时调整通过差别定价利用风险补偿机制获取更多利润；也可以利用利率的价格杠杆作用使一些效率低的项目知难而退从而达到降低金融风险的目的
(4)利率市场化有利于提高商业银行的国际竞争力
利率市场化提高了银行之间的竞争有利于促进金融创新有利于商业银行推出新的金融工具、产品和服务在中国利率市场化的进程中商业银行能逐渐适应新的金融环境减少在大批外资金融机构涌入时由此带来大量新的经营方式和对货币市场、资本市场工具而对我国商业银行的冲击有利于提升我国商业银行的竞争力
2.利率市场化为我国商业银行带来的挑战
我国加入世贸组织后留给中资银行的过渡期将尽而能否按照市场化方式运作银行资金是中资银行能否在未来取胜的重要因素之一利率市场化犹如一把“双刃剑”在给我国商业银行带来发展机遇时它又加大商业银行面临的风险为我国商业银行带来了挑战
(1)市场化改革导致利率风险使利率管理的难度加
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大
利率风险是市场化为商业银行带来的最直接的问题它是指在一定时期内由于利率的变化和资产负债期限的不匹配给商业银行带来净利息收益损失的可能性目前商业银行经营中面临的利率风险主要有以下表现利率敏感性缺口风险、利率结构风险和客户选择利率风险利率敏感性缺口风险即成熟期不匹配风险它是指在某一时期内银行需要重新调整利率的资产与需要重新调整的负债数量不相等两者存在一定缺口时银行再吸收存款或再贷款时所蒙受的利率风险从我国目前的现状来看商业银行的存贷款期限是严重失衡的存款中定期存款和储蓄占了相当的比重而贷款中短期贷款则占了绝大多数这表明我国银行业的利率敏感性资产大于利率敏感性负债利率风险的暴露部位偏大在市场化的环境下易受到利率敏感性缺口风险的影响
利率结构风险这种风险有两种表现形式①指在存贷款利率波动幅度不一致的情况下存贷利差缩小导致银行净利息收益减少的风险；②在短期存款利差波动与长期存款利差波动幅度不一致的情况下由于这种不一致与银行资产负债结构不相协调而导致净利息收入减少的风险1996年以来央行连续八次降低人民币存贷款利率但是每次调整时各种期限档次
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间利率变化的幅度不同总体上存款平均利率的降幅大于贷款利率的降幅中长期贷款（尤其是个人消费贷款）利率的降幅大于短期贷款利率的降幅如最短期的6个月贷款利率由1996年初的10.08%降到2006年4月前的5.04%降低了50个百分点；最长期的5年期贷款利率从1996年初的15.12%降到2006年4月前的5.76%降低了62个百分点不同期限存贷款利率波动的差异带来了商业银行经营上利率的结构性风险10
客户选择利率风险这种风险是指随着利率的波动银行将由于客户行使存款或贷款期限的选择权而承受的利率风险当利率趋于下降时客户将以该期低利率获得的新贷款提前偿还该期以前高利率获得的贷款；当利率上升时他们会提前支取定期存款再以较高的利率存入新的定期存款尽管商业银行可以对提前还款或提前取款设定一定的限制条款但由于市场竞争激烈各商业银行为了稳定自己的存款大客户和优质客户很难采取相应的政策阻止客户提前还款或取款
根据先前国外经验利率市场化后利率极有可能上升那么商业银行必定会遭受利率上升带来的资产收益的损失这便向商行的风险管理能力提出了挑战
(2)利率市场化导致利差减小主营业务收入缩水生
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存压力增大
我国商业银行目前主营业务是吸收存款、发放贷款存贷款利差是其营业利润的主要来源平均占主营业务收入90%以上中间业务品种少档次低科技含量不高据统计2001年国有四大商业银行中间业务平均占比仅为8.5%利率市场化后面临激烈的市场竞争各家银行为增加存款存款利率会有一定程度的上涨同时为抢夺优质大客户贷款利率却不会有什么显著提高甚至还可能出现下降这将大大影响商业银行现有的资金平衡关系和利率配比关系利差空间也随之减小在我国商业银行利差收入占利润构成的绝大部分情况下成本增加息差缩小势必影响经营效益不仅如此利率的市场化必将带动金融市场的发展与完善一部分原有储蓄者将不再看重含有低风险价值的储蓄利率风看重含有高风险价值的货币或资本市场的收益传统的存贷款与多样化的金融产品相比不再具有竞争力这些都将是商业银行现有的主营业务受到巨大冲击生存压力日益增大原有的盈利模式必须调整
(3)利率市场化加大“逆向选择”风险的产生
利率自由化进程中,利率水平的上升使对贷款合约违约的可能性也大大增加,从而产生借款人的“逆向选择”
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这是因为在信贷活动中不同借款人违约拖欠的可能性是不同的但银行无法知道谁的违约可能性更高随着实际利率的升高更高比例的喜欢冒险(收益很高)的借款人将更愿意向银行借款而风险较小的安全借款人则可能退出申请者的队伍这也就是所谓的借款人的逆向选择经验表明随着对任何一类借款人所收取的实际利率的增加对贷款合同违约的可能性也增大有两点原因①更多的喜欢冒风险的借款人可能出来接受贷款人的出价而那些不喜欢违约、较安全的借款人则可能退出申请人的队伍；②任何借款人都倾向于改变自己项目的性质（因为银行不可能全面地对借款人的行为进行监控）使之更具风险这就是所谓“逆向风险选择”由于存在这样的“逆向风险选择”银行的实际预期收益率11就可能低于其实际贷款利率尤其是那些预算约束软化的国有企业当它们在资金的成本和收益性上作权衡时首先考虑的是收益而不是成本的大小如果这种企业在市场占主导地位利率市场化会给商业银行带来更多麻烦
四、就国有商业银行应对利率市场化改革所提出的
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中国利率市场化改革对商业银行业的影响及应对策略
