绿大地造假上市方法：关联人上市前大量采购确认收入后退货
绿大地再调查：蒸发的采购大户 21世纪经济报道姚伟昆明报道
绿大地（002200.SZ）的迷雾仍未散去。
虽然3月21日，证监会在答记者问文稿中表示，绿大地涉嫌“虚增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为，但并未披露相关细节。
3月28日上午，本报记者了解到，公安机关人员已于2010年12月下旬从绿大地财务室调走公司2010年前所有的原始会计凭证。目前该案正在侦办中。
然而记者在调查中发现，绿大地的上市在“虚增收入、虚增利润”环节已显露蛛丝马迹。
上市前，绿大地的苗木采购大户们签订采购大单，为公司增厚2004年1月-2007年6月营业收入、净利润方面做出重要贡献。
但蹊跷的是，上市后一些曾经的采购大户陆续神秘蒸发。而在上市之后的2009年到2010年，金额巨大的销售退回突然出现。
采购大户的消失和销售退回之间是否有关联，而这又和绿大地“虚增收入和利润”有可能有怎样的联系？
采购大户之间的关联
上市前，绿大地盈利主要依靠绿化苗木销售。直到上市之后，由于绿大地陆续接到大量绿化工程合同，绿化工程才逐渐成为公司的另一个主要利润来源。
记者根据绿大地《上市招股说明书》（以下简称招股书），2004年-2006年及2007年上半年，绿大地的前五大销售客户分别有昆明鑫景园艺工程有限公司、昆明润林园艺有限公司、昆明滇文卉园艺有限公司、昆明自由空间园艺有限公司、昆明千可花卉有限公司、昆明天绿园艺有限公司等一大批昆明企业以及部分成都、北京企业。
正是这些公司的大额采购，为公司增厚2004年1月-2007年6月营业收入、净利润方面做出重要贡献。
绿大地财报显示，2004年-2006年及2007年上半年，公司对前五大销售客户的销售额合计分别为8504万元、6849万元、5281万元、3495万元，占当期主营业务收入的比例分别为58.02%、43.56%、27.83%、26.33%。
招股书只披露了2005年的销售毛利率，其显示，绿大地在苗木销售方面的毛利率为36.29%。
而经过实地调查，记者发现，这些采购大户之间存在关联关系。
昆明鑫景园艺工程有限公司位列绿大地2007年上半年苗木采购第一大户，当期采购苗木的金额为755万元，占同期绿大地营业收入的5.69%。
记者发现，一位名叫晁晓林的自然人在其中持有10%的股份。
当时，晁晓林还拥有另一个身份，其为昆明晓林园艺工程有限公司的法定代表人并持有该公司80%的股份。2007年上半年该公司向绿大地采购了超过300万元的苗木。
另外两家来自成都的苗木采购大户，也有相关联的迹象，两者的行动则达到了惊人的一致。
这两家公司——成都贝叶园艺有限公司与成都万朵园艺有限公司，在同日成立——均成立于2005年11月15日。
而其注册资本也一样，均为100万元，注册经营范围也均为“种植、销售、租赁、养护花卉苗木；花卉苗木的技术咨询；园林绿化工程的设计、施工（凭资质证经营）”。
而更为奇特的是，两者不约而同地选择了在2008年6月5日进行了工商注销。
上市后神秘蒸发
自绿大地2007年12月21日上市后不久，便发生了销售退回事件——在证监会介入调查后，绿大地2010年4月30日披露，确认2008年苗木销售退回2348万元，并由此追溯调减2008年2348万元营业收入和1153万元净利润；与此同时，绿大地确认2009年苗木销售退回金额高达1.58亿元，这直接引致该公司当年巨亏1.51亿元。
如果销售合同是上市之前所签，营收及净利润均体现在上市前的财报当中，如果上市后无故发生销售退回，上市公司难逃“虚增收入、虚增利润”的嫌疑。
对于2008年、2009年上述销售退回，中审亚太会计师事务所会计师对此持“保留意见”，理由在于该所会计师“受审计手段的限制，无法获取充分适当的审计证据对绿大地部分交易是否属于关联交易以及交易的真实性、公允性进行判定”。
然而记者经调查发现，也就在绿大地上市后不久，它上市前的一些采购大户陆续人间蒸发。
在绿大地上市前，“蒸发”的排头兵为北京都丰培花卉有限公司。
它于2004年10月21日成立，注册资本为100万元。它曾在2005年向绿大地采购了价值1152万元的苗木，为当年第四大客户。
不过因未按规定参加年检，于2006年12月25日被北京市工商局吊销了营业执照。
2008年，绿大地的采购大户们迎来了一个“蒸发”高峰期。
昆明天绿园艺有限公司于2004年向绿大地采购了价值2191万元的苗木，为第一大客户，2005年采购金额为1108万元，排名第5，但其于2008年4月15日吊销了营业执照。
而成都贝叶园艺有限公司、成都万朵园艺有限公司均于2008年6月5日注销了工商执照。其中成都贝叶园艺2006年采购金额为1011万元，为第四大客户，2007年上半年采购金额为658万元，排名第五。
值得注意的是，在2010年3月17日绿大地收到中国证监会《调查通知书》前后，另有两家绿大地曾经的采购大户神秘注销工商登记。
2010年2月3日，昆明鑫景园艺工程有限公司经股东大会决议解散公司，委派相关人员到昆明市工商局办理了工商注销手续。其在2005年和2006年分别是绿大地的第三大客户，2007年上半年则为第一大客户。
而在3月18日，昆明自由空间园艺有限公司亦经股东大会决议解散公司，并办理了工商注销手续。其2006年为第二大客户，而2007年上半年为第四大客户。
这些消失的采购大户们，与数额巨大的“销售退回”是否有什么关联？
3月28日，本报记者以“股东+记者”的双重身份向绿大地方面求证，但公司证券部人士婉拒回应。
新大地涉嫌造假上市大客户实为自买自卖
http://www.sina.com.cn 2012年06月28日 01:28 每日经济新闻
每经记者张冬晴发自梅州、平远、赣州、遂川 当盖子被猛地掀开，残酷的真相让人震惊。
广东新大地生物科技股份有限公司(以下简称新大地)，主营精炼茶油，业内籍籍无名，却在中介机构的护航下，一路过关斩将、成功过会，成为“茶油第一股”。然而，《每日经济新闻》接到的举报信却称：这是巨大的谎言，投资者、机构和监管层都被欺骗。
行业数据的对比已能说明问题的严重性：
看产能，新大地目前年产精炼茶油1500吨，而湖南金浩年产4.2万吨，江西青龙高科也已建成年产1.6万吨冷榨茶油生产线、年产2.1万吨浸出生产线、年产1.8万吨精炼茶油生产线各一条，新大地的产能规模不及龙头企业的十分之一；
论品牌，新大地的主打品牌——“曼陀神露”系列商标，2009年10月底至2011年初才陆续注册生效。大众消费品的核心资源就是品牌，从普通商标到品牌认知刚刚起步的新大地，如何与湖南金浩等行业龙头近20年的品牌沉淀相竞争？
说渠道，新大地唯一一家自营销售公司去年8月19日才在广东梅州注册成立，梅州之外没有设立任何销售分支机构，剔除6位无法确认身份的自然人外，30家经销商有将近70%都在公司所在地广东梅州，对于茶油这样的消费品，没有一张强大的销售网络，新大地巨额的收入又是如何实现的呢？
清客户，在新大地最近3年的前十大客户中，找不到一家大型商超卖场 (仅2009年出现了唯一一家当地的小型KA卖场——梅州市喜多多超市连锁有限公司，但后者在当年仅实现57.48万元的茶油销售后便没了下文)，反而是个人大户频频出现，还有一批神秘的法人客户走马灯似的换人；
查毛利，就在各种竞争短板下，新大地却赢得了最近3年业绩“高增长”，其毛利率水平不仅远远高出食用油加工行业的上市公司，甚至超出全国规模以上茶油加工企业80%~142%！ 如此说来，毫无优势可言的新大地，能成功抢滩登陆创业板，真算是资本市场的一大奇迹！
5月下旬，带着一连串疑问，《每日经济新闻》记者奔赴江西赣州、遂川和广东梅州等地，展开为期十多天的深度调查，发现了大量与新大地招股书不符的事实，其涉嫌虚增利润、隐瞒关联交易、财报数据打架等现象触目惊心。总的来说，包括以下七大方面：
第一，作为主营业务收入的“半壁江山”，招股书披露新大地的茶油业务最近3年毛利率分别高达60.66%、43.50%和36.19%，但据此计算得出的生产成本严重不足，甚至不够买油茶籽、茶饼等主要原料的成本；
第二，招股书显示，2010年度、2011年度新大地有机肥耗用的茶粕分别只有64.82吨和118.14吨，而同期有机肥产量分别高达2555.34吨、9254.16吨，对应用于生产有机肥的茶粕占比分别仅为2.54%和1.28%，远远低于45%的技术工艺最低标准；
第三，新大地最近3年前十大客户涉及到的22家客户中，居然有近十家客户被查出包括关联交易、可能存在虚假交易等问题，甚至还指向了新大地董秘赵罡、验资签字注册会计师赵合宇以及实际控制人黄运江的多位亲属：
第四，作为连续3年贡献突出的北京市场“主力军”，北京和风大地商贸有限责任公司等3家重要客户，则离奇地指向了赵罡和赵合宇；
第五，作为连续3年贡献最为突出的核心客户和最大的茶油客户，梅州市曼陀神露山茶油专卖店2010年曾为黄运江的侄女黄双燕所持有，招股说明书却虚假记载。同时，这家专卖店的出资人邹琼，原来不过是没有决策权的新大地公司员工，看似毫无关联的背后，巨额销售暗藏“自买自卖”的嫌疑；
第六，作为连续3年贡献最为突出的一批核心客户，梅州志联实业有限公司、梅州市维顺农工贸发展有限公司和梅州市康之基农业科技发展有限公司等3家公司，则指向了另一起蓄意隐瞒的关联方——黄运江的亲戚黄娴娴及其背后的“马家军”；
第七，赵合宇作为新大地的验资签字注会，同时担任新大地第三大股东——大昂集团的总裁。大昂集团持股633.46万股，将因新大地上市获得数千万甚至上亿元的财富增值，存在重大利益冲突；而赵合宇在挂靠立信会计师事务所执业的同时，竟兼任北京中兴新世纪(10.61,0.08,0.76%)会计师事务所负责人，这已涉嫌违反《会计法》禁止兼职执业和持股等相关条款的规定……
A股历史上，被揭出造假上市的典型案例，既包括主板的通海高科、红光实业，也包括中小板的绿大地(10.03,0.14,1.42%)、胜景山河，但创业板自2009年10月开板以来，尚未发现重大造假上市案例。今天，新大地暴露出的种种乱象，涉嫌造假情节如此严重、手段如此丰富，着实令人震惊，堪称创业板造假上市第一股！
利润篇
新大地：生产销售均显短板毛利率反超同行约1倍
产能规模：业内名落孙山
招股说明书显示，截至2011年底，新大地公司的精炼茶油、茶粕有机肥产能分别为1500吨/年、9000吨/年。
胜景山河、紫鑫药业、绿大地、新大地造假上市分析 (1)
