第二节 财务比率分析（★） 财务报表中有大量数据，可以用于计算与公司有关的财务比率。为便于说明财务比率的计算和分析方法，教材仅以ABC股份有限公司（以下简称“ABC公司”）的财务报表数据为例。 表2-2 资产负债表 编制单位：ABC公司 20×1年12月31日 单位：万元 资产 流动资产： 货币资金 交易性金融资产 应收票据及应收账款 预付款项 其他应收款 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产： 债权投资 其他债权投资 长期应收款 长期股权投资 其他权益工具投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 固定资产清理 无形资产 开发支出
①年末余额 年初余额 负债及股东权益 流动负债： 年末余年初余额 额 60 0 133 10 2 5 44 0 418 22 12 119 77 8 700 25 0 222 4 22 326 11 0 610 短期借款 交易性金融负债 应付票据及应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 股东权益： 股本 ②45 0 123 4 1 4 38 0 5 220 37 0 53 300 450 240 50 0 0 0 740 1040 100 0 0 0 30 0 0 1238 18 0 6 0 0 0 0 0 0 0 1000 35 12 8 0 245 260 60 0 0 15 580 800 100 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 0 5 0 3 1300 2000 0 15 0 0 1070 1680 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 负债及股东权益总计 10 0 60 790 960 2000 10 0 40 730 880 1680 ①其他应收款中，应收利息年初、年末金额均为0；应收股利年初、年末金额均为0。 ②其他应付款中，应付利息年初、年末金额分别为16万元、12万元；应付股利年初、年末金额均为0。 表2—3 利润表 编制单位：ABC公司 20×1年 单位：万元 项目 一、营业收入 减：营业成本 税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：其他收益 投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 （一）持续经营净利润 （二）终止经营净利润 五、其他综合收益的税后净额 （一）不能重分类进损益的其他综合收益 （二）将重分类进损益的其他综合收益 六、综合收益总额 七、每股收益： （一）基本每股收益（元/股） （二）稀释每股收益（元/股） 表2-4 现金流量表 编制单位：ABC公司 20×1年 单位：万元 项目 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金
本年金额 3000 2644 28 22 46 110 0 0 6 0 0 156 45 1 200 64 136 120 16 0 0 0 136 略 略 上年金额 2850 2503 28 20 40 96 0 0 0 0 0 163 72 0 235 75 160 140 20 0 0 0 160 略 略 本年金额 2810 0 10 上年金额（略） 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金支出 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小汁 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额 2820 2445 24 91 14 2574 246 0 6 82 0 0 88 300 30 0 0 330 -242 0 220 0 220 20 170 15 205 15 0 19 25 44 （1）指标计算规律 分母分子率：指标名称中前面提到的是分母，后面提到的是分子。比如资产负债率，资产是分母，负债是分子； 分子比率：指标名称中前面提到的是分子。比如现金流量比率，经营活动现金流量净额就是分子。 （2）指标计算应注意问题
第07讲_财务比率分析——短期偿债能力比率
