将仍然存在，只不过会从当前的27,506.7万元缩小为3,112.23万元。

(2).未来经营形势恶化

单方面恶化：

如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业的资金紧张状况将进一步加剧，资金缺口将会扩大到30,388.33万元。如果该企业的销售形势恶化，比如存货积压增加25%，则该企业的资金紧张状况将进一步恶化，资金缺口将会扩大到32,612.5万元。多方面恶化：