基金基础知识公式
1. 资产=负债+所有者权益
2. 所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润 3. 利润=收入-成本-费用
4. 净利润=息税前利润-利息费用-税费
5. 净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动
产生的现金流量CFF 6. 流动比率=7. 速动比率=
流动资产流动负债
（流动资产?存货）
流动负债负债资产
8. 资产负债率=
资产
9. 权益乘数（杠杆比率）=10. 负债权益比=11. 利息倍数=
负债
所有者权益
=11?资产负债率
所有者权益1?资产负债率
=资产负债率
息税前利润EBIT
利息年销售成本平均存货
365
12. 存货周转率= 13. 存货周转天数=
存货周转率
14. 应收账款周转率=
销售收入
年均应收账款
365
15. 应收账款周转天数=
应收账款周转率
16. 总资产周转率=17. 销售利润率=
年销售收入年均总资产
净利润
销售收入
18. 资产收益率=
净利润总资产
=
净利润
总资产所有者权益
*
总资产
资产收益率=资产收益率*权益乘数 19. 净资产收益率=
净利润
所有者权益
净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 20. 净现金流量=现金流入-现金流出
21. 期末终值FV=期初投入现值PV*（1+年利率i） 22. 期初投入现值PV=
期末终值FV
??（1+年利率i）
??
23. 实际利率????=名义利率????-通货膨胀率p 24. 单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t
25. 单利终值FV=本金PV *（1+年利率i *计息时间t） 26. 复利终值PV=27. 转换价格=28. 转换比例=
单利终值FV
??（1+年利率i）
=单利终值FV?（1+年利率i）
???
可转换债券面值转换比例
可转换债券面值转换价格
29. 可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值
30. 认股权证内在价值=Max{（普通股市价-行权价格）*行权比例，0} 31. 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价 32. GDP=消费C+投资I+净出口（X-M）+政府支出G 33. 公司价值V=∑??t=1
公司t期的自由现金流FCFFt（1+加权平均资本成本）t
34. 自由现金流FCFF=息税前利润EBIT*（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本 35. 股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发
行债务 36. 经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本
37. 经济附加值EVA=（资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC）*实际资本投入 38. 市盈率（P/E）=39. 市净率（P/B）=
每股市价
每股收益（年化）
每股市价Pt
每股账面价值年末估计值
40. 企业价值倍数EV=公司市值+净负债
41. 公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销
公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销 EBIT=净销售-营业费用
42. 零息债券的贴现债务内在价值V=面值M
1（1+市场利率r）
?? 43. 小于一年的零息债券内在价值V=面值M（1?44. 固定利率债券内在价值V
=
每期利息C
到期时间t
360
?市场利率??）
1+市场利率r（1+市场利率r）
+每期利息C
2+…+
每期利息C（1+市场利率r）
??+
面值
（1+市场利率r）
??
45. 统一公债内在价值V=
统一公债内在价值V=
每期利息C市场利率r
+
每期利息C
2+…+
每期利息C每期利息C（1+市场利率r）
1+市场利率r（1+市场利率r）
?? 46. 当期收益率I=
年息票利息C
市债券市场价格P
11+到期收益率
时期数n
47. 债券市场价格
每期支付利息C
P=∑????=1（1+到期收益率）??+债券面值
回购时应付的利率?回购协议的期限
360
M（）
48. 回购价格=本金*（1+）
49. 跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率 50. 执行缺口=51. 显性成本=
基准组合收益?实际组合收益
基准组合成本佣金
*100%
基准组合成本
*100%
52. 延迟成本=
第一交易日收盘价?基准价格
基准价格
*实际投资执行比例
*实际投资执行比例
53. 已实现损失=54. 机会成本=55. β=
实际交易价格?第一交易日收盘价
基准价格
第二交易日收盘价?基准价格
基准价格
*未实现投资比例 投资组合p的标准差市场的标准差
投资组合p的收益与市场收益的协方差
市场收益方差
56. β=投资组合p与市场收益的相关系数?57. 投资组合p与市场收益的相关系数=58. 持股集中度=
前十大重仓股投资市值基金股票投资总市值
投资组合p的收益与市场收益的协方差投资组合p的标准差?市场的标准差
*100%
59. 基金股票换手率=
期间基金股票交易量/2
期间基金平均资产净值
60. t期总资产A=t期保本资产的投资+风险资产的投资
61. t期风险资产的投资=风险乘数*（t期总资产-t期保本底线） 62. 资产回报率=63. 收入回报率=64. 夏普比率=
期末资产价格?期初资产价格
期初资产价格期间收入
*100%
期初资产价格
*100%
基金平均收益率?平均无风险收益率
基金收益率的标准差
65. 特雷诺比率=
基金平均收益率?平均无风险收益率
系统风险
66. 詹森=（基金平均收益率-平均无风险收益率）-系统风险*（市场平均收益率-平均无
风险收益率
詹森=基金平均收益率-【平均无风险收益率+系统风险*（市场平均收益率-平均无风险收益率）】 67. 信息比率=
投资组合收益?业绩比较基准收益
跟踪误差
认购金额
68. 净认购金额=
1+认购费率
69. 认购费用=认购金额-净认购金额 70. 认购份额=
净认购金额+认购利息
基金份额面值
*100%
71. 折（溢）价率=
二级市场价格?基金份额净值
基金份额净值二级市场价格基金份额净值
折（溢）价率=（72. 净申购金额=
?1）*100%
申购金额
1+申购费率
73. 申购费用=申购金额-净申购金额 74. 申购份额=
净申购金额
申购当日基金份额净值
75. 净申购金额=申购金额-固定金额 76. 申购份额=
净申购金额
T日申购基金份额净值
77. 赎回金额=赎回总额-赎回费用
赎回金额=赎回总额-赎回费用-后端收费金额 78. 赎回总额=赎回数量*赎回日基金份额净值 79. 赎回费用=赎回总额*赎回费率 80. ETF基金份额折算比例=
当日基金资产净值/基金份额总额
指数收盘值/1000
81. 折算后的份额=原持有份额*折算比例 82. 除权（息）参考价=83. 新行权价格=
新行权价格=84. 新行权比例=
前收盘价?现金红利+配股价格?股份变动比例
1+股份变动比例
原行权价格?标的证券除权日参考价
除权前一日标的证券收盘价
原行权价格?标的证券除息日参考价
除息前一日标的证券收盘价
原行权比例?除权前一日标的证券收盘价
标的证券除权日参考价
85. 基金资产净值=基金资产-基金负债
基金从业资格考试计算公式汇总
