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第一章 风险与风险管理
1．风险的具体含义是什么？
答：关于风险，有许多种不同的定义，本书对风险所下的定义是：风险是一种损失的发生具有不确定性的状态。这个概念强调风险所具有的三个特性：客观性、损失性和不确定性。
（1）风险是一种客观存在的状态。不管人们是否意识到，风险都是客观存在的。 （2）风险是与损失相关的一种状态。在保险学领域，人们所谈论的风险是与损失相联系的。离开了可能将发生的损失，谈论风险就没有意义了。
（3）风险是损失的发生具有不确定性的状态。只有当损失是无法预料的时候，或者说，在损失具有不确定性的时候，才有风险存在。
2．A、B房屋是在同一年里建成的，所不同的是，A房屋是木质结构，而B房屋是砖瓦结构。在一场台风中，年久失修的A房屋严重损毁；而B房屋因为采取砖瓦结构而避免了坍塌，但不幸的是，由于B屋主没有注意采取适当的防雨措施，导致屋内存放物资被台风之后的暴雨淋湿损毁，B屋主希望就受损财物向保险公司获得赔偿。试分析此次台风事件中A房屋与B房屋所面临的主要风险及构成这些风险的要素。
答：A房屋面临的主要风险是在台风中垮塌。B房屋面临的主要风险是因为台风而受损，如屋内财物被暴雨淋湿等。
风险要素包括风险因素、风险事故、损失。其中，风险因素是指增加损失发生的频率或严重程度的任何事件，包括有形风险因素和无形风险因素；风险事故又称风险事件，它是损
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对于A房屋来说，木质结构、年久失修是可能扩大损失的一个有形的风险因素。台风是造成A房屋损失的直接原因，是风险事故。A房屋在台风中遭受到了严重损毁，这是损失。
对于B房屋来说，砖瓦结构可以抵御台风，但个人的疏忽导致未能采取有效的防御措施，损失发生。这种疏忽属于行为风险，是无形的风险因素。台风与暴雨是造成损失的直接原因，这是风险事故。B房屋由于暴雨遭受到了损失，屋内存放物资被暴雨淋湿，这是损失。
3．你从药店里购买了一些药品准备服用，这时你可能面临什么样的风险?生产药品的厂家在其生产运营过程中面临着哪些风险?请试着按照本章内容对这些风险进行分类。
答：由于分类基础的不同，风险有许多种分类。按照风险的损害对象来分类，风险可以分为人身风险、财产风险与责任风险；按照风险的起源与影响来分类，风险可以分为基本风险与特定风险；按照风险所导致的后果来分类，风险可以分为纯粹风险与投机风险。
（1）消费者从药店买药来服用，可能因为药物的质量问题受到损害。这种风险属于人身风险、特定风险和纯粹风险。
（2）药品生产厂家的产品可能对消费者造成损害，这时，厂家就要面临责任风险、特定风险和纯粹风险。
4．风险度量需要考虑哪些因素?用货币度量风险事故的损失是保险业界普遍采用的方式，但它存在一定的局限性，比如痛苦就很难用金钱来衡量。你是否能够想到风险度量的其他方法，既可以较为准确地估算损失，又可以规避上述局限性?
答：风险的度量需要综合考虑损失发生的频率和损失严重性的大小。一方面，由于风险
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www.100xuexi.com 圣才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 是一种“损失的发生具有不确定性的状态”，因此，在损失的严重性相同的情况下，损失发生的频率就与风险的程度之间存在着一种正相关关系。另一方面，在损失的不确定性相同的情况下，损失的严重性也是与风险的程度成正相关关系的。损失发生的可能性和损失一旦发生的严重性，这两个方面加在一起，就构成了对风险的度量。从这个角度来说，度量风险还应当认识到潜在损失的重要性。
风险事故的损失是指由风险事故给人们带来的损失，在保险中通常是指偶然发生的、非预期的、非计划的经济价值的减少或灭失。可保危险的必要条件之一就是危险损失可以用货币度量，这决定了不能用货币来计量其危险损失的危险不是可保危险。这种用货币度量风险事故损失的方法比较简便，但也存在一定的局限性，如人的生命和健康是无法用货币来衡量的，风险事故给人带来的痛苦等难以用货币度量。风险事故的发生，往往给人的身体甚至生命造成的都是无法挽回的损失。但为了使得人的生命或健康可以获得保障，往往通过订立的保险合同中保险金额的大小来确定人身伤亡的损失，故也可以用货币衡量。可是这仅仅是一种补偿行为，并不意味着人的生命或健康真的可以用货币衡量并等同于保险金额。
5．比较期望值理论、期望效用理论和前景理论三种理论各自的优点和不足。 答：（1）期望值理论及其优缺点
期望值理论认为一项决策的效果取决于两方面的因素：其一是决策者所选择的行动方案，也即决策变量；其二是决策者所面临的不确定性，也即风险的自然状态。因此，我们在选择最优行动方案的时候，需要考虑各项行动方案在不同自然状态下的综合结果，即要考虑各项行动方案结果的期望值。
期望值理论为我们在风险决策时提供了一个很好的决策标准，然而，期望值理论也有着自身的局限性。这是因为，期望值理论虽然考虑到了各行动方案期望损益的绝对数额，但是
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（2）期望效用理论及其优缺点
丹尼尔-伯努利认为在不确定性的情况下，人们不会去追求最大的期望货币值，而是会去追求最大的期望效用值。他还发现，随着财富的增加，效用的增加速度是递减的。在丹尼尔·伯努利之后，很多经济学家对效用理论进行了进一步的发展和完善。20世纪40年代，冯·诺依曼（VonNeumann）和摩根斯坦（Morgenstern）在公理化假设的基础上，运用逻辑和数学工具，建立了不确定条件下理性人选择的分析框架。该理论建立在对个人的期望效用函数与风险态度假设的基础之上，认为决策者的最优选择是期望效用最大的行动方案。
期望效用准则考虑了决策者作为“理性人”在风险条件下的决策行为，看似十分完美。然而，期望效用准则的分析框架同样也存在着自身的不足。在现实生活中，决策者并非纯粹的理性人，决策者在实际决策过程中常常违背期望效用准则。由于这一原因，期望效用准则对风险决策过程的解释也受到了人们的质疑。
（3）前景理论及其优缺点
与期望效用准则将决策者假定为“理性人”不同，前景理论依据社会生活中的现实状态，强调从人们的行为心理特征出发，分析人们在风险决策过程中偏离理性的原因和本质。卡尼曼和特维斯基认为，期望效用准则可以对某些简单的决策问题做出准确描述，但是在现实生活中，大多数决策问题是非常复杂的，存在着许多非理性因素。
前景理论的主要结论有：第一，决策者不仅关心财富本身的最终价值，而且更加关心财富相对于某个参照点的相对变化；第二，大多数人在面临收益时是风险规避的，在面临损失时是风险偏好的；第三，人们对损失和收益的敏感程度是不同的，损失时的痛苦感要大大超过收益时的快乐感。
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www.100xuexi.com 圣才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 6．风险管理是现代企业经营管理中的重要组成部分，它对事业团体、非营利性组织也非常重要。试分析你所在的学校可能面临的各种风险，并依据风险管理的主要环节，为学校制定一套风险管理方案。
答：学生在校期间可能面临的风险有很多，比如成绩不佳，身体疾病，财物失窃，交通事故等。学校要进行风险管理，主要有以下几个步骤：
（1）建立风险管理的目标
要通过最有效的措施将学生面临的风险控制在最小。损失发生前要选择最经济有效的方法来减少或避免损失的发生，将损失发生的可能性和严重性降至最低程度；一旦损失发生，尽可能减少直接损失和间接损失，使其尽快恢复到损失前的状况。
（2）进行风险识别
学校要通过各种方法，识别学生在校期间可能面临的主要风险，并加以汇总。 （3）对风险进行估算。
风险估算首先需要对风险按重要程度进行排序。一种较为实用的方法是，按照各种风险对企业生产、经营和财务方面的影响不同而分成致命风险、重要风险和一般风险三类。学校不仅需要确定由风险所可能引起的损失的数量，还需要确定学校吸纳这些损失的能力。
（4）选择应付风险的各种方法
针对这四个主要的风险，学校可以采取以下措施进行风险管理：
①损失控制：防损方面，可以加强平时的监督，督促学生努力学习；完善学校的医疗系统，增加体检次数；加强校园安全管理；提高学生的交通安全意识。减损方面，一旦风险事故发生，要采取积极的应急措施加以补救。
②损失融资：对于发生频率小，损失幅度不大的风险，完全可以自留。对于其他的风险，则要进行风险转移。比如，通过补贴，鼓励学生购买人身意味保险、健康险或者财产险，通
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孙祁祥《保险学》(第4版)课后习题(风险与风险管理)【圣才出品】
