2024年北大医药公司财务分析研究报告
目 录
前 言 ..................................................... 1 一、实现利润分析 ............................................. 3
(一).利润总额 ............................................................................................................ 3 (二).主营业务的盈利能力 ........................................................................................ 3 (三).利润真实性判断 ................................................................................................ 4 (四).结论 .................................................................................................................... 4
二、成本费用分析 ............................................. 4
(一).成本构成情况 .................................................................................................... 4 (二).销售费用变化及合理性评价 ............................................................................ 5 (三).管理费用变化及合理性评价 ............................................................................ 5 (四).财务费用的合理性评价 .................................................................................... 6
三、资产结构分析 ............................................. 6
(一).资产构成基本情况 ............................................................................................ 6 (二).流动资产构成特点 ............................................................................................ 7 (三).资产增减变化 .................................................................................................... 8 (四).总资产增减变化原因 ........................................................................................ 9 (五).资产结构的合理性评价 .................................................................................... 9 (六).资产结构的变动情况 ........................................................................................ 9
四、负债及权益结构分析 ...................................... 10
(一).负债及权益构成基本情况 .............................................................................. 10 (二).流动负债构成情况 .......................................................................................... 11 (三).负债的增减变化 .............................................................................................. 12 (四).负债增减变化原因 .......................................................................................... 12
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(五).权益的增减变化 .............................................................................................. 13 (六).权益变化原因 .................................................................................................. 13
五、偿债能力分析 ............................................ 14
(一).支付能力 .......................................................................................................... 14 (二).流动比率 .......................................................................................................... 14 (三).速动比率 .......................................................................................................... 14 (四).短期偿债能力变化情况 .................................................................................. 15 (五).短期付息能力 .................................................................................................. 15 (六).长期付息能力 .................................................................................................. 16 (七).负债经营可行性 .............................................................................................. 16
六、盈利能力分析 ............................................ 16
(一).盈利能力基本情况 .......................................................................................... 16 (二).内部资产的盈利能力 ...................................................................................... 17 (三).对外投资盈利能力 .......................................................................................... 17 (四).内外部盈利能力比较 ...................................................................................... 17 (五).净资产收益率变化情况 .................................................................................. 18 (六).净资产收益率变化原因 .................................................................................. 18 (七).资产报酬率变化情况 ...................................................................................... 18 (八).资产报酬率变化原因 ...................................................................................... 18 (九).成本费用利润率变化情况 .............................................................................. 18 (十).成本费用利润率变化原因 .............................................................................. 19
七、营运能力分析 ............................................ 19
(一).存货周转天数 .................................................................................................. 19 (二).存货周转变化原因 .......................................................................................... 19 (三).应收账款周转天数 .......................................................................................... 20 (四).应收账款周转变化原因 .................................................................................. 20 (五).应付账款周转天数 .......................................................................................... 20
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(六).应付账款周转变化原因 .................................................................................. 20 (七).现金周期 .......................................................................................................... 21 (八).营业周期 .......................................................................................................... 21 (九).营业周期结论 .................................................................................................. 21 (十).流动资产周转天数 .......................................................................................... 22 (十一).流动资产周转天数变化原因 ...................................................................... 22 (十二).总资产周转天数 .......................................................................................... 22 (十三).总资产周转天数变化原因 .......................................................................... 23 (十四).固定资产周转天数 ...................................................................................... 23 (十五).固定资产周转天数变化原因 ...................................................................... 23
八、发展能力分析 ............................................ 24
(一).可动用资金总额 .............................................................................................. 24 (二).挖潜发展能力 .................................................................................................. 24
九、经营协调分析 ............................................ 24
(一).投融资活动的协调情况 .................................................................................. 24 (二).营运资本变化情况 .......................................................................................... 25 (三).经营协调性及现金支付能力 .......................................................................... 25 (四).营运资金需求的变化 ...................................................................................... 26 (五).现金支付情况 .................................................................................................. 26 (六).整体协调情况 .................................................................................................. 26
十、经营风险分析 ............................................ 26
(一).经营风险 .......................................................................................................... 26 (二).财务风险 .......................................................................................................... 27
十一、现金流量分析 .......................................... 27
(一).现金流入结构分析 .......................................................................................... 27 (二).现金流出结构分析 .......................................................................................... 28 (三).现金流动的协调性评价 .................................................................................. 29
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(四).现金流动的充足性评价 .................................................................................. 30 (五).现金流动的有效性评价 .................................................................................. 31 (六).自由现金流量分析 .......................................................................................... 32
十二、杜邦分析 .............................................. 33
(一).杜邦分析图 ...................................................................................................... 33 (二).资产净利率变化原因分析 .............................................................................. 33 (三).权益乘数变化原因分析 .................................................................................. 33 (四).净资产收益率变化原因分析 .......................................................................... 33
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